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Cashflow China Telecom Corporation Limited Börse Stuttgart

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Integrierte Telekommunikationsdienste

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- ^EUR	-.--%		-.--%	-8,13 %

10.06.	China finalisiert 2-Billionen-Yuan-Plan zum Bau von KI-Rechenzentren	MT
09.06.	China Unicom warnt: Geplantes US-Vorgehen könnte globale Kommunikation stören	RE

df1d75061a03abd0571f78394801.W0bXf0p7N2ihE0xsb21VGY4C5tWXN_20Pg-n8iqKSzo.DnWvCAQoTRjrdXsCOSc7V-k7k56iZaKEfyLSkF7OAFYjCrktJTlbEMpReA

Veröffentlichte Finanzdaten: CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED

Jährlich

Vierteljährlich

Halbjahr

YTD

LTM

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz	440 Mrd.	481 Mrd.	514 Mrd.	529 Mrd.	524 Mrd.
Gesamtumsatz	440 Mrd.	481 Mrd.	514 Mrd.	529 Mrd.	524 Mrd.
Gesamtkosten der verkauften Waren	209 Mrd.	232 Mrd.	253 Mrd.	264 Mrd.	372 Mrd.
Bruttogewinn	230 Mrd.	249 Mrd.	260 Mrd.	266 Mrd.	152 Mrd.
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten, Gesamt	61,16 Mrd.	64,28 Mrd.	66,8 Mrd.	66,66 Mrd.	90,31 Mrd.
Rückstellung für zweifelhafte Forderungen	-	-	-	-	5,23 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten	-	-	-	-	15,59 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen - (GuV)	92,96 Mrd.	96,93 Mrd.	99,7 Mrd.	101 Mrd.	-
Andere Betriebsausgaben	45,09 Mrd.	54,45 Mrd.	56,7 Mrd.	58,03 Mrd.	851 Mio.
Andere Betriebsausgaben, Gesamt	199 Mrd.	216 Mrd.	223 Mrd.	226 Mrd.	112 Mrd.
Betriebseinkommen	30,95 Mrd.	33,43 Mrd.	37,13 Mrd.	39,8 Mrd.	40,33 Mrd.
Zinsaufwand, Gesamt	-2,4 Mrd.	-1,88 Mrd.	-2,54 Mrd.	-2,39 Mrd.	-2,05 Mrd.
Zins- und Anlageerträge	3,35 Mrd.	2,05 Mrd.	2,66 Mrd.	2,31 Mrd.	4,81 Mrd.
Netto-Zinsaufwendungen	944 Mio.	170 Mio.	115 Mio.	-77 Mio.	2,75 Mrd.
Einkommen (Verlust) aus Eigenkapitalinvestitionen.	1,97 Mrd.	2,05 Mrd.	2,12 Mrd.	2,52 Mrd.	-
Devisenkursgewinne (Verluste)	7 Mio.	66 Mio.	-155 Mio.	-79 Mio.	-28,39 Mio.
Andere Nicht-Betriebliche Einnahmen (Ausgaben)	-	-	-	-	-2,66 Mrd.
EBT, ohne außergewöhnliche Posten	33,86 Mrd.	35,71 Mrd.	39,2 Mrd.	42,17 Mrd.	40,39 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Investitionen	-	-	-	-	1,05 Mrd.
Gewinn (Verlust) beim Verkauf von Vermögenswerten	-	-	-	-	2,83 Mrd.
Abschreibung von Vermögenswerten	-	-	-	-	-4,84 Mrd.
Andere ungewöhnliche Posten	-	-	-	-	3,24 Mrd.
Ergebnis vor Steuern, inkl. ungewöhnliche Posten	33,86 Mrd.	35,71 Mrd.	39,2 Mrd.	42,17 Mrd.	42,68 Mrd.
Einkommensteueraufwand	7,72 Mrd.	8,04 Mrd.	8,78 Mrd.	9,2 Mrd.	9,46 Mrd.
Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftstätigkeiten	26,15 Mrd.	27,68 Mrd.	30,43 Mrd.	32,98 Mrd.	33,22 Mrd.
Nettoeinkommen des Unternehmens	26,15 Mrd.	27,68 Mrd.	30,43 Mrd.	32,98 Mrd.	33,22 Mrd.
Minderheiteninteresse	-200 Mio.	-83 Mio.	18 Mio.	37 Mio.	-38,06 Mio.
Nettoeinkommen - (GuV)	25,95 Mrd.	27,59 Mrd.	30,45 Mrd.	33,01 Mrd.	33,18 Mrd.
Nettoeinkommen für Gemeinsames einschließlich außerordentlicher Posten	25,95 Mrd.	27,59 Mrd.	30,45 Mrd.	33,01 Mrd.	33,18 Mrd.
