Quartalsmitteilung 9M 2020
12. November 2020
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020 | ||
Inhalt | ||
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ..................................................................................................................... | ||
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
1. Ertragslage
PATRIZIA hat nach den ersten neun Monaten 2020 ein operatives Ergebnis von 100,2 Mio. EUR erwirtschaftet. Das entspricht einem Anstieg von 2,6% gegenüber dem Vergleichswert aus dem Vorjahr von 97,7 Mio. EUR. Dies beweist erneut die Widerstandsfähigkeit und die relative Stärke des Geschäftsmodells, selbst in Zeiten der Covid-19 Pandemie.
Die Assets under Management (AUM) erhöhten sich seit dem 31. Dezember 2019 um 4,0% von 44,5 Mrd. EUR auf 46,2 Mrd. EUR am 30. September 2020.
In den ersten neun Monaten des Jahres 2020 hat PATRIZIA auf dem europäischen Immobilienmarkt für ihre nationalen und internationalen Kunden erfolgreich Transaktionen im Wert von 4,9 Mrd. EUR durchgeführt (closed) und Transaktionen im Wert von 2,6 Mrd. EUR unterzeichnet (signed). Gleichzeitig vertrauten die Kunden PATRIZIA neues Eigenkapital in Höhe von 1,3 Mrd. EUR für Investitionen auf dem europäischen Immobilienmarkt an.
Mit dem Wachstum der AUM konnten die wiederkehrenden Verwaltungsgebühren im Jahresvergleich um 2,4% gesteigert werden, von 141,6 Mio. EUR auf 145,0 Mio. EUR. Auch die Transaktionsgebühren stiegen im Jahresvergleich um 23,7% an, von 23,5 Mio. EUR auf 29,1 Mio. EUR. Die leistungsabhängigen Gebühren trugen 74,1 Mio. EUR bei und lagen damit mit 8,0% über dem Vorjahresniveau von 68,6 Mio. EUR. Die Gebühreneinnahmen insgesamt stiegen somit um 6,2% an, von 233,7 Mio. EUR auf 248,1 Mio. EUR. Die Netto-Erträgeaus Verkäufen des Eigenbestands und aus Co-Investments sanken im Jahresvergleich um 24,4% von 19,1 Mio. EUR auf 14,4 Mio. EUR, aufgrund von planungsgemäß deutlich geringeren Verkäufen des Eigenbestands. Die Nettoaufwandposten stiegen um 4,4%, von 147,2 Mio. EUR auf 153,7 Mio. EUR - hauptsächlich aufgrund höherer laufender IT-Ausgaben sowie Inflationsanpassungen bei den Personalkosten. Damit war das Kostenwachstum nach neun Monaten 2020 wie erwartet nur moderat.
Das robuste Geschäftsmodell von PATRIZIA wird zusätzlich durch eine starke Bilanz mit Eigenkapital von rund 1,3 Mrd. EUR und einer verfügbaren Liquidität von 627,2 Mio. EUR gestützt.
Mit dem pan-europäischen Netzwerk von lokalen Immobilienexperten und ihrer diversifizierten Kundenstruktur hat PATRIZIA trotz steigender Marktunsicherheiten aufgrund der Covid-19 Pandemie ausreichend Visibilität für den Rest des Jahres und präzisiert die Prognose für das operative Ergebnis 2020 auf 110,0 Mio. EUR bis 130,0 Mio. EUR. Das ist ein starkes Ergebnis und bestätigt die Stärke des Geschäftsmodells von PATRIZIA.
PATRIZIA ist trotz der Covid-19 Pandemie ein verlässlicher Partner für ihre Kunden und Aktionäre. Auch im schwierigsten Marktumfeld ist PATRIZIA in der Lage, attraktive Geschäfte abzuschließen und solide Ergebnisse zu erzielen. Real asset Investment Management bleibt ein struktureller Wachstumsmarkt und die treibenden Kräfte demographischer Wandel, Niedrigzins-Umfeld und Marktkonsolidierung bleiben langfristig erhalten.
Wolfgang Egger | Thomas Wels | Alexander Betz | Karim Bohn |
Vorstandsvorsitzender, | Mitglied des Vorstands, | Mitglied des Vorstands, | Mitglied des Vorstands, |
CEO | Co-CEO | CDO | CFO |
Dr. Manuel Käsbauer | Anne Kavanagh | Simon Woolf |
Mitglied des Vorstands, | Mitglied des Vorstands, | Mitglied des Vorstands, |
CTIO | COO | CHRO |
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2. Highlights 9M 2020
- Präzisierung der Prognose für das operative Ergebnis für das Geschäftsjahr (GJ) 2020 auf 110,0 bis 130,0 Mio. EUR. Mit dem pan-europäischenNetzwerk von lokalen Immobilienexperten und ihrer diversifizierten Kundenstruktur hat PATRIZIA trotz steigender Marktunsicherheiten aufgrund der Covid-19Pandemie ausreichend Visibilität für den Rest des Jahres.
- Solides und robustes Geschäftsmodell führt zu einem operativen Ergebnis nach neun Monaten 2020 von 100,2 Mio. EUR nach 97,7 Mio. EUR, +2,6% gegenüber dem Vergleichswert aus dem Vorjahr.
- Anstieg der Assets under Management auf 46,2 Mrd. EUR, verglichen mit 44,5 Mrd. EUR zum 31.12.2019 (+4,0%).
- Verwaltungsgebühren steigen um 2,4% auf 145,0 Mio. EUR in 9M 2020 aufgrund des Wachstums der Assets under Management.
- Starkes Wachstum der Transaktionsgebühren um 23,7% auf 29,1 Mio. EUR dank erfolgreicher Transaktionsaktivitäten für globale Kundenbasis in 9M 2020 trotz des durch die Covid-19 Pandemie herausfordernden Marktumfelds.
- Leistungsabhängige Gebühren in Höhe von 74,1 Mio. EUR in 9M 2020 leisten weiterhin einen stabilen Beitrag zu den Gebühreneinnahmen insgesamt (+8,0%).
- Nettoaufwandsposten steigen um 4,4% auf 153,7 Mio. EUR - hauptsächlich aufgrund höherer laufender IT-Ausgaben sowie Inflationsanpassungen bei den Personalkosten.
- Netto-Erträgeaus Verkäufen des Eigenbestands und aus Co-Investmentsvon 14,4 Mio. EUR in 9M 2020 mit guter Visibilität auf das restliche Jahr; Prognose für GJ 2020 unverändert bei 20,0 Mio. EUR.
FY3M
2020
9MH1
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3. Entwicklung finanzieller Leistungsindikatoren (KPIs)
Assets under Management zum 30. September 2020 | Sektorale Verteilung
3% | 7% | Büro |
12% | 35% | Wohnen |
Einzelhandel
Logistik, Industrial & Light Industrial
16% | Infrastruktur |
Sonstige (Health Care, Hotel, etc.) | |
26% | |
Assets under Management zum 30. September 2020 | Geografische Verteilung
14%
Deutschland
4%
4%
UK & Irland
Frankreich & Belgien
7%
Niederlande
59%
12%
AUM
Nordics
Sonstige
- AUM stiegen auf 46,2 Mrd. EUR in 9M 2020 im Vergleich zu 44,5 Mrd. EUR zum Jahresende 2019.
- 27,3 Mrd. EUR (59,0%) der AUM entfallen auf Deutschland und 18,9 Mrd. EUR (41,0%) auf Vermögenswerte außerhalb Deutschlands.
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Präzisierung der Prognose für das Geschäftsjahr 2020
- Trotz steigender Marktunsicherheiten aufgrund der Covid-19 Pandemie hat PATRIZIA ausreichend Visibilität für den Rest des Jahres und präzisiert die Prognose für das operative Ergebnis für das Geschäftsjahr 2020 auf 110,0 bis 130,0 Mio. EUR.
- Organisches AUM Wachstum von 2,0 - 3,5 Mrd. EUR unverändert erwartet.
- Gesamte AUM zwischen 46,5 - 48,0 Mrd. EUR erwartet.
