TAG IMMOBILIEN AG Dividende
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TAG Immobilien AG übertrifft die FFO-Prognose für 2018 und erhöht die Dividende
06.03.2019 / 06:50
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PRESSEMITTEILUNG TAG Immobilien AG übertrifft die FFO-Prognose für 2018 und
erhöht die Dividende
- FFO steigt im Geschäftsjahr 2018 um mehr als 15% auf EUR 146,5 Mio. bzw. EUR
1,00 je Aktie (2017: EUR 127,4 Mio. bzw. EUR 0,87 je Aktie)
- Erhöhter Dividendenvorschlag für 2018 an die Hauptversammlung von EUR 0,75 je
Aktie nach bisher EUR 0,73 je Aktie (2017: EUR 0,65 je Aktie)
- Starkes Bewertungsergebnis zum Jahresende 2018 (+10% im Vergleich zum
Vorjahr) erhöht NAV je Aktie auf EUR 17,32, LTV in der Folge bei nur noch 47,3%
- Leerstandsquote in den TAG-Wohneinheiten sinkt zum Jahresende 2018 wieder
unter die 5%-Marke auf 4,7%, gesamtes Mietwachstum in 2018 auf
like-for-like-Basis bei 2,6%
- Über 2.700 Wohnungen mit einer durchschnittlichen Bruttoanfangsrendite von
fast 8% in 2018 erworben
- Zweiter Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standard veröffentlicht
Hamburg (6. März 2019) - Die TAG Immobilien AG (TAG) veröffentlicht heute ihren
Geschäftsbericht 2018. Mit einem auf über 84.000 Einheiten gewachsenen
Portfolio erzielte das Unternehmen ein starkes operatives Ergebnis und
profitierte zudem von den in 2017 und 2018 umgesetzten
Refinanzierungsmaßnahmen.
Ausgezeichnete operative Entwicklung begründet starke Finanzkennzahlen
Die Mieteinnahmen des Konzerns erhöhten sich von EUR 293,0 Mio. im Vorjahr auf
EUR 302,2 Mio. im Geschäftsjahr 2018. Daraus resultierte ein starkes
Mietergebnis von EUR 246,1 Mio. (Vorjahr: EUR 236,6 Mio.), das neben dem
erhöhten Ergebnis aus Dienstleistungen von EUR 17,7 Mio. (Vorjahr: EUR 14,9
Mio.) wesentlich zur positiven operativen Entwicklung beitrug.
Der Vermietungsstand konnte in nahezu allen Regionen weiter ausgebaut werden,
so dass die Leerstandsquote in den Wohneinheiten zum Jahresende erneut unter
die 5%-Marke auf 4,7% nach 5,3% zu Beginn des Geschäftsjahres sank. Die
Leerstandsquote des Gesamtportfolios belief sich im Dezember 2018 auf 5,3% nach
5,8% Ende 2017. Das Mietwachstum in den TAG-Wohneinheiten lag auf Basis des
vergleichbaren Portfolios ("like-for-like") bei 2,6% p.a. inklusive der Effekte
aus dem Leerstandsabbau bzw. bei 2,3% p.a. ohne diese Effekte. Im Vergleich zum
Vorjahr (3,1% und 2,0% p.a.) erreichten diese Werte damit ein wiederum hohes
Niveau bei weiterhin moderaten Gesamtinvestitionen in Höhe von durchschnittlich
EUR 19,24 je m² (Vorjahr: EUR 15,12 je m²).
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) lag mit EUR 542,2 Mio. wesentlich über dem EBT
des Vorjahres von EUR 396,5 Mio. Dieser Anstieg resultierte, neben der
positiven operativen Entwicklung und den reduzierten Finanzierungskosten
(Rückgang der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten im Jahresverlauf 2018 von
2,3% p.a. auf 1,9% p.a.), aus Bewertungsgewinnen des Immobilienportfolios, die
sich im Gesamtjahr auf EUR 430,0 Mio. (Vorjahr: EUR 293,0 Mio.) addierten.
Damit wurde das Immobilienportfolio im Jahresvergleich um 10% aufgewertet, dies
unterstreicht die Preisdynamik und die positive Marktentwicklung in den von der
TAG bewirtschaften Regionen. Im Ergebnis bleibt die Immobilienbewertung mit
durchschnittlich ca. EUR 940 je m² bzw. einer Ist-Rendite von 6,5% jedoch
weiterhin auf konservativem Niveau und bietet damit Potential für weitere
Wertsteigerungen.
Der Net Asset Value (NAV) je Aktie erhöhte sich zum Ende des Jahres 2018, trotz
der im Mai 2018 erfolgten Dividendenzahlung von EUR 0,65 je Aktie, um 26% auf
EUR 17,32 nach EUR 13,80 zum Ende des Vorjahres. Der Verschuldungsgrad Loan to
Value (LTV) reduzierte sich zum Jahresende 2018 in Folge des starken
Bewertungsergebnisses auf 47,3%, im Vergleich zum Vorjahr sank der LTV damit um
5-Prozentpunkte.