Nettoergebnis für Stammaktien exkl. außerordentliche Posten	25,95 Mrd.	27,59 Mrd.	30,45 Mrd.	33,01 Mrd.	33,18 Mrd.
Positionen pro Aktie
Netto EPS - Basis	0,31	0,3	0,33	0,36	0,36
Grundlegender Gewinn pro Aktie - Fortlaufende Geschäftstätigkeit	0,31	0,3	0,33	0,36	0,36
Grundlegende gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	84,44 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.
Netto EPS - Verwässert	0,31	0,3	0,33	0,36	0,36
Verwässertes EPS - Fortgeführte Aktivitäten	0,31	0,3	0,33	0,36	0,36
Verwässerte gewichtete durchschnittliche ausstehende Aktien	84,44 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.
Normalisiertes Grundlegendes Ergebnis je Aktie	0,25	0,24	0,27	0,29	0,28
Normalisiertes verwässertes Ergebnis pro Aktie	0,25	0,24	0,27	0,29	0,28
Dividende Pro Aktie	0,17	0,2	0,23	0,26	0,27
Ausschüttungsquote	32,52	96,17	65,88	71,27	76,79
ADR-Verhältnis	100	100	100	100	100
Zusätzliche Elemente
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen)	102 Mrd.	106 Mrd.	112 Mrd.	116 Mrd.	120 Mrd.
EBITA übersetzt sich ins Deutsche als "Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen".	30,95 Mrd.	33,43 Mrd.	37,13 Mrd.	39,8 Mrd.	41,54 Mrd.
EBIT	30,95 Mrd.	33,43 Mrd.	37,13 Mrd.	39,8 Mrd.	40,33 Mrd.
German: EBITDAR	109 Mrd.	112 Mrd.	118 Mrd.	123 Mrd.	128 Mrd.
Effektive Steuerquote - (Verhältniszahl)	22,79	22,51	22,39	21,81	22,16
Aktuelle Inlandsteuern	-	-	-	-	4,68 Mrd.
Gesamtlaufende Steuern	3,82 Mrd.	3,85 Mrd.	3,36 Mrd.	5,33 Mrd.	4,68 Mrd.
Aufgeschobene inländische Steuern	-	-	-	-	4,78 Mrd.
Gesamte aufgeschobene Steuern	3,9 Mrd.	4,18 Mrd.	5,42 Mrd.	3,87 Mrd.	4,78 Mrd.
Normalisiertes Nettoeinkommen	20,96 Mrd.	22,24 Mrd.	24,52 Mrd.	26,39 Mrd.	25,21 Mrd.
Kapitalisierte Zinsen	105 Mio.	100 Mio.	89 Mio.	77 Mio.	62,43 Mio.
Zinsen auf langfristige Schulden	1,4 Mrd.	1,42 Mrd.	2,13 Mrd.	1,79 Mrd.	1,48 Mrd.
Zusätzliche Betriebsausgaben-Posten
Werbungskosten	-	2,8 Mrd.	2,88 Mrd.	2,37 Mrd.	2,25 Mrd.
Vertriebs- und Marketingkosten	-	2,8 Mrd.	2,88 Mrd.	2,37 Mrd.	53,9 Mrd.
Allgemeine und Verwaltungskosten	-	-	-	-	36,41 Mrd.
Forschungs- und Entwicklungskosten aus Fußnoten	3,38 Mrd.	10,44 Mrd.	13,05 Mrd.	14,53 Mrd.	18,6 Mrd.
Gesamte Nettomietkosten	6,19 Mrd.	5,92 Mrd.	6,12 Mrd.	7,15 Mrd.	8,21 Mrd.
Zugeschriebene Betriebsleasingzinsaufwand	1,63 Mrd.	1,38 Mrd.	1,81 Mrd.	2,24 Mrd.	2,12 Mrd.
Zugeschriebene Abschreibung von Operating-Leasingverträgen	4,57 Mrd.	4,55 Mrd.	4,31 Mrd.	4,91 Mrd.	6,09 Mrd.
Aktienbasierte Vergütung, Sonstiges (Gesamt)	505 Mio.	1,01 Mrd.	2,15 Mrd.	1,93 Mrd.	305 Mio.
Gesamte aktienbasierte Vergütung	505 Mio.	1,01 Mrd.	2,15 Mrd.	1,93 Mrd.	305 Mio.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Aktiva
Bargeld und Äquivalente	73,28 Mrd.	72,46 Mrd.	81,05 Mrd.	82,21 Mrd.	99,81 Mrd.
Kurzfristige Investitionen	1,93 Mrd.	3,84 Mrd.	10,8 Mrd.	19,8 Mrd.	51,2 Mio.