Zusammensetzung des operativen Ergebnisses (Mio. EUR)
▲ +8,0% | ▼ -24,4% | ▲ +4,4% | ||
14,4 | ||||
74,1 | ||||
▲ +23,7% | -153,7 | |||
▲ +2,4% | ||||
29,1 | ||||
▲ +9,1% | ▲ +2,6% | |||
-8,7 | ||||
145,0 | ||||
97,7 | 100,2 |
Operatives | Verwaltungs- | Transaktions- | Leistungs- | Netto-Erträge Nettoaufwands- | Abschreibungen | Operatives | ||||
Ergebnis 9M | gebühren | gebühren | abhängige | aus Verkäufen | posten¹ | und Amorti- | Ergebnis 9M | |||
2019 | Gebühren | des Eigen- | sierung, Finanz- | 2020 | ||||||
bestands und | ergebnis und | |||||||||
Co-Invest- ments | andere Posten | |||||||||
Gebühreneinnahmen insgesamt | Veränderung ggü. | |||||||||
EUR 248,1m; +6,2% |
Vorjahreszeitraum
1 Unter anderem saldiert mit sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von 11,5 Mio. EUR; exklusive 5,8 Mio. EUR nicht aktivierbare Aufwendungen für Investitionen in zukünftige Technologien
Operatives Ergebnis
- Verwaltungsgebühren um 2,4% aufgrund des Wachstums der AUM gestiegen.
- Transaktionsgebühren deutlich auf 29,1 Mio. EUR gestiegen (+23,7%).
- Leistungsabhängige Gebühren stiegen auf 74,1 Mio. EUR (+8,0%).
- Gebühreneinnahmen insgesamt um 6,2% auf 248,1 Mio. EUR gestiegen (9M 2019: 233,7 Mio. EUR) aufgrund des Wachstums der AUM und erfolgreichen Transaktionen für Kunden.
- Netto-Erträgeaus Verkäufen des Eigenbestands und aus Co-Investmentsbelaufen sich auf 14,4 Mio. EUR. Principal Investments steuern 1,9 Mio. EUR (9M 2019: 10,7 EUR) bei und Erlöse aus Co-Investments(beinhalten Co-Investmentsund Technology & Innovation) 12,5 Mio. EUR (9M 2019: 8,4 Mio. EUR).
- Nettoaufwandsposten um 4,4% auf 153,7 Mio. EUR gestiegen, hauptsächlich aufgrund höherer laufender IT- Ausgaben sowie Inflationsanpassungen bei den Personalkosten. Damit ist das Kostenwachstum nach neun Monaten 2020 wie erwartet nur moderat.
- Abschreibungen und Amortisierung, Finanzergebnis und andere Posten erhöhten sich um 9,1% auf -8,7Mio. EUR.
- Operatives Ergebnis von 100,2 Mio. EUR, 2,6% höher als in 9M 2019.
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Gebühreneinnahmen insgesamt (Mio. EUR)
9M 2019 | 141,6 | 23,5 | 68,6 | 233,7 | |
+6,2% | |||||
9M 2020 | 145,0 | 29,1 | 74,1 | 248,1 | |
2020e | |||||
192,0 - 198,0 | 80,0 - 90,0 | 36,0 - 47,0308,0 - 335,0 | |||
Verwaltungsgebühren | Transaktionsgebühren | Leistungsabhängige Gebühren | |||
Netto-Erträge aus Verkäufen des Eigenbestands und aus Co-Investments (Mio. EUR)
9M 2019 | ||||
19,1 | ||||
-24,4% | ||||
9M 2020 | 14,4 | |||
2020e | ||||
20,0 | ||||
Transaktionsvolumen auf Basis abgeschlossener Transaktionen (Mrd. EUR)
9M 2019 | 2,4 | 1,7 | 4,1 |
+19,2% | |||
9M 2020 | 3,1 | 1,8 | 4,9 |
Ankäufe Verkäufe
Transaktionsvolumen auf Basis unterzeichneter Transaktionen (Mrd. EUR)
9M 2019 | 2,6 | 2,0 | 4,6 | |
-42,4% | ||||
9M 2020 | 1,5 | 1,1 | 2,6 |
2020e 4,0 - 5,0
Ankäufe Verkäufe
- Erfolgreiche Transaktionsaktivitäten für die Kunden der PATRIZIA führten zu einem Anstieg der Transaktionsge- bühren in 9M 2020 auf 29,1 Mio. EUR.
- Aufgrund der starken Plattform von PATRIZIA konnten selbst in Zeiten der Covid-19 Pandemie erfolgreiche Trans- aktionen durchgeführt werden.
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Eingeworbenes Eigenkapital (Mrd. EUR)
9M 2019 | 1,6 |
-18,2% | |
9M 2020 | 1,3 |
- Neues Eigenkapital i.H.v. 1,3 Mrd. EUR wurde von institutionellen und privaten Investoren für verschiedene nationale und internationale Investments eingeworben (9M 2019: 1,6 Mrd. EUR).
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4. Kapitalallokation
PATRIZIA Kapitalallokation zum 30.09.2020
Assets under Investmentkapital | Investmentkapital | ||||
Management | (Fair Value) | (Anschaffungskosten) | Beteiligung | ||
Mio. EUR | Mio. EUR | Mio. EUR | in % | ||
Drittgeschäft | 39.876,4 | 0,0 | |||
Co-Investments | 6.315,8 | 496,5 | 91,4 | ||
Wohnen | 5.435,6 | 479,8 | 77,3 | ||
Dawonia GmbH | 4.828,0 | 158,9 | ¹ | 51,7 | 5,1 |
Dawonia Ansprüche auf leistungsabhängige Gebühren | 295,3 | ¹ | 0,0 | 0,1 | |
WohnModul I SICAV-FIS | 607,5 | 25,5 | 25,5 | 10,1 | |
Sonstige | 0,1 | 0,1 | 0,0 | ||
Gewerbe Deutschland | 878,0 | 14,3 | 11,3 | ||
Alliance | 236,2 | 5,7 | ¹ | 5,3 | 5,1 |
Seneca | 159,1 | 3,4 | ¹ | 1,8 | 5,1 |
PATRoffice | 0,3 | ¹ | 0,2 | 6,3 | |
TRIUVA/IVG Logistik | 482,8 | 4,2 | ¹ | 3,4 | 2,1 |
TRIUVA/IVG Gewerbe | 0,8 | ¹ | 0,7 | 11,0 | |
Gewerbe Ausland | 2,3 | 2,4 | 2,8 | ||
Citruz Holding LP (UK) | 2,3 | 0,0 | ¹ | 0,4 | 10,0 |
First Street Development LTD (UK) | 2,4 | 2,4 | 10,0 | ||
Principal Investments | 23,4 | 23,4 | |||
Sonstige Bilanzpositionen | 371,2 | ² | |||
Gebundenes Investmentkapital | 46.215,7 | 891,1 | |||
Verfügbare Liquidität | 627,2 | ||||
Gesamtes Investmentkapital | 46.215,7 | 1.518,3 | |||
davon Fremdkapital (Schuldscheindarlehen) | 300,0 | ||||
davon Eigenkapital PATRIZIA (ohne nicht-kontrollierende | |||||
Gesellschafter) | 1.218,3 |
- Nach Abzug latenter Steuern aus der Bewertung nach IFRS 9
- Inklusive Geschäfts- und Firmenwert sowie Fondsverwalterverträgen (enthalten in "sonstige immaterielle Vermögenswerte")
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5. Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Tsd. EUR
Umsatzerlöse
Erträge aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
Bestandsveränderungen
Sonstige betriebliche Erträge
Ertrag aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen
Gesamtleistung
Materialaufwand
Aufwand für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Wertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten
Erträge aus Beteiligungen
Ergebnis aus at-equity-bilanzierten Beteiligungen
Aufwand aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen
EBITDAR
Reorganisationsaufwand
EBITDA
Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, Software, Nutzungsrechte, Sachanlagen und Finanzinvestitionen
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
Finanzerträge
Finanzaufwendungen
Währungsergebnis
Ergebnis vor Steuern (EBT)
Ertragsteuern
Periodenüberschuss
Ergebnis je Aktie (unverwässert/ verwässert) in EUR
VOM PERIODENÜBERSCHUSS ENTFALLEN AUF:
Gesellschafter des Mutterunternehmens
Nicht-kontrollierende Gesellschafter
Q3 2020 | Q3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | ||
75.004 | 63.096 | 223.157 | 242.920 | ||
0 | 25 | 0 | 273 | ||
1.027 | -2.708 | -650 | -23.130 | ||
5.250 | 3.469 | 11.501 | 9.514 | ||
0 | 585 | 116 | 585 | ||
81.282 | 64.466 | 234.124 | 230.162 | ||
-1.005 | -1.717 | -4.117 | -3.209 | ||
-4.390 | -3.326 | -12.479 | -11.278 | ||
-31.601 | -29.736 | -98.981 | -92.677 | ||
-17.809 | -17.075 | -51.206 | -47.472 | ||
35 | -26 | 57 | -486 | ||
3.666 | 3.698 | 27.036 | 29.126 | ||
-851 | 0 | 9.149 | 292 | ||
0 | 0 | -1.746 | 0 | ||
29.326 | 16.285 | 101.837 | 104.458 | ||
0 | -2.842 | 0 | -9.354 | ||
29.326 | 13.443 | 101.837 | 95.104 | ||
-11.398 | -7.725 | -29.157 | -31.473 | ||
17.927 | 5.717 | 72.680 | 63.631 | ||
937 | 521 | 2.154 | 1.384 | ||
-1.532 | -1.336 | -4.916 | -4.349 | ||
-1.490 | 205 | -8.001 | 82 | ||
15.842 | 5.107 | 61.917 | 60.749 | ||
-4.210 | -2.452 | -16.561 | -14.760 | ||
11.632 | 2.655 | 45.356 | 45.989 | ||
0,12 | 0,02 | 0,47 | 0,49 | ||
10.633 | 1.880 | 42.243 | 44.197 | ||
1.000 | 775 | 3.113 | 1.791 | ||
11.632 | 2.655 | 45.356 | 45.989 |
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Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
- Die Gesamtleistung ist nach neun Monaten 2020 um 1,7% auf 234,1 Mio. EUR gestiegen, trotz deutlich geringeren Erlösen aus dem strategischen Verkauf des restlichen Eigenbestands.
