Lone Star Americas Acquisitions, Inc. hat am 12. Dezember 2021 eine Vereinbarung zur Übernahme von SPX FLOW, Inc. (NYSE:FLOW) für $3,7 Milliarden abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen wird Lone Star 86,5 $ pro Aktie in bar bieten. Lone Star wird auch die Schulden von SPX FLOW übernehmen. Lone Star hat sich zur Finanzierung der Transaktion Eigen- und Fremdkapital gesichert. Nach Abschluss der Transaktion wird SPX FLOW ein privates Unternehmen und die Aktien von SPX FLOW werden nicht mehr an der New York Stock Exchange gehandelt. Bei Kündigung des Fusionsvertrags durch SPX FLOW oder Lone Star unter bestimmten Bedingungen muss SPX FLOW an Lone Star eine Kündigungsgebühr in Höhe von 112 Millionen US-Dollar abzüglich der zuvor an Lone Star gezahlten Kosten (falls zutreffend) zahlen. Bei Kündigung des Fusionsvertrags durch SPX FLOW oder Lone Star unter anderen bestimmten Bedingungen muss Lone Star an SPX FLOW eine Kündigungsgebühr in Höhe von 224 Millionen US-Dollar zahlen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Erhalts bestimmter behördlicher Genehmigungen, einschließlich des Ablaufs oder der Beendigung der geltenden Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, sowie der Zustimmung der SPX FLOW-Aktionäre und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von SPX FLOW und Lone Star einstimmig genehmigt und wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2022 abgeschlossen. Ab dem 1. Februar 2022 wird die außerordentliche Versammlung der SPX FLOW-Aktionäre am 3. März 2022 stattfinden. Die außerordentliche Versammlung wird persönlich in 13320 Ballantyne Corporate Place, Charlotte, NC 28277 abgehalten. Mit Stand vom 3. März 2022 haben die Aktionäre von SPX FLOW der Fusion zugestimmt. Mit Stand vom 7. März 2022 hat die Europäische Kommission die Transaktion ohne Auflagen genehmigt, nachdem sie entschieden hat, dass die geplante Übernahme keine wettbewerbsrechtlichen Bedenken aufwirft. Vorbehaltlich der Erfüllung oder des Verzichts auf die verbleibenden Bedingungen für den Abschluss wird der Zusammenschluss voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 abgeschlossen sein.

Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als Finanzberater und Fairness Opinion-Anbieter für SPX FLOW und Winston & Strawn LLP fungiert als Rechtsberater. Citi, RBC Capital Markets, LLC, und BofA Securities Inc. fungieren als Finanzberater von Lone Star und Jeffrey A. Chapman von Gibson, Dunn & Crutcher LLP und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater. James Dougherty und Ben Stulberg von Jones Day fungieren als Rechtsberater von Morgan Stanley, dem Finanzberater von SPX FLOW, Inc. SPX FLOW, Inc. hat D.F. King & Co. als Informationsvermittler beauftragt und erwartet, D.F. King ca. $20.000 zuzüglich der Erstattung von Auslagen zu zahlen.

Lone Star Americas Acquisitions, Inc. hat die Übernahme von SPX FLOW, Inc. (NYSE:FLOW) am 5. April 2022 abgeschlossen. Im Zusammenhang mit der Transaktion sind Robert F. Hull, Majdi B. Abulaban, Anne K. Altman, Patrick D. Campbell, Marcus G. Michael, Jonathan Pratt, Suzanne B. Rowland, David V. Singer und Sonya M. Roberts von ihren jeweiligen Positionen als Mitglied des Verwaltungsrats von SPX FLOW zurückgetreten. Rafael Colorado wurde zum Direktor von SPX FLOW ernannt.