Handelbare Vermögenswertpapiere, Gesamt	-	-	-	-	11,71 Mrd.
Gesamtsumme an Bargeld und kurzfristigen Investitionen	75,21 Mrd.	76,3 Mrd.	91,85 Mrd.	102 Mrd.	112 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Gesamt	23,3 Mrd.	27,35 Mrd.	36,88 Mrd.	47,6 Mrd.	59,39 Mrd.
Andere Forderungen	17 Mrd.	23,95 Mrd.	8,92 Mrd.	11,58 Mrd.	19,19 Mrd.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	-	-	8,08 Mrd.	2,06 Mrd.	2,6 Mrd.
Gesamtforderungen	40,3 Mrd.	51,31 Mrd.	53,87 Mrd.	61,24 Mrd.	81,18 Mrd.
Inventar	3,83 Mrd.	3,51 Mrd.	3,42 Mrd.	3,27 Mrd.	3,43 Mrd.
Im Voraus bezahlte Ausgaben	3,18 Mrd.	3,66 Mrd.	3,56 Mrd.	3,3 Mrd.	-
Andere kurzfristige Vermögenswerte, Gesamt	4,84 Mrd.	6,3 Mrd.	15,17 Mrd.	18,3 Mrd.	9,96 Mrd.
Gesamt Umlaufvermögen	127 Mrd.	141 Mrd.	168 Mrd.	188 Mrd.	206 Mrd.
Brutto Sachanlagen und Ausrüstung	1.144 Mrd.	1.166 Mrd.	1.181 Mrd.	1.206 Mrd.	1.266 Mrd.
kumulierte Abschreibung	-616 Mrd.	-607 Mrd.	-622 Mrd.	-651 Mrd.	-757 Mrd.
Netto Sachanlagen und Ausrüstung	529 Mrd.	559 Mrd.	559 Mrd.	555 Mrd.	509 Mrd.
Langfristige Investitionen	42,63 Mrd.	43,51 Mrd.	45,03 Mrd.	55,85 Mrd.	59,29 Mrd.
German: Firmenwert	29,92 Mrd.	29,92 Mrd.	29,92 Mrd.	29,92 Mrd.	30,91 Mrd.
Andere immaterielle Vermögenswerte, Gesamt	19,75 Mrd.	20,78 Mrd.	22,7 Mrd.	25,51 Mrd.	49,71 Mrd.
Langfristige Forderungen	-	-	-	-	820 Mio.
Langfristige latente Steuervermögen	6,69 Mrd.	3,82 Mrd.	1,35 Mrd.	673 Mio.	1 Mrd.
Langfristige aufgeschobene Kosten	1,44 Mrd.	1,5 Mrd.	1,49 Mrd.	974 Mio.	4,27 Mrd.
Andere langfristige Vermögenswerte, Gesamt	5,82 Mrd.	7,63 Mrd.	8,38 Mrd.	10,61 Mrd.	9,5 Mrd.
Gesamtvermögen	762 Mrd.	808 Mrd.	836 Mrd.	867 Mrd.	871 Mrd.
Verdindlichkeiten
Verbindlichkeiten, Gesamt	115 Mrd.	127 Mrd.	146 Mrd.	161 Mrd.	94,48 Mrd.
Aufgelaufene Kosten, Gesamt	34,72 Mrd.	39,52 Mrd.	38,63 Mrd.	41,2 Mrd.	47,96 Mrd.
Kurzfristige Verbindlichkeiten	2,82 Mrd.	2,84 Mrd.	2,87 Mrd.	2,84 Mrd.	4,46 Mrd.
Laufender Anteil der langfristigen Verschuldung	6,28 Mrd.	3,16 Mrd.	1,13 Mrd.	1,24 Mrd.	1,47 Mrd.
Laufender Teil der Leasingverträge	13,81 Mrd.	14,49 Mrd.	13,4 Mrd.	14,37 Mrd.	24,85 Mrd.
Zu zahlende laufende Einkommensteuern	588 Mio.	919 Mio.	488 Mio.	2,41 Mrd.	1,56 Mrd.
Nicht realisierte Erträge aktuell, Gesamt	70,91 Mrd.	67,84 Mrd.	65,42 Mrd.	65,18 Mrd.	67,11 Mrd.
Andere kurzfristige Verbindlichkeiten	21,05 Mrd.	25,7 Mrd.	35,63 Mrd.	37,59 Mrd.	81,83 Mrd.
Gesamtsumme der kurzfristigen Verbindlichkeiten	265 Mrd.	282 Mrd.	303 Mrd.	325 Mrd.	324 Mrd.
Langfristige Schulden	7,4 Mrd.	4,48 Mrd.	5,14 Mrd.	7,46 Mrd.	6,11 Mrd.