- Bestandsveränderungen entsprechen dem Buchwert verkaufter Principal Investments (-) und dem Materialauf- wand, der den Vorräten zugerechnet wird (+); Rückgang gegenüber dem Vorjahr aufgrund eines geplanten geringeren Umsatzvolumens mit Principal Investments.
- Der Aufwand für bezogene Leistungen umfasst insbesondere den Bezug von Fondsmanagementdienstleistungen für Labelfonds, für die die PATRIZIA Immobilien Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH als Service-KVG tätig ist. In dieser Position werden zudem Transaktionskosten ausgewiesen, die zur Erzielung von Umsatzerlösen anfallen und grundsätzlich weiterbelastet werden. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum erhöhte sich der Aufwand für bezogene Leistungen nach neun Monaten 2020 um 10,7% von 11,3 Mio. EUR auf 12,5 Mio. EUR.
- Der Personalaufwand stieg nach neun Monaten 2020 hauptsächlich aufgrund des planmäßigen Wachstums der Gesellschaft und der damit höheren Anzahl an Vollzeitkräften (871 FTE zum 30.09.2020 gegenüber 795 FTE zum 30.09.2019) von 92,7 Mio. EUR auf 99,0 Mio. EUR (+6,8%) sowie Inflationsanpassungen.
- Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen nach neun Monaten 2020 von 47,5 Mio. EUR auf 51,2 Mio. EUR (+7,9%) hauptsächlich aufgrund von höheren IT-Ausgaben. Diese sollen in Zukunft zu Effizienzsteigerungen führen.
- Das EBITDA stieg nach neun Monaten um 7,1% gegenüber dem Vorjahr von 95,1 Mio. EUR auf 101,8 Mio. EUR. Dies ist auf kontinuierlich starke Transaktionsaktivitäten für die globale Kundenbasis, sowie auf den durch die vollständige Integration von TRIUVA und Rockspring entfallenen Reorganisationsaufwand (9,4 Mio. EUR in 9M 2019) zurückzuführen.
- Das Währungsergebnis veränderte sich in der Hauptsache durch zahlungsunwirksame Währungskursverluste aus Kapitalrückführungen im Zusammenhang mit dem strategischen Abverkauf des Eigenbestands.
- Der Periodenüberschuss sank nach neun Monaten 2020 um 1,4% von 46,0 Mio. EUR auf 45,4 Mio. EUR aufgrund von aperiodischen Steuervorauszahlungen. Das EBT hingegen stieg um 1,9% gegenüber dem Vorjahr.
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
6. Gesamtergebnisrechnung
Tsd. EUR | Q3 2020 | Q3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 |
Periodenüberschuss | 11.633 | 2.655 | 45.356 | 45.988 |
Posten des sonstigen Ergebnisses mit Umgliederung in das Periodenergebnis | ||||
Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Abschlüssen | ||||
ausländischer Geschäftseinheiten | 329 | -932 | -5.468 | 2.429 |
Posten des sonstigen Ergebnisses ohne Umgliederung in das | ||||
Periodenergebnis | ||||
Wertänderungen aus erfolgsneutral bewerteten | ||||
Eigenkapitalinstrumenten einschließlich Veräußerungsgewinnen (IFRS 9) | 14.165 | -2.150 | 29.328 | 34.828 |
Sonstiges Ergebnis | 14.494 | -3.082 | 23.861 | 37.257 |
Gesamtergebnis der Berichtsperiode | 26.127 | -427 | 69.216 | 83.246 |
Vom Gesamtergebnis entfallen auf: | ||||
Gesellschafter des Mutterunternehmens | 25.128 | -1.224 | 66.241 | 81.535 |
Nicht-kontrollierende Gesellschafter | 999 | 798 | 2.975 | 1.711 |
26.127 | -427 | 69.216 | 83.246 |
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
7. | Herleitung operatives Ergebnis | ||||
Herleitung operatives Ergebnis | |||||
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung | ||
EBITDA | 101.837 | 95.104 | 7,1% | ||
Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte¹, | |||||
Software, Nutzungsrechte, Sachanlagen und Finanzinvestitionen | -29.157 | -31.473 | -7,4% | ||
EBIT | 72.680 | 63.631 | 14,2% | ||
Finanzerträge/-aufwendungen | -2.762 | -2.965 | -6,9% | ||
Währungsergebnis | -8.001 | 82 | < - 1.000,0% | ||
EBT | 61.917 | 60.749 | 1,9% | ||
Abschreibung auf Fondsverwalterverträge, Lizenzen und | |||||
Finanzinvestitionen | 17.069 | 19.954 | -14,5% | ||
Realisierte Wertänderungen der als Finanzinvestitionen gehaltenen | |||||
Immobilien (netto) | 0 | 3.960 | -100,0% | ||
Reorganisationsergebnis | 0 | 9.354 | -100,0% | ||
Zahlungsunwirksame Währungseffekte | 6.389 | -643 | < - 1.000,0% | ||
Operative Erträge aus Beteiligungen (IFRS 9) | 9.001 | 4.337 | 107,5% | ||
Investitionen in die Zukunft | 5.826 | 0 | / | ||
Operatives Ergebnis | 100.202 | 97.709 | 2,6% |
1 Insbesondere Fondsverwalterverträge, die im Zuge der Akquisitionen der letzten Jahre übergegangen sind
- Das EBITDA stieg nach neun Monaten um 7,1% gegenüber dem Vorjahr von 95,1 Mio. EUR auf 101,8 Mio. EUR. Dies ist auf kontinuierlich starke Transaktionsaktivitäten für die globale Kundenbasis, sowie auf den durch die vollständige Integration von TRIUVA und Rockspring entfallenen Reorganisationsaufwand (9,4 Mio. EUR in 9M 2019) zurückzuführen.
- Die Abschreibung auf Fondsverwalterverträge, Lizenzen und Finanzinvestitionen reduzierte sich nach neun Monaten 2020 um 14,5% von 20,0 Mio. EUR auf 17,1 Mio. EUR. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr resultiert aus einer außerplanmäßigen Abschreibung am Ende des Geschäftsjahres 2019, sowie dem Auslaufen von Fondsmanagementverträgen. Beide Sachverhalte haben die Basis für diese Abschreibung reduziert.
- Investitionen in die Zukunft beziehen sich unter anderem auf Implementierungskosten für neue Technologien. PATRIZIA erwartet durch die daraus entstehenden Effizienzen eine Amortisierung der Kosten in den nächsten Jahren.
