PAT DE000PAT1AG3 PAT1AG

Bericht

Realtime-Estimate Tradegate - 11:41:32 29.03.2023
9.375	EUR		+0.48%

28.03.	DZ Bank senkt fairen Wert für Patrizia auf 12,50 Euro - 'Kaufen'	DP
28.03.	Patrizia : erweitert Angebot für Private Banking und Vermögensverwalter mit iCapital-Partnerschaft	PU
27.03.	Warburg Research hebt Ziel für Patrizia auf 15 Euro - 'Buy'	DP

Finanzen

Bewertung

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Marktwert¹

2 354

1 824

906

816

Unternehmenswert¹

2 021

1 906

906

929

925

816

KGV

62,5x

38,0x

37,5x

25,1x

17,9x

Dividendenrendite

1,14%

1,56%

3,51%

3,65%

3,80%

Marktkapitalisierung / Umsatz

7,80x

5,73x

2,45x

2,31x

2,42x

Unternehmenswert / Umsatz

6,70x

5,99x

2,78x

2,61x

2,42x

Unternehmenswert / EBITDA

17,5x

14,8x

11,5x

12,2x

10,0x

7,43x

Unternehmenswert / FCF

29,3x

86,0x

20,2x

15,6x

8,59x

FCF Yield

3,41%

1,16%

4,95%

6,39%

11,6%

Kurs / Buchwert Verhältnis

1,85x

1,42x

0,61x

Anz. der Aktien (in Tausend)

89 683

88 977

87 464

Referenzkurs (EUR)

26,3

20,5

10,4

9,33

Datum der Veröffentlichung

01.03.2021

24.02.2022

27.02.2023

¹ EUR in Millionen

Vorperiode

Folgeperiode

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Umsatz¹

302

318

334

354

337

EBITDA¹

116

129

78,9

76,0

92,3

110

Betriebsergebnis (EBIT)¹

73,4

93,3

35,6

43,0

62,1

79,8

Umsatzrendite

24,3%

29,3%

12,9%

17,5%

23,7%

Vorsteuerergebnis (EBT)¹

62,0

87,7

20,8

37,9

56,2

74,4

Nettoergebnis¹

37,7

47,9

21,6

32,5

44,7

Nettomarge

12,5%

15,1%

6,48%

9,19%

13,2%

Gewinn pro Aktie²

0,42

0,54

0,25

0,37

0,52

Free Cash Flow¹

68,9

22,2

46,0

59,1

95,0

FCF-Marge N

22,9%

6,97%

13,8%

16,7%

28,2%

FCF Conversion

59,6%

17,2%

60,5%

64,1%

86,5%

Dividende pro Aktie²

0,30

0,32

0,33

0,34

0,36

Datum der Veröffentlichung

01.03.2021

24.02.2022

27.02.2023

¹ EUR in Millionen

² EUR

Vorperiode

Folgeperiode

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2019 S1	2020 S1	2020 Q3	2022 Q3
Umsatz¹	180	148	75,0	85,4
EBITDA¹	81,7	72,5	29,3	24,3
Betriebsergebnis (EBIT)¹	57,9	74,1	17,9	17,0
Umsatzrendite	32,2%	50,0%	23,9%	19,9%
Vorsteuerergebnis (EBT)¹	55,6	46,1	15,8	15,7
Nettoergebnis	43,3	31,6	10,6	-
Nettomarge	24,1%	21,3%	14,2%	-
Gewinn pro Aktie²	0,46	0,35	0,12	0,13
Dividende pro Aktie	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	06.08.2019	05.08.2020	12.11.2020	09.11.2022
¹ EUR in Millionen ² EUR

Bilanzanalyse

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Nettoverschuldung¹

82,5

112

109

Nettoliquidität¹

333

Leverage (Schulden / EBITDA)

-2,88x

0,64x

1,48x

1,18x

Free Cash Flow¹

68,9

22,2

46,0

59,1

95,0

ROE (Nettoergebnis / Eigenkapital)

3,09%

3,80%

2,30%

3,19%

3,40%

Eigenkapital¹

1 222

1 260

939

1 018

1 315

ROA (Nettoergebnis / Aktiva)

1,91%

2,38%

1,73%

2,27%

Aktiva¹

1 975

2 012

1 247

1 431

BVPS (Buchwert je Aktie)²

14,2

14,5

15,3

15,4

CPS (Cash Flow pro Aktie)²

0,33

0,76

Capex¹

13,9

7,16

3,58

Capex / Umsatz

4,61%

2,25%

1,07%

1,01%

Datum der Veröffentlichung

01.03.2021

24.02.2022

27.02.2023

¹ EUR in Millionen

² EUR

Vorperiode

Folgeperiode

Schätzungen

Schlüsselzahlen

Marktwert (EUR)	816 040 407
Marktwert (USD)	884 788 471
Umsatz (EUR)	346 289 000
Umsatz (USD)	375 462 431
Mitarbeiterzahl	1 011
Umsatz / Mitarbeiter (EUR)	342 521
Umsatz / Mitarbeiter (USD)	371 377
Streubesitz	43,7%
Streubesitz (EUR)	356 940 990
Streubesitz (USD)	387 011 808
Ø Volumen letzte 20 Tage (EUR)	397 072
Ø Volumen letzte 20 Tage (USD)	430 524
Täglich gehandeltes Kapital	0,05%

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

PATRIZIA SE