Langfristige Mietverträge	28,59 Mrd.	52,41 Mrd.	42,65 Mrd.	34,84 Mrd.	25,05 Mrd.
Nicht erhaltene Erträge Nicht aktuell	-	-	-	-	7,27 Mrd.
Aufgeschobene Steuerpassiva nicht aktuell	26,68 Mrd.	27,94 Mrd.	31,02 Mrd.	34,11 Mrd.	39,29 Mrd.
Andere langfristige Verbindlichkeiten	3,33 Mrd.	4,7 Mrd.	6,39 Mrd.	8,29 Mrd.	946 Mio.
Gesamtverbindlichkeiten - (Standard / Utility Vorlage)	331 Mrd.	371 Mrd.	389 Mrd.	410 Mrd.	402 Mrd.
Ordentliche Aktien, Gesamt	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.
Zusätzlich eingezahltes Kapital	47,69 Mrd.	47,69 Mrd.	47,69 Mrd.	47,69 Mrd.	70 Mrd.
Gewinnrücklagen	272 Mrd.	274 Mrd.	284 Mrd.	293 Mrd.	299 Mrd.
Umfassendes Einkommen und Sonstiges	17,02 Mrd.	19,38 Mrd.	19,83 Mrd.	19,81 Mrd.	-153 Mio.
Gesamtes Eigenkapital	429 Mrd.	432 Mrd.	443 Mrd.	452 Mrd.	461 Mrd.
Minderheitsinteressen	2,49 Mrd.	4,34 Mrd.	4,24 Mrd.	4,16 Mrd.	7,43 Mrd.
Eigenkapital	431 Mrd.	436 Mrd.	447 Mrd.	457 Mrd.	468 Mrd.
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital	762 Mrd.	808 Mrd.	836 Mrd.	867 Mrd.	871 Mrd.
Zusätzliche Elemente
Gesamtzahl der am Einreichungsdatum ausstehenden Aktien	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.
Gesamtzahl der ausstehenden Stammaktien	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.	-	91,51 Mrd.	91,51 Mrd.
Buchwert / Aktie	4,68	4,72	4,84	4,94	5,04
Sachbuchwert	379 Mrd.	381 Mrd.	390 Mrd.	397 Mrd.	380 Mrd.
Greifbarer Buchwert pro Aktie	4,14	4,17	4,27	4,34	4,15
Gesamtverschuldung	58,9 Mrd.	77,38 Mrd.	65,19 Mrd.	60,74 Mrd.	61,93 Mrd.
Nettoverbindlichkeiten	-16,31 Mrd.	1,08 Mrd.	-26,66 Mrd.	-41,27 Mrd.	-49,63 Mrd.
Schuldenäquivalent Operativer Leasingverträge	49,53 Mrd.	47,4 Mrd.	48,98 Mrd.	57,17 Mrd.	65,71 Mrd.
Minderheitsbeteiligung, Gesamt (inkl. Fin. Div.)	2,49 Mrd.	4,34 Mrd.	4,24 Mrd.	4,16 Mrd.	7,43 Mrd.
Investitionen nach der Equity-Methode, Gesamt	41,17 Mrd.	42,22 Mrd.	43,16 Mrd.	44,18 Mrd.	45,28 Mrd.
Kontocode - Inventarbewertung	3	3	-	3	3
Inventar - Rohstoffe, Gesamt	410 Mio.	433 Mio.	346 Mio.	1,33 Mrd.	-
Inventar - Fertigwaren, Gesamt	3,42 Mrd.	3,08 Mrd.	3,07 Mrd.	1,93 Mrd.	3,3 Mrd.
Inventar - Andere	-	-	-	-	226 Mio.
Gebäude, Gesamt	107 Mrd.	109 Mrd.	111 Mrd.	115 Mrd.	118 Mrd.
Maschinen, Gesamt	924 Mrd.	912 Mrd.	921 Mrd.	962 Mrd.	952 Mrd.
Vollzeitmitarbeiter	278.922	280.683	-	277.674	277.911
Teilzeitbeschäftigte	-	-	-	-	-
kumulierte Rückstellung für zweifelhafte Forderungen (Zusatz)	5,05 Mrd.	6,12 Mrd.	8,24 Mrd.	10,72 Mrd.	15,1 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoergebnis - (CF)	25,95 Mrd.	27,59 Mrd.	30,45 Mrd.	33,01 Mrd.	33,18 Mrd.
Abschreibung & Amortisation - CF	86,6 Mrd.	90,04 Mrd.	92,29 Mrd.	92,86 Mrd.	94,34 Mrd.
Abschreibung von Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten - (CF) - (Modellspezifisch)	-	-	-	-	1,21 Mrd.