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
8. | Konzernbilanz | ||
Aktiva | |||
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 | |
A. Langfristiges Vermögen | |||
Geschäfts- und Firmenwert | 211.323 | 210.292 | |
Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 115.671 | 131.895 | |
Software | 16.084 | 10.326 | |
Nutzungsrechte | 25.801 | 24.988 | |
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 1.835 | 1.835 | |
Betriebs- und Geschäftsausstattung | 6.301 | 6.056 | |
Beteiligungen an at-equity bilanzierten Unternehmen | 34.322 | 69.035 | |
Beteiligungen | 552.917 | 525.716 | |
Langfristige Darlehen und sonstige Ausleihungen | 35.048 | 28.276 | |
Latente Steuern | 20.606 | 17.305 | |
Summe langfristiges Vermögen | 1.019.908 | 1.025.724 | |
B. Kurzfristiges Vermögen | |||
Vorräte | 21.577 | 113.208 | |
Wertpapiere | 11 | 1.011 | |
Kurzfristige Steueransprüche | 16.310 | 17.318 | |
Kurzfristige Forderungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 418.443 | 380.735 | |
Bankguthaben und Kassenbestand | 437.497 | 449.084 | |
Summe kurzfristiges Vermögen | 893.838 | 961.356 | |
Bilanzsumme | 1.913.745 | 1.987.080 |
- Sonstige immaterielle Vermögenswerte reduzierten sich nach neun Monaten 2020 von 131,9 Mio. EUR auf 115,7 Mio. EUR um 12,3%. Der Rückgang ist auf die laufenden Abschreibungen zurückzuführen.
- Die Position Software erhöhte sich nach neun Monaten 2020 um 55,8% von 10,3 Mio. EUR auf 16,1 Mio. EUR. Dies ist hauptsächlich auf die Übernahme der Technologieplattform BrickVest zurückzuführen.
- Beteiligung an at-equitybilanzierten Unternehmen reduzierten sich nach neun Monaten 2020 von 69,0 Mio. EUR auf 34,3 Mio. EUR um 50,3% im Wesentlichen durch Kapitalrückführungen aus dem WohnModul I SICAV-FIS.
- Vorräte reduzierten sich um 80,9% von 113,2 Mio. EUR auf 21,6 Mio. EUR, da in der Vorjahresperiode vorüber- gehend Objekte für das Privatkundengeschäft konsolidiert wurden. Diese werden nur temporär - bis zur Einbring- ung in ein späteres Fondsprodukt für private und (semi-)professionelle Investoren - auf der Bilanz gehalten.
- Bankguthaben und Kassenbestand reduzierten sich nach neun Monaten 2020 um 2,6% von 449,1 Mio. EUR auf 437,5 Mio. EUR, hauptsächlich wegen der Anlage kurzfristiger Termingelder.
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Passiva
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
A. Eigenkapital | ||
Gezeichnetes Kapital | 89.683 | 91.060 |
Kapitalrücklage | 128.652 | 155.222 |
Gewinnrücklagen | ||
Gesetzliche Rücklage | 505 | 505 |
Währungsumrechnungsdifferenz | -10.099 | -4.818 |
Neubewertungen von leistungsorientierten Versorgungsplänen nach IAS 19 | -3.459 | -3.459 |
Neubewertungsrücklage gemäß IRFS 9 | 108.000 | 78.721 |
Konzernbilanzgewinn | 905.047 | 889.160 |
Nicht-kontrollierende Gesellschafter | 32.800 | 30.359 |
Summe Eigenkapital | 1.251.128 | 1.236.750 |
B. Schulden | ||
LANGFRISTIGE SCHULDEN | ||
Latente Steuerschulden | 113.742 | 112.178 |
Pensionsverpflichtungen | 27.020 | 27.564 |
Schuldscheindarlehen | 300.000 | 300.000 |
Langfristige Verbindlichkeiten | 20.581 | 25.094 |
Leasingverbindlichkeiten | 18.880 | 15.841 |
Summe langfristige Schulden | 480.224 | 480.677 |
KURZFRISTIGE SCHULDEN | ||
Kurzfristige Bankdarlehen | 46.900 | 93.194 |
Sonstige Rückstellungen | 8.869 | 9.254 |
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 95.062 | 101.186 |
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten | 7.179 | 9.328 |
Steuerschulden | 24.383 | 56.692 |
Summe kurzfristige Schulden | 182.393 | 269.653 |
Bilanzsumme | 1.913.745 | 1.987.080 |
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
9. Prognose für das Geschäftsjahr 2020
Überblick Prognose GJ 2020
FY 2019 | Prognose GJ 2020 | ||
Assets under Management (organisches | |||
Wachstum) | Wachstum von 3,4 Mrd. EUR | Wachstum von 2,0 - 3,5 Mrd. EUR | |
Operatives Ergebnis | 134,5 Mio. EUR | 110,0 - 130,0 Mio. EUR | |
Annahmen für die präzisierte Prognose
Die Prognose für die Assets under Management bleibt unverändert. PATRIZIA rechnet mit einem Wachstum von 2,0 bis 3,5 Mrd. EUR und Assets under Management zwischen 46,5 und 48,0 Mrd. EUR.
Die Prognose für das operative Ergebnis für das GJ 2020 wurde auf 110,0 bis 130,0 Mio. EUR (zuvor 100,0 bis 140,0 Mio. EUR) präzisiert, da PATRIZIA trotz der Covid-19 Pandemie inzwischen ausreichend Visibilität für den Rest des Jahres hat.
PATRIZIA erwartet Verwaltungsgebühren für Asset- und Portfolio Management Dienstleistungen in Höhe von 192,0 bis 198,0 Mio. EUR (zuvor 190,0 - 200,0 Mio. EUR). Die Transaktionsgebühren werden zwischen 36,0 und 47,0 Mio. EUR (zuvor 30,0 - 40,0 Mio. EUR) auf der Grundlage eines unterzeichneten Transaktionsvolumens von 4,0 bis 5,0 Mrd. EUR (zuvor 3,5 - 5,5 Mrd. EUR) erwartet. Die Einnahmen aus leistungsabhängigen Gebühren werden bestimmt durch erwirtschaftete Renditen, die vereinbarte Zielrenditen übersteigen. Diese resultieren insbesondere aus der Realisierung von wertsteigernden Maßnahmen. PATRIZIA hat die Prognose für die leistungsabhängigen Gebühren auf 80,0 bis 90,0 Mio. EUR im GJ 2020 (zuvor 80,0 - 110,0 Mio. EUR) angepasst.
Die Gebühreneinnahmen insgesamt werden nun voraussichtlich zwischen 308,0 und 335,0 Mio. EUR betragen (zuvor 300,0
- 350,0 Mio. EUR). Die Prognose für die Netto-Erträge aus Verkäufen des Eigenbestandes und aus Co-Investmentsbleibt unverändert bei 20,0 Mio. EUR.
Die Nettoaufwandsposten, vor allem bestehend aus Personal- und Sachkosten, prognostiziert PATRIZIA nun in einer Band- breite zwischen 208,0 und 215,0 Mio. EUR (zuvor 210,0 bis 220,0 Mio. EUR).
