(Alliance News) - Glencore PLC gab am Montag bekannt, dass es ein Angebot für die Übernahme der Stahlkohlesparte von Teck Resources Ltd. abgegeben hat, nachdem frühere Versuche, das gesamte an der New Yorker Börse notierte Bergbauunternehmen zu übernehmen, abgelehnt worden waren.

Glencore ist ein in Barr, Schweiz, ansässiges Bergbauunternehmen und Rohstoffhandelsunternehmen.

Sollte das Geschäft besiegelt werden, würde Glencore das kombinierte Geschäft schließlich ausgliedern. Dies würde geschehen, sobald das Unternehmen "ausreichend" entflochten ist. Dies würde etwa 12 bis 24 Monate nach Abschluss der Transaktion geschehen, so Glencore.

Die Versuche von Glencore, Teck zu übernehmen, waren auf taube Ohren gestoßen. Im April überarbeitete Glencore sein Angebot für Teck und fügte den Aktionären des Bergbauunternehmens mit Sitz in Vancouver eine Barkomponente in Höhe von 8,2 Mrd. USD sowie eine 24%ige Beteiligung an MetalsCo hinzu. MetalsCo wäre ein auf Übergangsmetalle spezialisiertes Unternehmen. Es würde sich von CoalCo unterscheiden, das eine eigenständige Kohleeinheit wäre.

Glencore hatte ursprünglich 7,78 seiner eigenen Aktien für jede nachrangig stimmberechtigte Teck-Aktie der Klasse B und 12,73 Aktien für jede Teck-Stammaktie der Klasse A angeboten. Dies entsprach einem Aufschlag von 20% für beide Aktien zum Zeitpunkt des Angebots. Im Falle eines erfolgreichen Abschlusses hätten die Glencore-Aktionäre 76% des fusionierten Unternehmens gehalten, während die Teck-Aktionäre die restlichen 24% besaßen.

Das überarbeitete Angebot, das auch einen Baranteil enthielt, wurde gemacht, um die Bedenken der Investoren bezüglich des Kohlegeschäfts zu zerstreuen.

Kohle ist bei einigen Anlegern in Ungnade gefallen und Glencore selbst sah sich dem Druck von Bluebell Capital Partners Ltd. ausgesetzt, die sich gegen die mögliche Übernahme von Teck aussprachen.

Bluebell möchte, dass Glencore sich von seinen Kohleminen trennt.

"Wir haben seit 2019 bereits drei Kohleminen geschlossen und planen, drei Kohleminen in naher Zukunft und mindestens sechs weitere Minen bis Ende 2035 zu schließen, wenn sie das Ende ihrer wirtschaftlichen Lebensdauer oder das Auslaufen von Pachtverträgen erreicht haben, um die Kohleproduktion und die damit verbundenen Emissionen in unserem gesamten Portfolio zu reduzieren. Darüber hinaus können wir uns von anderen industriellen Vermögenswerten trennen, wenn diese aufgrund hoher Kohlenstoff- und Energiekosten unwirtschaftlich werden", so Glencore in seinem im März veröffentlichten jährlichen Klimabericht.

"Wir planen, unser Portfolio und seinen Emissions-Fußabdruck weiterhin in einer Weise zu verwalten, die mit unserer Strategie zum Klimawandel und unserem Ziel, bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen, im Einklang steht. Wir treiben keine Investitionen in neue Kraftwerke auf der grünen Wiese voran. Wir planen jedoch, verschiedene Erweiterungen von bestehenden Minen auf der grünen Wiese voranzutreiben und dabei weiterhin ein verantwortungsvoller Verwalter dieser Vermögenswerte zu sein, während wir den Abbau unseres globalen Kohleportfolios vorantreiben."

Rio Tinto PLC gab bereits 2018 den Ton an, als es als erster großer Bergbaukonzern die Kohleförderung einstellte. Anglo American PLC schloss im Juni 2021 die Ausgliederung von Thungela Resources PLC ab.

BHP Group Ltd plant ebenfalls den Ausstieg aus der Kohleförderung, obwohl das Unternehmen letztes Jahr um diese Zeit sagte, dass es die New South Wales Energy Coal behalten und den Abbau des Projekts bis Ende 2030 einstellen wird.

Analysten von UBS sagten im Mai, dass eine Fusion und anschließende Börsennotierung der Kohleabbaubereiche von Glencore und Teck für beide Unternehmen ein "attraktives" Ergebnis wäre.

"Wir sehen immer noch die Möglichkeit, dass Teck und Glencore sich darauf einigen, ihre Vermögenswerte zusammenzulegen und die kombinierte CoalCo an der New Yorker Börse zu notieren", kommentierten die Analysten von UBS und fügten hinzu, dass die verbleibenden Unternehmen Glencore und Teck unabhängig voneinander operieren würden.

UBS sieht Spielraum für Kosteneinsparungen, wenn Glencore und Teck ihre Kohlesparten zusammenlegen. Die Schweizer Bank sieht "bedeutende Marketingsynergien durch die Integration der metallurgischen Kohleminen von Teck mit der Kohlehandelsplattform von Glencore".

Die Aktien von Glencore stiegen am Montagmorgen in London um 0,5% auf 437,05 Pence pro Stück. In Johannesburg wurden sie 0,3% niedriger bei 102,17 ZAR gehandelt.

Die Aktien von Teck schlossen am Freitag in New York 0,6% niedriger bei 42,51 USD. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 22,08 Mrd. USD.

An anderer Stelle unterstützte Glencore am Montag ein 1,0 Mrd. USD schweres Geschäft des in London notierten Blankoscheckunternehmens ACG Acquisition Co Ltd, das zwei Minen in Brasilien von Fonds erwerben will, die von Appian Capital Advisory LLP beraten werden.

Die Automobilhersteller Stellantis NV und Volkswagen AG unterstützten das Geschäft ebenfalls, und zwar wie Glencore mit 100 Millionen USD.

Nach der Übernahme wird ACG in ACG Electric Metals Ltd. umbenannt. Das Unternehmen wird "ideal positioniert sein, um von der EV-Revolution als Lieferant der Wahl" für die westliche Automobilindustrie zu profitieren.

Von Eric Cunha, Nachrichtenredakteur bei Alliance News

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