Abschreibungen & Amortisationen, Gesamt - CF	86,6 Mrd.	90,04 Mrd.	92,29 Mrd.	92,86 Mrd.	95,55 Mrd.
Abschreibung auf aufgeschobene Aufwendungen, Gesamt - (CF)	6,36 Mrd.	6,89 Mrd.	7,41 Mrd.	8,19 Mrd.	10,48 Mrd.
(Gewinn) Verlust aus dem Verkauf eines Vermögenswerts	5,93 Mrd.	6,16 Mrd.	4,05 Mrd.	1,87 Mrd.	1,4 Mrd.
(Gewinn) Verlust beim Verkauf von Investitionen - (CF)	1,98 Mrd.	2,34 Mrd.	3,42 Mrd.	3,86 Mrd.	-411 Mio.
Abschreibung von Vermögenswerten & Restrukturierungskosten	-	-	-	-	443 Mio.
Rückstellung für Kreditausfälle	-	-	-	-	-
(Einkommen) Verlust aus Beteiligungen - (CF)	-1,97 Mrd.	-2,05 Mrd.	-2,12 Mrd.	-2,52 Mrd.	-
Rückstellung und Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen	-	-	-	-	5,23 Mrd.
Andere Betriebliche Aktivitäten, Gesamt	2,7 Mrd.	5,55 Mrd.	6,14 Mrd.	7,34 Mrd.	-1,73 Mrd.
Änderung der Forderungen	-3,64 Mrd.	-6,03 Mrd.	-12,88 Mrd.	-15,2 Mrd.	-19,58 Mrd.
Veränderung der Vorräte	-595 Mio.	370 Mio.	90 Mio.	146 Mio.	64,05 Mio.
Änderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	4,23 Mrd.	9,68 Mrd.	10,18 Mrd.	18,19 Mrd.	-4,89 Mrd.
Änderung der nicht realisierten Erträge	7,14 Mrd.	-3,16 Mrd.	-2,43 Mrd.	-245 Mio.	-
Änderung der latenten Steuern	-	-	-	-	4,78 Mrd.
Änderung der sonstigen Netto-Betriebsvermögen	2,85 Mrd.	-954 Mio.	922 Mio.	-2,45 Mrd.	-
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	138 Mrd.	136 Mrd.	138 Mrd.	145 Mrd.	125 Mrd.
Investitionsausgaben	-84,85 Mrd.	-89,7 Mrd.	-89,87 Mrd.	-89,93 Mrd.	-73,15 Mrd.
Verkauf von Sachanlagen	1,64 Mrd.	1,42 Mrd.	1,22 Mrd.	1,35 Mrd.	1,99 Mrd.
Barkaufe	-	-	-	-	1,47 Mrd.
Veräußerungen	3,76 Mrd.	-	-	-	-
Investition in handelbare Wertpapiere und Eigenkapitalinstrumente, Gesamt	1,4 Mrd.	-777 Mio.	-6,62 Mrd.	-20,59 Mrd.	-30,06 Mrd.
Netto (Zunahme) Abnahme von ausgegebenen / verkauften Krediten - Investition	-	-	-	-	-537 Mio.
Andere Investitionstätigkeiten, Gesamt	-2,24 Mrd.	-7,74 Mrd.	-227 Mio.	5,74 Mrd.	2,45 Mrd.
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-80,29 Mrd.	-96,8 Mrd.	-95,49 Mrd.	-103 Mrd.	-97,84 Mrd.
Langfristige ausgegebene Schulden, Gesamt	38,92 Mrd.	3,69 Mrd.	5,99 Mrd.	6,61 Mrd.	6,92 Mrd.
Ausgegebene Gesamtverschuldung	38,92 Mrd.	3,69 Mrd.	5,99 Mrd.	6,61 Mrd.	6,92 Mrd.
Langfristige Schuldenrückzahlung, Gesamt	-88,52 Mrd.	-25,51 Mrd.	-25,89 Mrd.	-24,08 Mrd.	-31,16 Mrd.
Gesamte zurückgezahlte Schulden	-88,52 Mrd.	-25,51 Mrd.	-25,89 Mrd.	-24,08 Mrd.	-31,16 Mrd.
Ausgabe von Stammaktien	47,52 Mrd.	-	-	-	-
Ordentliche Dividenden Gezahlt	-8,44 Mrd.	-26,54 Mrd.	-20,06 Mrd.	-23,53 Mrd.	-25,48 Mrd.
Auf gewöhnliche und Vorzugsaktien gezahlte Dividenden	-8,44 Mrd.	-26,54 Mrd.	-20,06 Mrd.	-23,53 Mrd.	-25,48 Mrd.