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
10. Ansprechpartner Investor Relations und Finanzkalender
Bleiben Sie informiert auf www.patrizia.ag
- Events: Investor Relations Meldung, Präsentation zum Conference Call, Zwischenmitteilung, Aufzeichnung des Conference Calls, Video Ergebnispräsentation von PATRIZIA CFO Karim Bohn
- Präsentationen: Ergebnispräsentation, Unternehmenspräsentation
Finanzkalender 2021:
- 25. Februar: Vorläufige Zahlen zum Geschäftsjahr 2020
- 18. März: Geschäftsbericht 2020
- 12. Mai: Zwischenmitteilung über die ersten drei Monate 2021
- 23. Juni: Hauptversammlung, Augsburg (virtuell)
- 5. August: Zwischenbericht über das erste Halbjahr 2021
- 11. November: Zwischenmitteilung über die ersten drei Quartale 2021
Disclaimer
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen richten sich nur an professionelle Kunden und sind ausschließlich zur Verwendung durch den Empfänger bestimmt. Kein Teil dieses Dokuments oder der hierin enthaltenen Informationen darf ganz oder teilweise ohne unsere vorherige schriftliche Zustimmung verbreitet, kopiert oder reproduziert werden. Dieses Dokument dient nur zu Informationszwecken und zur Veranschaulichung. Es stellt keine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Angebot eines Kaufs oder Verkaufs von Wertpapieren oder anderen Beteiligungen, Finanzinstrumenten oder der zugrunde liegenden Vermögenswerte dar, noch enthält dieses Dokument eine Verpflichtung der PATRIZIA AG oder einer ihrer verbundenen Unternehmen. Die Informationen in diesem Dokument erheben sich zwar in gutem Glauben und erheben aber keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Die PATRIZIA AG und ihre verbundenen Unternehmen übernehmen keine Garantie oder Garantie in Bezug auf die hierin bereitgestellten Informationen und übernehmen keine Haftung für Verluste oder Schäden jeglicher Art in Bezug auf dieses Material. Die hierin enthaltenen Informationen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Dieses Dokument enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen, die sich insbesondere auf die Geschäftsentwicklung der PATRIZIA AG und das allgemeine wirtschaftliche und regulatorische Umfeld sowie andere Faktoren beziehen, denen die PATRIZIA AG ausgesetzt ist. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen, in gutem Glauben vorgenommenen Schätzungen und Annahmen des Unternehmens und unterliegen verschiedenen Risiken und Ungewissheiten, die dazu führen könnten, dass eine zukunftsgerichtete Einschätzung oder Aussage ungenau wird oder dass die tatsächlichen Ergebnisse von den derzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. PATRIZIA AG übernimmt keine Verpflichtung, Änderungen an diesen zukunftsgerichteten Aussagen öffentlich zu veröffentlichen, um Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Veröffentlichung widerzuspiegeln. Durch die kaufmännische Rundung von Zahlen und Prozentangaben können kleine Abweichungen auftreten. 12 November 2020, PATRIZIA AG
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
11. Anhang
Umsatzerlöse und Ertragslage
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Umsatzerlöse | 223.157 | 242.920 | -8,1% |
Gesamtleistung | 234.124 | 230.162 | 1,7% |
EBITDA | 101.837 | 95.104 | 7,1% |
EBIT | 72.680 | 63.631 | 14,2% |
EBT | 61.917 | 60.749 | 1,9% |
Abschreibung auf Fondsverwalterverträge, Lizenzen und | |||
Finanzinvestitionen | 17.069 | 19.954 | -14,5% |
Periodenüberschuss | 45.356 | 45.989 | -1,4% |
Operatives Ergebnis¹ | 100.202 | 97.709 | 2,6% |
1 Siehe Seite 12 für die Herleitung des operativen Ergebnisses
Vermögens- und Kapitalstruktur
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 | Veränderung |
Langfristiges Vermögen | 1.019.908 | 1.025.724 | -0,6% |
Kurzfristiges Vermögen | 893.838 | 961.356 | -7,0% |
Eigenkapital (ohne nicht-kontrollierende Gesellschafter) | 1.218.329 | 1.206.391 | 1,0% |
Eigenkapitalquote (ohne nicht-kontrollierende Gesellschafter) | 63,7% | 60,7% | 3 PP |
Langfristige Schulden | 480.224 | 480.677 | -0,1% |
Kurzfristige Schulden | 182.393 | 269.653 | -32,4% |
Bilanzsumme | 1.913.745 | 1.987.080 | -3,7% |
Aktie der PATRIZIA
ISIN
WKN
Kürzel
Ausgegebene Aktien zum 30.09.2020
Ausstehende Aktien zum 30.09.2020¹
Höchstkurs in 9M 2020²
Tiefstkurs in 9M 2020²
Schlusskurs vom 30.09.2020²
Kursentwicklung 9M 2020²
Marktkapitalisierung zum 30.09.2020
Durchschnittlicher Tagesumsatz 9M 2020³
Indizes
DE000PAT1AG3
PAT1AG
PAT
92,351,476 Stück
89,682,931 Stück
- EUR
- EUR
-
EUR
17,1%
- Mrd. EUR 94,526 Stück
SDAX, MSCI World Small Cap Index and others (CDAX, Classic All Share, DAX International Mid 100, DAXplus FAMILY 30, DAXsector Financial Services, DAXsubsector Real Estate, DIMAX, Prime All Share, S&P Global BMI)
- Aufgrund von Aktienrückkäufen im Geschäftsjahr 2017 und 2020 sind weniger Aktien im Umlauf als ausgegeben wurden
- Xetra-Schlusskurse
- Alle deutschen Börsenplätze
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Nachtragsbericht
Keine Ereignisse nach Ende des Berichtszeitraums.
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Die PATRIZIA Aktie
PATRIZIA Aktionärsstruktur zum 30. September 2020 | nach Aktionärsgruppen
5,90%
First Capital Partner GmbH¹
Union Investment Privatfonds GmbH²
29,36%
Allianz SE³
51,81%
PATRIZIA AG⁴
Sonstige institutionelle Investoren⁵
2,89% | Privataktionäre⁶ |
5,02% | |
5,02% |
- First Capital Partner ist dem CEO Wolfgang Egger zuzurechnen
- Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 31. Oktober 2018
- Gemäß Stimmrechtsmitteilung vom 13. März 2020
- Eigene Aktien (Treasury shares)
- Quelle: PATRIZIA Aktienregister
- Quelle: PATRIZIA Aktienregister
7 Basierend auf einem Schlusskurs von 23,25 EUR am 30.09.2020
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Eigene Aktien
Anzahl Aktien in Stück | Kurs pro Aktie in EUR¹ | Gesamtwert in EUR | |
Stand zum 01.01.2020 | 1.291.845 | 21.678.892 | |
Aktienrückkaufprogramm | 1.376.700 | 20,30 | 27.947.473 |
Stand zum 30.09.2020 | 2.668.545 | 49.626.365 |
1 Durchschnittskurs pro Aktie in EUR aus mehreren Aktienankäufen
Ergebnis je Aktie
Tsd. EUR | 9M 2020 bereinigt¹ | 9M 2019 bereinigt¹ | 9M 2020 | 9M 2019 | ||
Anteil Konzernaktionäre am Ergebnis | 42.243 | 51.278 | 42.243 | 44.197 | ||
Anzahl Aktien² | 89.682.931 | 91.059.631 | 89.682.931 | 91.059.631 | ||
Gewichtete Aktienanzahl² | 90.259.208 | 91.059.631 | 90.259.208 | 91.059.631 | ||
Ergebnis je Aktie | ||||||
(unverwässert/verwässert) in EUR | 0,47 | 0,56 | 0,47 | 0,49 |
- Bereinigt = ohne Reorganisationsaufwand
- Ausstehend nach Aktienrückkauf
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Eigenkapitalveränderungsrechnung (I)
Gewinn- | Neubewertungen von | ||||
rücklagen | Währungs- | leistungsorientieren | |||
Gezeichnetes | Kapital- | (gesetzl. | umrechnungs- | Versorgungsplänen | |
Tsd. EUR | Kapital | rücklage | Rücklagen) | differenz | gemäß IAS 19 |
Stand 01.01.2019 | 91.060 | 155.222 | 505 | -15.605 | 0 |
Periodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sonstiges Ergebnis | |||||
Direkt im Eigenkapital erfasster Nettobetrag, ggf. | |||||
abzgl. Ertragsteuern | 0 | 0 | 0 | 3.229 | 0 |