Neben dem deutlich erhöhten FFO verbesserte sich auch der AFFO, der sich aus
dem FFO abzüglich der gesamten Modernisierungsaufwendungen ergibt, im
Jahresvergleich auf EUR 88,4 Mio. bzw. EUR 0,60 je Aktie (+5%). Das
Konzernergebnis stieg von EUR 313,7 Mio. im Vorjahr um 56% auf EUR 488,2 Mio.
in 2018.
Im vierten Quartal 2018 konnten weitere rund 1.200 Wohnungen akquiriert werden.
Damit ergibt sich für das Jahr 2018 eine gesamte Akquisitionsleistung von über
2.700 Wohnungen. Sämtliche Akquisitionen erfolgten in bereits zuvor von der TAG
bewirtschafteten Regionen in Ostdeutschland zu einer weiterhin sehr attraktiven
durchschnittlichen Bruttoanfangsrendite von 7,8%. Auf der Verkaufsseite wurde
die Veräußerung von ca. 1.600 Wohnungen beurkundet. Dabei handelt es sich zum
ganz überwiegenden Teil um sogenannte "non-core assets", die aufgrund ihrer
Standorte nicht zum strategischen Kernbestand der TAG zählen und zu ihren
Buchwerten veräußert wurden.
Erhöhter Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2018, Prognosen für das
Geschäftsjahr 2019 unverändert
Bereits im August 2018 wurde die FFO- und Dividendenprognosen für das
Geschäftsjahr 2018 aufgrund der sehr positiven wirtschaftlichen Entwicklung der
TAG auf EUR 141 Mio. bis EUR 143 Mio. (EUR 0,97 je Aktie) bzw. EUR 0,73 je
Aktie erhöht. Diese Einschätzung konnte mit EUR 146,5 Mio. bzw. EUR 1,00 je
Aktie durch die unverändert starken Ergebnisse im dritten (FFO von EUR 37,5
Mio.) und vierten (FFO von EUR 37,8 Mio.) Quartal 2018 noch einmal übertroffen
werden. Für das Geschäftsjahr 2018 ist daher nunmehr eine Dividende von EUR
0,75 je Aktie geplant, dies entspricht einem Anstieg um 15% im Vergleich zum
Vorjahr und einer konstanten Ausschüttungsquote von 75% des FFO.
Für das Geschäftsjahr 2019 gelten unverändert zu der im November letzten Jahres
veröffentlichten Prognose folgende Werte:
- FFO: EUR 154 Mio. bis EUR 156 Mio. bzw. EUR 1,06 je Aktie
- Dividende: EUR 0,80 je Aktie
Martin Thiel, CFO der TAG, erläutert: "Wie bereits im Vorjahr haben wir auch in
2018 unsere bereits unterjährig erhöhten Prognosen noch einmal übertreffen
können. Unser Geschäftsmodell, das die langfristige Bewirtschaftung
renditestarker Immobilien in den sogenannten B-Standorten, gerade auch in
Ostdeutschland, zum Gegenstand hat, erweist sich nun seit Jahren als sehr
erfolgreich. Konkret kommt das unseren Aktionären mit einer im Vergleich zum
Vorjahr um 15% gestiegenen Dividende zu Gute. Unsere Strategie bleibt auch
weiterhin, Portfolios und Quartiere in Regionen, die von vielen
Marktteilnehmern nicht ausreichend beachtet werden und unter fehlenden
Investitionen und steigenden Leerständen leiden, für bestehende und neue Mieter
wieder attraktiv zu machen."
Nachhaltigkeitsbericht 2018 parallel zum Geschäftsbericht 2018 veröffentlicht
In Ergänzung zur finanziellen Berichterstattung gibt der ebenfalls heute
veröffentlichte Nachhaltigkeitsbericht Auskunft über nicht-finanzielle Aspekte,
die für das Geschäftsmodell der TAG wesentlich sind. Anknüpfend an den Bericht
des vergangenen Jahres informiert die TAG über ihre Fortschritte und
Entwicklungen in Bezug auf ökologisch, ökonomisch und sozial nachhaltige
Aktivitäten, wie zum Beispiel das im November 2018 gestartete Pilotprojekt
Smart Home, das Quartiersmanagement in Döbeln-Nord oder Sanierungsmaßnahmen in
einem Quartier in Borsdorf, die zu Ressourcenschonung und Klimaschutz
beitragen. Der aktuelle Nachhaltigkeitsbericht dokumentiert, inwieweit bereits
begonnene Maßnahmen weitergeführt und intensiviert wurden und welche neuen
Ziele sich die TAG unter dem Gesichtspunkt der Nachhaltigkeit gesetzt hat. Der
Bericht folgt wie im Vorjahr den Standards der GRI und wurde von der Initiative
in Übereinstimmung mit der Option "Kern" zertifiziert.
Weitere Einzelheiten zu den Ergebnissen und Aktivitäten des abgelaufenen
Geschäftsjahres können der heute veröffentlichten Präsentation, dem
Geschäftsbericht 2018 sowie dem Nachhaltigkeitsbericht 2018 unter
http://www.tag-ag.com/investor-relations entnommen werden.
Presseanfragen:
TAG Immobilien AG
Dominique Mann
Head of Investor & Public Relations
Tel. +49 (0) 40 380 32 300, Fax +49 (0) 40 380 32 388
pr@tag-ag.com
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