Andere Finanzierungsaktivitäten, Gesamt	3 Mrd.	7,45 Mrd.	6,48 Mrd.	444 Mio.	2,33 Mrd.
German: Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-7,52 Mrd.	-40,91 Mrd.	-33,48 Mrd.	-40,54 Mrd.	-47,39 Mrd.
Anpassungen des Wechselkurses	-127 Mio.	451 Mio.	42 Mio.	89 Mio.	-105 Mio.
Nettoveränderung der Liquidität	49,6 Mrd.	-819 Mio.	8,58 Mrd.	1,16 Mrd.	-20,81 Mrd.
Zusätzliche Elemente
In bar gezahlte Zinsen	2,52 Mrd.	1,99 Mrd.	2,65 Mrd.	2,36 Mrd.	-
Gezahlte Einkommensteuer in bar (Rückerstattung)	3,72 Mrd.	3,24 Mrd.	3,78 Mrd.	3,38 Mrd.	15,21 Mrd.
Hebelwirkung freier Cashflow	38,57 Mrd.	34,42 Mrd.	47,14 Mrd.	47,22 Mrd.	43,28 Mrd.
Unverschuldeter Freier Cashflow	40,07 Mrd.	35,59 Mrd.	48,74 Mrd.	48,72 Mrd.	44,56 Mrd.
Änderung des Nettoumlaufvermögens	-12,11 Mrd.	-6,47 Mrd.	-13,55 Mrd.	-10,79 Mrd.	13,83 Mrd.
Netto ausgegebene / zurückgezahlte Schulden	-49,6 Mrd.	-21,82 Mrd.	-19,9 Mrd.	-17,46 Mrd.	-24,24 Mrd.

Ende d. Geschäftsjahres: Dezember	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilität
Rendite auf Vermögen	2,62	2,66	2,82	2,92	2,9
Rendite auf das Gesamtkapital	4,07	4,16	4,52	4,83	4,77
Eigenkapitalrendite %	6,56	6,38	6,89	7,3	7,18
Rendite auf Eigenkapital	6,55	6,41	6,96	7,37	7,27
Margenanalyse
Bruttogewinnspanne %	52,36	51,74	50,69	50,16	29,07
SG&A Marge	13,91	13,35	13,01	12,59	17,24
EBITDA-Marge %	23,31	22,05	21,88	21,88	22,87
EBITA-Marge	7,04	6,94	7,23	7,52	7,93
EBIT-Marge %	7,04	6,94	7,23	7,52	7,7
Marge % aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten	5,95	5,75	5,92	6,23	6,34
Netto-Einkommensmarge %	5,9	5,73	5,93	6,24	6,33
Nettoverfügbarkeit für gemeinsame Marge %	5,9	5,73	5,93	6,24	6,33
Normalisierte Nettogewinnmarge	4,77	4,62	4,77	4,99	4,81
Marge des gehebelten freien Cashflows	8,77	7,15	9,18	8,92	8,26
Marge des unverschuldeten freien Cashflows	9,12	7,39	9,49	9,2	8,5
Umschlag von Vermögenswerten
Vermögensumschlag	0,6	0,61	0,62	0,62	0,6
Umschlag von Anlagevermögen (Durchschnittliches Anlagevermögen)	0,83	0,88	0,92	0,95	1,01
Forderungsumschlag (Durchschnittliche Forderungen)	19,36	19,01	15,99	12,53	9,62
Lagerumschlag (Durchschnittlicher Lagerbestand)	58,62	63,31	73,08	78,96	110,96
Kurzfristige Liquidität
Liquiditätskennziffer I. Grades	0,48	0,5	0,55	0,58	0,64
Schnellverhältnis	0,44	0,45	0,45	0,5	0,59
Betriebscashflow zu kurzfristigen Verbindlichkeiten	0,52	0,48	0,45	0,45	0,38
Tage Verkauf Ausstehend (Durchschnittliche Forderungen)	18,85	19,2	22,82	29,2	37,95
Durchschnittliche Lagerdauer (Durchschnittlicher Lagerbestand)	6,23	5,76	4,99	4,64	3,29
Durchschnittliche Fälligkeitstage ausstehender Zahlungen	193,43	190,45	196,93	212,63	101,02
Cash Conversion Cycle (Durchschnittliche Tage)	-168,35	-165,48	-169,11	-178,79	-59,78
Langfristige Solvenz
Gesamtverschuldung/Eigenkapital	13,66	17,73	14,58	13,3	13,23
Gesamtverschuldung / Gesamtkapital	12,02	15,06	12,72	11,74	11,68
Langfristige Schulden / Eigenkapital	8,35	13,04	10,69	9,27	6,65
Langfristige Schulden / Gesamtkapital	7,34	11,07	9,33	8,18	5,88
Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtaktiva	43,43	45,97	46,5	47,32	46,22