Veränderung im Zuge der Neubewertung gemäß | |||||
IFRS 9 Finanzinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Gesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 3.229 | 0 |
Im Zuge der Einbeziehung neuer Gesellschaften | |||||
entstandene Anteile nicht-kontrollierender | |||||
Gesellschafter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Dividendenausschüttungen an Aktionäre in bar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Erwerb von Anteilen nicht-kontrollierender | |||||
Gesellschafter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Entnahme von Ergebnisanteilen durch nicht- | |||||
kontrollierende Gesellschafter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Stand 30.09.2019 | 91.060 | 155.222 | 505 | -12.376 | 0 |
Stand 01.01.2020 | 91.060 | 155.222 | 505 | -4.818 | -3.459 |
Periodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sonstiges Ergebnis | |||||
Direkt im Eigenkapital erfasster Nettobetrag, ggf. | |||||
abzgl. Ertragsteuern | 0 | 0 | 0 | -5.280 | 0 |
Veränderungen im Zuge der Neubewertung gemäß | |||||
IFRS 9 Finanzinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Gesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | -5.280 | 0 |
Dividendenausschüttungen an Aktionäre in bar | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Erwerb von Anteilen nicht-kontrollierender | |||||
Gesellschafter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Entnahme von Ergebnisanteilen durch nicht- | |||||
kontrollierende Gesellschafter | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Aktienrückkauf | -1.377 | -26.571 | 0 | 0 | 0 |
Stand 30.09.2020 | 89.683 | 128.652 | 505 | -10.099 | -3.459 |
21
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Eigenkapitalveränderungsrechnung (II)
Eigenkapital der | Eigenkapital | ||||
Neubewertungs- | Gesellschafter | nicht- | |||
rücklage gemäß | Konzern- | des Mutter- | kontrollierender | ||
IFRS 9 | bilanzgewinn | unternehmens | Gesellschafter | Summe | Tsd. EUR |
49.503 | 862.421 | 1.143.105 | 10.682 | 1.153.788 | Stand 01.01.2019 |
0 | 44.197 | 44.197 | 1.791 | 45.988 | Periodenergebnis |
Sonstiges Ergebnis | |||||
Direkt im Eigenkapital erfasster Nettobetrag, ggf. | |||||
0 | -736 | 2.494 | -65 | 2.429 | abzgl. Ertragsteuern |
Veränderung im Zuge der Neubewertung gemäß | |||||
34.844 | 0 | 34.844 | -16 | 34.828 | IFRS 9 Finanzinstrumente |
34.844 | 43.462 | 81.535 | 1.711 | 83.246 | Gesamtergebnis |
Im Zuge der Einbeziehung neuer Gesellschaften | |||||
entstandene Anteile nicht-kontrollierender | |||||
0 | 0 | 0 | 4.378 | 4.378 | Gesellschafter |
0 | -24.576 | -24.576 | 0 | -24.576 | Dividendenausschüttungen an Aktionäre in bar |
Erwerb von Anteilen nicht-kontrollierender | |||||
0 | -321 | -321 | 321 | 0 | Gesellschafter |
Entnahme von Ergebnisanteilen durch nicht- | |||||
0 | 0 | 0 | -213 | -213 | kontrollierende Gesellschafter |
84.348 | 880.986 | 1.199.744 | 16.878 | 1.216.622 | Stand 30.09.2019 |
78.721 | 889.160 | 1.206.391 | 30.359 | 1.236.750 | Stand 01.01.2020 |
0 | 42.243 | 42.243 | 3.113 | 45.356 | Periodenergebnis |
Sonstiges Ergebnis | |||||
Direkt im Eigenkapital erfasster Nettobetrag, ggf. | |||||
0 | 0 | -5.280 | -187 | -5.468 | abzgl. Ertragsteuern |
Veränderungen im Zuge der Neubewertung | |||||
29.279 | 0 | 29.279 | 50 | 29.328 | gemäß IFRS 9 Finanzinstrumente |
29.279 | 42.243 | 66.241 | 2.975 | 69.216 | Gesamtergebnis |
0 | -26.008 | -26.008 | 0 | -26.008 | Dividendenausschüttungen an Aktionäre in bar |
Erwerb von Anteilen nicht-kontrollierender | |||||
0 | -348 | -348 | -9 | -357 | Gesellschafter |
Entnahme von Ergebnisanteilen durch nicht- | |||||
0 | 0 | 0 | -525 | -525 | kontrollierende Gesellschafter |
0 | 0 | -27.947 | 0 | -27.947 | Aktienrückkauf |
108.000 | 905.047 | 1.218.329 | 32.800 | 1.251.128 | Stand 30.09.2020 |
22
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Kapitalflussrechnung (I)
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019¹ |
Periodenüberschuss | 45.356 | 45.988 |
Erfolgswirksam erfasste Ertragsteuern | 16.561 | 14.760 |
Erfolgswirksam erfasste Finanzaufwendungen | 4.916 | 4.349 |
Erfolgswirksam erfasste Finanzerträge | -2.154 | -1.384 |
Erfolgswirksam erfasste Erträge aus Beteiligungen | -27.036 | -29.126 |
Ergebnis aus at-equity-bilanzierten Beteiligungen | -9.149 | -293 |
Erfolgswirksam erfasste nicht realisierte Währungsergebnisse | 389 | -643 |
Erfolgswirksam erfasste Erträge und Aufwendungen aus dem Abgang von sonstigen | ||
immateriellen Vermögenswerten, Software und Sachanlagen | 19 | 3 |
Erfolgswirksam erfasste Erträge und Aufwendungen aus dem Abgang von Finanzanlagen | 0 | -5 |
Erträge aus der Realisierung Badwill IFRS 3 | -3.885 | 0 |
Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, Software, Nutzungsrechte, | ||
Sachanlagen und Finanzinvestitionen | 29.157 | 31.473 |
Erträge aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 0 | -273 |
Aufwand aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen | 1.746 | 0 |
Ertrag aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen | -116 | -585 |
Sonstige nicht-zahlungswirksame Effekte | -1.755 | -1.545 |
Veränderung der Vorräte, Forderungen und sonstigen Vermögenswerte, die nicht der | ||
Investitionstätigkeit zuzuordnen sind | 38.687 | 39.338 |
Veränderung der Schulden, die nicht der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind | -11.762 | -47.191 |
Zahlungswirksame Erträge aus Beteiligungen | 36.766 | 25.352 |
Gezahlte Zinsen | -4.855 | -4.465 |
Erhaltene Zinsen | 2.195 | 723 |
Ertragsteuerzahlungen | -40.856 | -24.570 |
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 74.222 | 51.906 |
1 Die Vorjahreswerte wurden an die neue Tabellenstruktur im Berichtsjahr angepasst
23
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Kapitalflussrechnung (II)
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019¹ | ||
Auszahlungen für Geschäfts- oder Firmenwert | -5.187 | 0 | ||
Auszahlungen für Investitionen in sonstige immaterielle Vermögenswerte, Software und | ||||
Sachanlagen | -10.534 | -3.174 | ||
Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen | 31 | 74 | ||
Einzahlungen aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 0 | 5.934 | ||
Auszahlungen für die Entwicklung von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien | 0 | -596 | ||
Auszahlungen für den Erwerb von Wertpapieren und kurzfristigen Anlagen | -35.835 | 0 | ||
Einzahlungen aus der Veräußerung von Wertpapieren und kurzfristigen Anlagen | 1.010 | 44.005 | ||
Auszahlungen für den Erwerb von Beteiligungen | -2.795 | -6.850 | ||
Einzahlungen aus der Eigenkapitalrückführung von Beteiligungen | 3.061 | 7.878 | ||
Einzahlungen aus der Veräußerung von Beteiligungen | 896 | 517 | ||
Auszahlungen für Investitionen in at-equity-bilanzierten Beteiligungen | -3.607 | 0 | ||
Einzahlung aus Ausschüttungen von at-equity-bilanzierten Beteiligungen | 79 | 9.090 | ||
Einzahlungen aus der Eigenkapitalrückführung von at-equity-bilanzierten Beteiligungen | 41.511 | 0 | ||
Einzahlungen aus der Rückführung von Ausleihungen an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis | 0 | 221 | ||
