Von Herbert Rude

FRANKFURT (Dow Jones)--Zwischen schwachen Konjunkturdaten, kräftig fallenden Erzeugerpreisen und einem deutlichen Anstieg der Ölpreise sind die europäischen Aktienmärkte etwas leichter aus dem Dienstag gegangen. Der DAX schloss 0,3 Prozent im Minus bei 15.772 Punkten, der Euro-Stoxx-50-Index konnte sich mit einem Minus von 0,3 Prozent auf 4.269 Punkte knapp behaupten. Gewinner Nummer eins in Europa waren die Öl- und Gasaktien, deren Stoxx-Branchenindex um 1,2 Prozent anzog.

Die Ölpreise stiegen auf neue Jahreshöchststände. Saudi-Arabien will die Förderkürzung nicht nur um einen Monat verlängern, sondern um drei Monate. "Das ist eine negative Überraschung", so ein Marktteilnehmer. Nach der Erweiterung werde die neue Brics-Gemeinschaft nun möglicherweise doch zu einem anti-westlichen Bündnis. Russland habe die Förderung zwar ebenfalls gekürzt, liefere Öl aber mit Abschlägen an die Brics-Partner China und Indien.

"Andererseits könnten die Ölpreise auch bald wieder fallen", so der Marktteilnehmer. Er verweist darauf, dass die Förderung in den USA mit den steigenden Preisen deutlich zugenommen hat.

Am Mittag hatte der DAX seine Eröffnungsverluste zeitweise mehr als wettgemacht und war leicht ins Plus gedreht. Die Erzeugerpreise in der Eurozone sind im Juli im Jahresvergleich um 7,6 Prozent gefallen. Dies unterstützte die Hoffnungen auf einen Rückgang der Inflation und damit auf ein Ende der Zinserhöhungen in der Eurozone. Im frühen Handel hatten noch schwache Einkaufsmanager-Indizes aus Deutschland und Europa deutlich auf die Kurse gedrückt. Auch aus China gab es erneut schwache Konjunkturdaten.

"Die Konjunktur schwächt sich nun weltweit ab", so ein Marktteilnehmer. "Gleichzeitig kommen die Inflationsdaten überall zurück. Damit ist nun die größte Gefahr für die Börse, dass die Notenbanken bei der Straffung überziehen und die Konjunktur regelrecht abwürgen", sagte er. . 


   Autos zur IAA erholt

Bei den Branchen war die Tendenz weiter eher uneinheitlich. Deutlich ins Plus gedreht ist der Auto-Index, der um 0,7 Prozent stieg. An der Gewinnerspitze im DAX stiegen BMW um 2,2 Prozent und Porsche AG um 2,0 Prozent. Die Autobranche hatte im Vorfeld der IAA deutlich nachgegeben, nun kursierten wieder Stimmen, die Europäer seien gegenüber den chinesischen Wettbewerbern bei E-Autos relativ gut aufgestellt. Mercedes legten um 0,6 Prozent zu, VW schlossen gut behauptet. Renault stiegen um 1,6 Prozent zu. Die Branche hatte im Vorfeld der IAA deutlich nachgegeben, nun kursierten wieder Stimmen, die Europäer seien gegenüber den chinesischen Wettbewerbern bei E-Autos relativ gut aufgestellt. 


   Versicherungen fest - Luxus schwach

Auch Finanzdienstleister und Versicherungen verzeichneten Aufschläge. Im DAX gewannen Hannover Rück 1,3 Prozent und Munich Re 0,5 Prozent. Einerseits gab es Kurszielanpassungen, "allerdings eher kosmetischer Natur", wie ein Händler sagte. Für relevanter hielt er die Aussagen von S&P zu einem verbesserten Umfeld: Die Rating-Agentur habe die Aussichten für die Kreditnoten in der Rückversicherungsbranche auf stabil von negativ angehoben.

Größter DAX-Verlierer waren Commerzbank, die mit einer negativen Einstufung durch Barclays um 6,1 Prozent fielen. Deutsche Bank verloren 3,0 Prozent. Daneben gaben Siemens Energy 3,6 Prozent ab.

Kräftig unter Druck standen auch LVMH, Dior und Kering, für die es um bis zu 3,1 Prozent nach unten ging. "Noch im ersten Halbjahr haben die Titel stark von der China-Hoffnung profitiert", so ein Marktteilnehmer. Mit den schwachen Daten aus dem Land trübe sich die Lage nun immer stärker ein. Der Chart von LVMH habe eine Top-Formation in Form eines Doppel-Top erzeugt.

