TAG IMMOBILIEN AG Inhaber der ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (ISIN: XS0954227210) dazu ein, ihre Schuldverschreibungen der Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten.
DGAP-Ad-hoc: TAG Immobilien AG / Schlagwort(e): Anleihe
TAG Immobilien AG emittiert Wandelanleihe und lädt gleichzeitig die Inhaber der
ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (ISIN: XS0954227210) dazu
ein, ihre Schuldverschreibungen der Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung
anzubieten.
23.08.2017 / 07:46 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt
durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
------------------------------------------------------------
Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Art. 17 Abs. 1 der Richtlinie
(EU) Nr. 596/2014 (Marktmissbrauchsverordnung)
NICHT BESTIMMT ZUR DIREKTEN ODER INDIREKTEN VERTEILUNG, VERÖFFENTLICHUNG ODER
WEITERLEITUNG, UNABHÄNGIG DAVON, OB DIES VOLLUMFÄNGLICH ODER TEILWEISE
GESCHIEHT, IN DEN VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN
ODER SÜDAFRIKA ODER IN SONSTIGEN LÄNDERN, IN DENEN EINE SOLCHE VERÖFFENTLICHUNG
GEGEN DIE MASSGEBLICHEN GESETZE ODER SONSTIGE RECHTSAKTE VERSTOSSEN KÖNNTE.
TAG Immobilien AG emittiert Wandelanleihe und lädt gleichzeitig die Inhaber der
ausstehenden, unbesicherten EUR 310. Mio. Anleihe (Verzinsung: 5,125%, Laufzeit
bis 2018, ISIN: XS0954227210) dazu ein, ihre Schuldverschreibungen der
Gesellschaft zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten.
Hamburg, 23. August 2017 - Der Vorstand der TAG Immobilien AG ("TAG", oder "die
Gesellschaft") hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute beschlossen, (i) eine
Wandelanleihe im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 277 Mio. mit einer Laufzeit
bis September 2022 ("die Wandelanleihe") zu emittieren, und (ii) die Inhaber
der ausstehenden EUR 310 Mio. Anleihe mit einer Laufzeit bis August 2018 ("2018
Anleihe"), dazu einzuladen, ihre Schuldverschreibungen der Gesellschaft zum
Kauf gegen Barzahlung anzubieten ("Einladung").
Wandelanleihe
Die Wandelanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 277 Mio. und einer
Stückelung von EUR 100.000 je Wandelschuldverschreibung werden wandelbar sein
in bis zu 14,6 Mio. neu auszugegebene oder existierende TAG-Inhaberaktien ohne
Nennwert ("Stammaktien") oder können in bar zurückgezahlt werden. Die
Gesellschaft greift für die Emission der Wandelanleihe auf einen entsprechenden
Beschluss ihrer Hauptversammlung vom 16. Mai 2017 zurück, der die Möglichkeit
eines Ausschlusses der Bezugsrechte der Aktionäre vorsieht.
Die Wandelanleihe soll zu 100% ihres Gesamtnennbetrags emittiert und
zurückgezahlt werden. Die anfängliche Wandlungsprämie liegt zwischen 30% und
35% über dem Referenzkurs, der als VWAP (volumengewichteter Durchschnittskurs)
der Stammaktien im XETRA-Handel am Tag der Preisfestsetzung im Zeitraum
zwischen Launch und Preisfestsetzung definiert ist. Der Kupon liegt zwischen
0,125% und 0,625% p.a. und wird halbjährig nachträglich gezahlt.
Die endgültigen Bedingungen der Wandelanleihe werden voraussichtlich im
weiteren Verlauf des Tages im Wege einer Pressemitteilung bekannt gegeben und
die Begebung wird voraussichtlich am oder um den 1. September 2017 stattfinden.
Im Anschluss an die Begebung beabsichtigt die TAG, die Einbeziehung der
Wandelanleihe in den Handel im Open Market an der Frankfurter Wertpapierbörse
zu beantragen.
Die Gesellschaft ist berechtigt, die Wandelanleihe zum Nominalbetrag (zzgl.
aufgelaufener und noch nicht gezahlter Zinsen) in Übereinstimmung mit den
Anleihebedingungen jederzeit zu kündigen falls (i) am oder nach dem 1.
September 2020 der Aktienkurs der Stammaktien über eine bestimmte Periode
hinweg mindestens 130% des dann gültigen Wandlungspreises beträgt oder (ii)
falls 20% oder weniger des Nominalbetrags der Wandelanleihe ausstehend ist.