EBIT / Zinsaufwand	12,87	17,77	14,59	16,65	19,63
EBITDA / Zinsaufwand	48,9	65,64	50,85	55,48	66,16
(EBITDA - Capex) / Zinsaufwand	13,6	17,95	15,54	17,87	30,54
Gesamtverschuldung / EBITDA	0,5	0,63	0,5	0,46	0,46
Netto-Schulden / EBITDA	-0,14	0,01	-0,21	-0,31	-0,37
Gesamtverschuldung / (EBITDA - Capex)	1,8	2,29	1,65	1,42	0,99
Netto-Schulden / (EBITDA - Capex)	-0,5	0,03	-0,67	-0,97	-0,79
Wachstum gegenüber dem Vorjahr
Gesamterlöse, 1 J. Wachstums %	11,69	9,53	6,67	3,09	0,07
Bruttogewinn, 1 J. Wachstums %	10,62	8,23	4,52	2	1,5
EBITDA, 1 J. Wachstum %	-1,6	3,61	5,85	3,1	-3,38
EBITA, 1 J. Wachstumsrate %	-8,12	8,01	11,07	7,2	-13,74
EBIT, 1 J. Wachstumsrate %	-8,12	8,01	11,07	7,2	3,09
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 1 Jahr Wachstumsrate %	24,04	5,84	9,94	8,37	0,75
Nettoeinkommen, 1 J. Wachstum %	24,45	6,34	10,34	8,43	0,52
Normalisiertes Nettoeinkommen, 1 Jahr. Wachstums %	4,63	6,07	10,26	7,64	-5,6
Verwässertes EPS vor Extra, 1 Jahr Wachstumsrate %	19,28	-2,37	10	9,09	0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 1 Jahr Wachstum %	5,41	17,39	34,81	29,08	19,86
Inventar, 1 J. Wachstum %	15,38	-8,2	-2,73	-4,39	5,03
Netto Sachanlagen, 1 Jahr. Wachstumsrate %	0,41	5,83	-0,07	-0,74	-4,38
Gesamtvermögen, 1 J. Wachstums %	6,59	5,96	3,48	3,69	0,46
Materieller Buchwert, 1 J. Wachstums %	20,31	0,63	2,34	1,7	1,45
Eigenkapital, 1 Jhr. Wachstum %	17,94	0,8	2,51	2,14	1,87
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 1 Jähriges Wachstum in %	3,99	-0,8	0,79	5,48	-14,28
Kapitalausgaben, 1 Jahr. Wachstum %	-4,4	5,72	0,18	0,07	-18,97
Gehebelter Freier Cashflow, 1 J. Wachstum %	-5,48	-10,75	36,97	0,17	8,86
Unverschuldeter Freier Cashflow, 1 Jhr. Wachstum %	-6,71	-11,17	36,92	-0,04	8,03
Dividende Pro Aktie, 1 J. Wachstums %	63,04	15,29	18,98	11,41	4,7
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über zwei Jahre
Gesamteinnahmen, 2 Jahre CAGR %	8,16	10,6	8,09	4,86	1
Bruttogewinn, 2 J. CAGR %	6,64	9,42	6,35	3,25	-23,51
EBITDA, 2 J. KAGR %	1,2	0,97	4,72	4,46	3,26
EBITA, 2 J. CAGR %	3,18	-0,38	9,53	9,12	5,77
EBIT, 2 J. CAGR %	3,18	-0,38	9,53	9,12	4,22
Gewinne aus fortlaufenden Geschäften, 2 Jahre. CAGR %	12,36	14,58	7,87	9,15	4,49
Nettoeinkommen, 2 J. CAGR %	12,46	15,04	8,32	9,38	4,4
Normalisiertes Nettoeinkommen, 2 Jahre KAGR %	12,04	5,35	8,15	8,94	1,39
Verwässertes EPS vor Extra, 2 Jahre CAGR %	10,1	7,91	3,63	9,54	4,45
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 2 J. CAGR %	3	11,24	25,8	31,91	26,91
Inventar, 2 J. CAGR %	15,27	2,91	-5,51	-3,56	0,21
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 2 Jahre. CAGR %	-0,2	3,08	2,84	-0,4	-4,59
Gesamtvermögen, 2 Jahre CAGR %	4,12	6,28	4,72	3,58	2,06
Materieller Buchwert, 2 Jahre KAGR %	11,25	10,03	1,48	2,02	-1,3
Eigenkapital, 2 Jahre CAGR %	10,28	9,03	1,65	2,32	2
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 2 Jahre CAGR %	10,52	1,56	-0,01	3,11	-4,84
Kapitalausgaben, 2 J. CAGR %	1,2	0,54	2,91	0,12	-9,78
Gehebelter freier Cashflow, 2 Jahre CAGR %	39,5	-8,16	10,56	17,13	-4,19
Unverschuldeter Freier Cashflow, 2 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	33,82	-8,97	10,28	16,99	-4,38