Als gut wurden die Halbjahreszahlen von Partners Group (+6,6%) aus der Schweiz eingestuft. Das Vermögensverwaltungs- und Private-Equity-Unternehmen konnte Gewinn und Umsatz gegenüber dem Vorjahr um je 19 Prozent steigern. Die Marge ging zwar leicht zurück auf 61,2 nach 64,7 Prozent, dies wurde jedoch vom Plus von 8 Prozent beim Verwalteten Vermögen (Assets under Management) aufgefangen. Dieses stieg auf 141,7 Milliarden US-Dollar. 


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Index                                 Schluss-  Entwicklung  Entwicklung    Entwicklung 
.                                        stand      absolut         in %           seit 
.                                                                         Jahresbeginn* 
Euro-Stoxx-50                         4.269,16       -10,71        -0,3%         +12,5% 
Stoxx-50                              3.964,29        -3,34        -0,1%          +8,6% 
Stoxx-600                               456,90        -1,06        -0,2%          +7,5% 
XETRA-DAX                            15.771,71       -53,14        -0,3%         +13,3% 
FTSE-100 London                       7.437,93       -14,83        -0,2%          +0,0% 
CAC-40 Paris                          7.254,72       -24,79        -0,3%         +12,1% 
AEX Amsterdam                           747,11        -0,32        -0,0%          +8,4% 
ATHEX-20 Athen                        3.085,85       +25,51        +0,8%         +37,1% 
BEL-20 Brüssel                        3.652,31        -4,39        -0,1%          -1,3% 
BUX Budapest                         55.722,95       +59,45        +0,1%         +27,2% 
OMXH-25 Helsinki                      4.383,43        -7,28        -0,2%          -9,0% 
ISE NAT. 30 Istanbul                  8.748,89      +119,90        +1,4%         +47,2% 
OMXC-20 Kopenhagen                    2.178,73        -0,32        -0,0%         +18,7% 
PSI 20 Lissabon                       6.183,46       -34,90        -0,6%          +7,4% 
IBEX-35 Madrid                        9.392,00       -24,30        -0,3%         +14,1% 
FTSE-MIB Mailand                     28.652,18        +4,85        +0,0%         +20,8% 
OBX Oslo                              1.181,99        +6,04        +0,5%          +8,4% 
PX  Prag                              1.337,04        +0,65        +0,0%         +11,3% 
OMXS-30 Stockholm                     2.203,70        +9,94        +0,5%          +7,8% 
WIG-20 Warschau                       2.006,27       -19,32        -1,0%         +12,0% 
ATX Wien                              3.193,31       +14,18        +0,4%          +2,8% 
SMI Zürich                           10.958,90       -94,69        -0,9%          +2,1% 
*bezogen auf Schlusskurs vom Vortag 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %  Di, 8:15 Uhr  Mo, 17:15 Uhr   % YTD 
EUR/USD                1,0728        -0,6%        1,0781         1,0787   +0,2% 
EUR/JPY                158,34        +0,1%        158,33         157,98  +12,8% 
EUR/CHF                0,9533        -0,2%        0,9545         0,9544   -3,7% 
EUR/GBP                0,8527        -0,2%        0,8553         0,8548   -3,7% 
USD/JPY                147,60        +0,8%        146,86         146,46  +12,6% 
GBP/USD                1,2581        -0,4%        1,2605         1,2620   +4,0% 
USD/CNH (Offshore)     7,3061        +0,4%        7,2960         7,2761   +5,5% 
Bitcoin 
BTC/USD             25.735,50        +0,3%     25.723,49      25.817,44  +55,0% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.         +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               87,82        85,55         +2,7%          +2,27  +12,1% 
Brent/ICE               91,01        89,00         +2,3%          +2,01  +10,8% 
GAS                            VT-Settlem.                      +/- EUR 
Dutch TTF               34,69        33,57         +3,3%          +1,11  -58,3% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag         +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          1.926,51     1.938,64         -0,6%         -12,12   +5,6% 
Silber (Spot)           23,60        23,98         -1,6%          -0,38   -1,6% 
Platin (Spot)          932,40       957,35         -2,6%         -24,95  -12,7% 
Kupfer-Future            3,83         3,81         -0,0%          -0,00   +0,2% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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September 05, 2023 12:07 ET (16:07 GMT)