Auszahlungen für Ausleihungen an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis | -923 | -677 | ||
Einzahlungen aus der Rückzahlung von sonstigen Ausleihungen | 5.244 | 0 | ||
Auszahlungen für sonstige Ausleihungen | -61.500 | 0 | ||
Einzahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen und sonstigen | ||||
Geschäftseinheiten | 0 | -36 | ||
Auszahlungen aus dem Abgang von konsolidierten Unternehmen und sonstigen | ||||
Geschäftseinheiten | 6.426 | 0 | ||
Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen | ||||
Geschäftseinheiten | 0 | -278.113 | ||
Einzahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen und sonstigen | ||||
Geschäftseinheiten | 4.052 | 0 | ||
Cashflow aus der Investitions-/Desinvestitionstätigkeit | -58.070 | -221.725 | ||
Darlehensaufnahmen | 60.057 | 80.000 | ||
Darlehenstilgungen | -9.040 | 0 | ||
Tilgung Leasingverbindlichkeiten | -7.728 | -7.038 | ||
Gezahlte Zinsen | -180 | -151 | ||
Auszahlungen von Ergebnisanteilen an nicht-kontrollierende Gesellschafter | -609 | -213 | ||
Auszahlungen für Dividendenausschüttungen an Aktionäre | -26.008 | -24.576 | ||
Auszahlung für den Rückkauf von eigenen Anteilen | -27.947 | 0 | ||
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | -11.455 | 48.022 | ||
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds | 4.698 | -121.797 | ||
Finanzmittelfonds zum 01.01. | 449.084 | 330.598 | ||
Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds | -3.433 | 346 | ||
Finanzmittelfonds zum 30.09. | 450.348 | 209.147 |
1 Die Vorjahreswerte wurden an die neue Tabellenstruktur im Berichtsjahr angepasst
24
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Umsatzerlöse
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Erlöse aus Management Services | 215.472 | 208.380 | 3,4% |
Verkaufserlöse aus Principal Investments | 2.471 | 29.509 | -91,6% |
Mieterlöse | 3.429 | 1.671 | 105,3% |
Umsatzerlöse aus Nebenkosten | 789 | 1.613 | -51,1% |
Sonstige | 996 | 1.749 | -43,0% |
Umsatzerlöse | 223.157 | 242.920 | -8,1% |
Herleitung Gebühreneinnahmen insgesamt
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Verwaltungsgebühren (ohne Erträge aus Beteiligungen) | 137.866 | 134.520 | 2,5% |
Leistungsabhängige Gebühren (ohne Erträge aus Beteiligungen, ohne | |||
operative Erträge aus Beteiligungen (IFRS 9)) | 48.541 | 50.360 | -3,6% |
Transaktionsgebühren | 29.064 | 23.500 | 23,7% |
Erlöse aus Management Services | 215.472 | 208.380 | 3,4% |
Leistungsabhängige Gebühren (in Erträgen aus Beteiligungen) | 16.571 | 18.254 | -9,2% |
Gesellschafterbeitrag auf erbrachte Verwaltungsleistungen (in Erträgen | |||
aus Beteiligungen) | 7.105 | 7.098 | 0,1% |
Operative Erträge aus Beteiligungen (IFRS 9)¹ | 9.001 | 0 | / |
Gebühreneinnahmen insgesamt | 248.148 | 233.731 | 6,2% |
1 Enthält nur den Anteil, der auf Gebühreneinnahmen entfällt
Herleitung Gesamtleistung
Tsd. EUR
Umsatzerlöse
Erträge aus dem Verkauf von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
Bestandsveränderungen
Sonstige betriebliche Erträge
Ertrag aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen
Gesamtleistung
9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
223.157 | 242.920 | -8,1% |
0 | 273 | -99,9% |
-650 | -23.130 | -97,2% |
11.501 | 9.514 | 20,9% |
116 | 585 | -80,2% |
234.124 | 230.162 | 1,7% |
25
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Herleitung EBITDA
Tsd. EUR
Gesamtleistung
Materialaufwand
Aufwand für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Wertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten
Erträge aus Beteiligungen
Ergebnis aus at-equity-bilanzierten Beteiligungen
Aufwand aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen
EBITDAR
Reorganisationsergebnis
EBITDA
9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
234.124 | 230.162 | 1,7% |
-4.117 | -3.209 | 28,3% |
-12.479 | -11.278 | 10,7% |
-98.981 | -92.677 | 6,8% |
-51.206 | -47.472 | 7,9% |
57 | -486 | -111,7% |
27.036 | 29.126 | -7,2% |
9.149 | 292 | >1.000,0% |
1.746 | 0 | / |
101.837 | 104.458 | -2,5% |
0 | -9.354 | -100,0% |
101.837 | 95.104 | 7,1% |
Personalaufwand
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Fixgehälter | 58.054 | 53.278 | 9,0% |
Variable Gehälter | 23.702 | 23.804 | -0,4% |
Sozialabgaben | 11.900 | 10.672 | 11,5% |
Vertriebsprovisionen | 765 | 1.478 | -48,3% |
Effekt langfristige variable Vergütung¹ | 1.007 | 50 | >1.000,0% |
Sonstige | 3.554 | 3.395 | 4,7% |
Gesamt | 98.981 | 92.677 | 6,8% |
1 Bewertungsänderungen der langfristigen variable Vergütung aus Veränderungen des Aktienkurses
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Steuer-, Rechts- und sonstige Beratung sowie Abschlusskosten | 13,591 | 13,763 | -1.2% |
IT-, Kommunikationskosten und Kosten für Bürobedarf | 13,034 | 10,717 | 21.6% |
Kosten für Miete, Nebenkosten und Reinigung | 2,599 | 2,352 | 10.5% |
Sonstige Steuern | 343 | 1,715 | -80.0% |
KFZ- und Reisekosten | 3,367 | 4,358 | -22.7% |
Werbekosten | 2,412 | 2,803 | -14.0% |
Personalbeschaffungs-, Fortbildungs- und Zeitarbeitskosten | 5,286 | 2,755 | 91.8% |
Beiträge, Gebühren und Versicherungskosten | 3,668 | 2,449 | 49.8% |
Provisionen und sonstige Vertriebskosten | 527 | 1,384 | -61.9% |
Kosten für Management Services | 103 | 170 | -39.2% |
Freistellungen / Erstattungen | 217 | 318 | -31.8% |
Spenden | 1,490 | 1,058 | 40.8% |
Sonstige | 4,569 | 3,630 | 25.9% |
Gesamt | 51,206 | 47,472 | 7.9% |
26
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Beteiligungsergebnis
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
Dawonia GmbH | 26.093 | 27.769 | -6,0% |
Harald-Portfolio | 0 | 645 | -100,0% |
Co-Investments in Großbritannien (Aviemore und Citruz) | 0 | 476 | -100,1% |
Seneca | 140 | 157 | -11,2% |
TRIUVA | 65 | 66 | -2,3% |
Publikumsfondsgeschäft | 414 | 12 | >1.000,0% |
Sonstige | 326 | 0 | / |
Erträge aus Beteiligungen | 27.036 | 29.126 | -7,2% |
Ergebnis aus at-equity-bilanzierten Beteiligungen | 9.149 | 292 | >1.000,0% |
Gesamt | 36.185 | 29.418 | 23,0% |
Herleitung Periodenüberschuss
Tsd. EUR | 9M 2020 | 9M 2019 | Veränderung |
EBITDA | 101.837 | 95.104 | 7,1% |
Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte¹, Software, | |||
Nutzungsrechte, Sachanlagen und Finanzinvestitionen | -29.157 | -31.473 | -7,4% |
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) | 72.680 | 63.631 | 14,2% |
Finanzerträge | 2.154 | 1.384 | 55,6% |
Finanzaufwendungen | -4.916 | -4.349 | 13,0% |
Währungsergebnis | -8.001 | 82 | < -1.000,0% |
Finanzergebnis | -10.763 | -2.882 | 273,4% |
Ergebnis vor Steuern (EBT) | 61.917 | 60.749 | 1,9% |
Ertragsteuern | -16.561 | -14.760 | 12,2% |
Periodenüberschuss | 45.356 | 45.989 | -1,4% |
1 Insbesondere Fondsverwalterverträge, die im Zuge der Akquisitionen der letzten Jahre übergangen sind
27
PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Detaillierte Herleitung der Key Performance Indicators (KPIs)
Zusammensetzung des operativen Ergebnisses 9M 2020 (Mio. EUR)
Die folgende Sektion erklärt die Herleitung von individuellen Komponenten des operativen Ergebnisses zu deren zugehörigen Positionen insbesondere in der Gewinn- und Verlustrechnung (Rundungsdifferenzen können vorkommen).