Dividende pro Aktie, 2 Jahre CAGR %	21,88	37,1	17,12	15,13	8
Drei-Jahres-Zusammengesetzte Jährliche Wachstumsrate
Gesamtumsätze, 3 Jahre CAGR %	5,24	8,61	9,28	6,4	2,86
Bruttogewinn, 3 J. CAGR %	4,56	7,17	7,76	4,88	-15,12
EBITDA, 3 J. KAGR %	0,86	2	2,57	4,18	4,11
EBITA, 3 J. CAGR %	2,53	4,77	3,3	8,75	7,51
EBIT, 3 Jahre CAGR %	2,53	4,77	3,3	8,75	6,45
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 3 Jahre KAGR %	7,01	10,14	13,01	8,04	6,28
Nettoeinkommen, 3 J. CAGR %	6,95	10,38	13,45	8,36	6,34
Normalisiertes Nettoeinkommen, 3 Jahre CAGR %	6,28	10,01	6,96	7,98	4,26
Verwässertes EPS vor außergewöhnlichen Posten, 3-Jahres-CAGR %	5,45	5,77	8,6	5,42	6,27
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 3-Jahres-CAGR %	3,6	7,59	18,6	26,88	29,49
Inventar, 3 J. CAGR %	-7,48	6,85	1	-5,14	-0,78
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 3-Jahres-CAGR %	3,67	1,77	2,02	1,63	-3,1
Gesamtvermögen, 3 Jahre CAGR %	4,74	4,73	5,34	4,37	2,53
Materieller Buchwert, 3 J. zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	8,23	7,59	7,4	1,55	-0,1
Eigenkapital, 3 J. KAGR %	7,71	7,02	6,81	1,81	2,17
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 3-Jahres-CAGR %	11,47	6,61	1,31	1,79	-3
Kapitalausgaben, 3 Jahre CAGR %	0,4	2,68	0,42	1,96	-6,58
Gehebelter Freier Cashflow, 3 Jähr. CAGR %	107,87	20,2	4,93	6,98	7,93
Unverschuldeter Freier Cashflow, 3 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	157	16,74	4,3	6,73	7,78
Dividende Pro Aktie, 3 Jähr. KAGR %	15,67	19,64	30,77	15,19	11,54
Zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate über fünf Jahre
Gesamteinnahmen, 5 Jahre CAGR %	4,51	5,62	6,37	7,1	5,89
Bruttogewinn, 5 J. CAGR %	2,45	3,85	5,28	5,58	-6,05
EBITDA, 5 J. CAGR %	2,25	1,54	2,39	2,98	2,85
EBITA, 5 J. KAGR %	2,6	4,19	5,27	6,49	4,28
EBIT, 5 J. CAGR %	2,6	4,19	5,27	6,49	3,67
Gewinne aus fortlaufenden Geschäftstätigkeiten, 5-Jahres-CAGR %	7,61	8,09	7,36	9,75	9,52
Nettoergebnis, 5-Jahres-CAGR %	7,57	8,19	7,5	9,98	9,74
Normalisiertes Nettoeinkommen, 5 Jahre KAGR %	6,97	7,55	7,02	9,59	4,7
Verwässertes EPS vor Extra, 5 Jahre CAGR %	6,66	5,46	4,72	7,27	6,92
Deutsch: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, 5-Jahres-CAGR %	1,66	4,36	11,97	16,73	21,86
Inventar, 5 J. KAGR %	-5,6	-3,15	-6,7	2,55	0,68
Nettoimmobilien, Anlagen und Ausrüstung, 5-Jahres-CAGR %	2,38	3,14	3,34	0,9	-0,67
Gesamtvermögen, 5-Jahres-CAGR %	3,16	4,08	4,73	4,27	4,01
Materieller Buchwert, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	6,69	6,11	5,48	5,33	3,83
Eigenkapital, 5 Jahre CAGR %	6,33	5,81	5,24	5,12	4,86
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit, 5-Jahres-CAGR %	6,34	7,17	6,73	5,2	-1,2
Kapitalausgaben, 5-Jahres-CAGR %	-2,58	0,54	1,4	1,65	-3,79
Gehebelter Freier Cashflow, 5 Jähr. CAGR %	51,7	61,2	61,48	18,96	1,18
Unverschuldeter Freier Cashflow, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	74,35	45,79	83,21	16,84	0,74
Dividende pro Aktie, 5 Jahre zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate %	12,81	15,95	16,25	17,82	21,14