Zusammensetzung des operativen Ergebnisses (Mio. EUR)
▲ +8,0% | ▼ -24,4% | ▲ +4,4% | ||
14,4 | ||||
74,1 | ||||
▲ +23,7% | -153,7 | |||
▲ +2,4% | ||||
29,1 | ||||
▲ +9,1% | ▲ +2,6% | |||
-8,7 | ||||
145,0 | ||||
97,7 | 100,2 |
Operatives | Verwaltungs- | Transaktions- | Leistungs- | Netto-Erträge Nettoaufwands- | Abschreibungen | Operatives | ||||
Ergebnis 9M | gebühren | gebühren | abhängige | aus Verkäufen | posten¹ | und Amorti- | Ergebnis 9M | |||
2019 | Gebühren | des Eigen- | sierung, Finanz- | 2020 | ||||||
bestands und | ergebnis und | |||||||||
Co-Invest- ments | andere Posten | |||||||||
Gebühreneinnahmen insgesamt | Veränderung ggü. | |||||||||
EUR 248,1m; +6,2% |
Vorjahreszeitraum
1 Unter anderem saldiert mit sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von 11,5 Mio. EUR; exklusive 5,8 Mio. EUR nicht aktivierbare Aufwendungen für Investitionen in zukünftige . Technologien
Die Verwaltungsgebühren in Höhe von 145,0 Mio. EUR lassen sich überwiegend aus der Position "Erlöse aus Management Services" ableiten, die 137,9 Mio. EUR Verwaltungsgebühren (ohne Erträge aus Beteiligungen) enthält. Hinzu kommt der Gesellschafterbeitrag auf erbrachte Verwaltungsleistungen für Dawonia in Höhe von 7,1 Mio. EUR, welcher in den "Erträgen aus Beteiligungen" enthalten ist (siehe auch S. 25).
Die Transaktionsgebühren in Höhe von 29,1 Mio. EUR sind ebenfalls in den "Erlösen aus Management Services" enthalten, wie der Übersicht zu den Gebühreneinnahmen auf Seite 25 zu entnehmen ist.
Ähnlich wie die Verwaltungsgebühren werden die leistungsabhängigen Gebühren in Höhe von 74,1 Mio. EUR teils aus den "Erlösen aus Management Services" und teils aus den "Erträgen aus Beteiligungen" abgeleitet. In den ersten neun Monaten 2020 war die Verteilung wie folgt (siehe auch S. 25): 48,5 Mio. EUR leistungsabhängige Gebühren (ohne Erträge aus Beteiligungen) und 16,6 Mio. EUR leistungsabhängige Gebühren, welche in den "Erträgen aus Beteiligungen" enthalten sind, sowie 9,0 Mio. EUR aus operativen Erträgen aus Beteiligungen (IFRS 9). Diese drei Arten von Gebühren ergeben die Gebühreneinnahmen insgesamt in Höhe von 248,1 Mio. EUR.
Netto-Erträge aus Verkäufen des Eigenbestands und aus Co-Investmentsin Höhe von 14,4 Mio. EUR setzen sich aus folgenden Positionen zusammen: "Verkaufserlöse aus Principal Investments" von 2,5 Mio. EUR (S. 25) ergänzt um "Bestandsveränderungen" von -0,7Mio. EUR und "Materialaufwand" von -4,1Mio. EUR (S. 9); darüber hinaus fließen "Mieterlöse" von 3,4 Mio. EUR sowie "Umsatzerlöse aus Nebenkosten" von 0,8 Mio. EUR (S. 25) in die Berechnung mit ein und bringen die Summe damit auf 1,9 Mio. EUR. Das Co-Investment-Ergebnis(Real Estate und Technology & Innovation) trägt weitere 12,5 Mio. EUR bei und entspricht inklusive des Ergebnisses aus at-equitybilanzierten Beteiligungen i.H.v. 9,1 Mio. EUR den verbleibenden "Erträgen aus Beteiligungen" (S. 27).
In den Nettoaufwandsposten in Höhe von -153,7 Mio. EUR sind der "Personalaufwand" in Höhe von -99,0 Mio. EUR sowie "Sonstige betriebliche Aufwendungen" in Höhe von -51,2 Mio. EUR enthalten (S. 9); darüber hinaus "Aufwand für bezogene Leistungen" in Höhe von -12,5 Mio. EUR sowie "Wertminderungsaufwand aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten" in Höhe von 0,06 Mio. EUR (S. 9), sowie "Aufwand aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen" in Höhe von -1,7 Mio. EUR. Gegenläufige Ertragspositionen setzen sich aus "Sonstigen betrieblichen Erträgen" in Höhe von 11,5 Mio. EUR (S. 9), sonstigen Umsatzerlösen von 1,0 Mio. EUR und "Ertrag aus der Entkonsolidierung von Tochterunternehmen" in Höhe von 0,1 Mio. EUR zusammen (S. 25). Zudem werden aus der Position "Abschreibungen auf
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
sonstige immaterielle Vermögenswerte, Software, Nutzungsrechte, Sachanlagen und Finanzinvestitionen" -7,8 Mio. EUR (S. 9) aus der Abschreibung der Nutzungsrechte aufwandserhöhend berücksichtigt, wohingegen nicht-aktivierbare Aufwendungen für Investitionen in zukünftige Technologien in Höhe von 5,8 Mio. EUR ausgenommen werden.
Abschreibungen und Amortisierung, Finanzergebnis und andere Posten in Höhe von -8,7Mio. EUR beinhalten die "Abschreibungen auf sonstige immaterielle Vermögenswerte, Software, Nutzungsrechte, Sachanlagen und Finanzinvesti- tionen" in Höhe von -29,2Mio. EUR (S. 12) abzüglich von Abschreibungen auf Fondsverwalterverträge von 14,6 Mio. EUR (S. 12), Abschreibungen auf Nutzungsrechte von 7,8 Mio. EUR und Abschreibungen auf Beteiligungen assoziierter Unternehmen von 2,4 Mio. EUR. "Finanzerträge" von 2,2 Mio. EUR und "Finanzaufwendungen" von -4,9Mio. EUR (S. 27) fließen ebenfalls in diese Position mit ein. Schließlich wird auch das Währungsergebnis in Höhe von -8,0Mio. EUR berücksichtigt (Seite 9) und um "Aufwand/Ertrag aus zahlungsunwirksamen Währungseffekten" in Höhe von 6,4 Mio. EUR (S. 12) adjustiert.
PATRIZIA Vermögens- und Finanzkennzahlen im Überblick
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 | Veränderung |
Bilanzsumme | 1.913.745 | 1.987.080 | -3,7% |
Eigenkapital (ohne nicht-kontrollierende Gesellschafter) | 1.218.329 | 1.206.391 | 1,0% |
Eigenkapitalquote | 63,7% | 60,7% | 3 PP |
Bankguthaben und Kassenbestand | 437.497 | 449.084 | -2,6% |
+ Termingelder | 220.817 | 185.000 | 19,4% |
+ Wertpapiere | 0 | 1.000 | -100,0% |
- Bankdarlehen | -46.900 | -49,7% | |
- Schuldscheindarlehen | -300.000 | -300.000 | 0,0% |
= Nettoliquidität (+) / Nettoverschuldung (-) | 311.414 | 241.891 | 28,7% |
Netto-Eigenkapitalquote¹ | 77,8% | 75,7% | 2.1 PP |
1 Netto-Eigenkapitalquote: Eigenkapital (exkl. nicht-kontrollierende Gesellschafter) dividiert durch Nettobilanzsumme (Bilanzsumme abzüglich Schulden, die nicht vom Kassenbestand | |||
gedeckt sind) | PP = Prozentpunkte | |||
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und Vorräte | |||
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 | Veränderung |
Vorräte | 21.577 | 113.208 | -80,9% |
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 1.835 | 1.835 | 0,0% |
Immobilienvermögen | 23.412 | 115.043 | -79,6% |
Finanzverbindlichkeiten | |||
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 | Veränderung |
Langfristige Schuldscheindarlehen | 300.000 | 300.000 | 0,0% |
Kurzfristige Bankdarlehen | 46.900 | 93.194 | -49,7% |
Summe Finanzverbindlichkeiten | 346.900 | 393.194 | -11,8% |
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PATRIZIA AG | Quartalsmitteilung 9M 2020
Verfügbare Liquidität
Tsd. EUR | 30.09.2020 | 31.12.2019 |
Bankguthaben und Kassenbestand | 437.497 | 449.084 |
Termingelder | 220.817 | 185.000 |
Wertpapiere | 0 | 1.000 |
Liquidität | 658.314 | 635.084 |
Regulatorische Reserve KVGs | -31.098 | -22.266 |
Transaktionsbezogene Verbindlichkeiten und nicht verfügbare Liquidität | 0 | -5.469 |
Liquidität in Publikumsfondsgeschäft-Objektgesellschaften | 0 | -388 |
Verfügbare Liquidität | 627.216 | 606.961 |
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Patrizia Immobilien AG veröffentlichte diesen Inhalt am 11 November 2020 und ist allein verantwortlich für die darin enthaltenen Informationen.
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