Die Wandelanleihe wird in einem beschleunigten Bookbuilding-Verfahren
ausschließlich institutionellen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten
unter Berufung auf "Regulation S" des United States Securities Act von 1933 in
seiner gültigen Fassung ("Securities Act") angeboten sowie außerhalb von
Australien, Kanada, Japan oder außerhalb sonstiger Länder, in denen das Angebot
oder der Verkauf rechtswidrig sein könnte.
Der Nettoerlös aus der Begebung der Wandelanleihe soll für allgemeine
Unternehmenszwecke verwendet werden, einschließlich der Refinanzierung
bestehender Verbindlichkeiten der Gesellschaft.
Einladung, die Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe zum Kauf anzubieten
Darüber hinaus hat der Vorstand der TAG heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats
beschlossen, die Gläubiger der 2018 Anleihe dazu einzuladen, der Gesellschaft
ihre Schuldverschreibungen zum Kauf gegen Barzahlung zu einem Preis von 104,6%
des Nennwertes (entspricht EUR 1.046,00 je Schuldverschreibung), ohne
Berücksichtigung aufgelaufener und noch nicht gezahlter Zinsen, anzubieten. Des
Weiteren wird die TAG für die zurück gekauften Schuldverschreibungen der 2018
Anleihe die aufgelaufenen und noch nicht gezahlten Zinsen bis zum (jedoch nicht
einschließlich des) Abwicklungstag zahlen.
Durch die Einladung haben die Gläubiger der 2018 Anleihe die Möglichkeit, ihre
Schuldverschreibungen bereits vor deren regulärer Fälligkeit zu einem Festpreis
ohne Marktpreisrisiken zu verkaufen, während die Gesellschaft ihre Bilanz und
Finanzierungsstruktur gleichzeitig weiter optimieren kann.
Die Einladung beginnt am 23. August 2017 und endet am 12. September 2017 um 17
Uhr CET, es sei denn, dieser Zeitraum wird geändert, verlängert, wiedereröffnet
oder durch die TAG frühzeitig beendet ("Angebotsperiode").
Die Abwicklung wird unmittelbar nach Ablauf der Angebotsperiode stattfinden und
zwar hinsichtlich solcher Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe, die (i)
innerhalb der Angebotsperiode wirksam zum Kauf angeboten wurden (und deren
Angebot nicht wirksam widerrufen wurde) und (ii) von der TAG zum Kauf
akzeptiert wurden - im Einklang mit den Bedingungen, Konditionen und
Einschränkungen der Einladung, wie sie im Tender Offer Memorandum vom 23.
August 2017 beschrieben sind ("Tender Offer Memorandum"). Der "Abwicklungstag"
wird voraussichtlich am oder um den 14. September 2017 sein.
Die TAG behält sich das Recht vor, keine Angebote für Schuldverschreibungen der
2018 Anleihe anzunehmen, oder die Einladung zu verlängern oder zu beenden.
Die Einladung richtet sich nicht an Personen, die in den Vereinigten Staaten
leben oder Bürger der Vereinigten Staaten sind, oder sonst in irgendeiner Weise
(wie definiert im Rahmen des Securities Act) als U.S.-Personen anzusehen sind,
oder Personen, die auf Rechnung oder zum Nutzen solcher Personen handeln, oder
sich in irgendeiner anderen Rechtsordnung befinden, in der die Einladung oder
jegliche Teilnahme daran gegen gültiges Gesetz verstößt.
Die Gläubiger der 2018 Anleihe, die sich dazu entschließen, ihre
Schuldverschreibungen zum Kauf gegen Barzahlung anzubieten, sind nicht dazu
verpflichtet, die neue Wandelanleihe zu zeichnen, noch werden sie - unter
keinen Umständen - als Gegenleistung für ihre Schuldverschreibungen der 2018
Anleihe irgendwelche Wandelschuldverschreibungen der TAG erhalten.
Kontakt:
TAG Immobilien AG
Investor & Public Relations
Steckelhörn 5
20457 Hamburg
+49 40 380 32 305
ir@tag-ag.com
WICHTIGE HINWEISE
Nicht zur Verbreitung oder Veröffentlichung in den Vereinigten Staaten von
Amerika (einschließlich ihrer Territorien und Besitzungen), Kanada, Australien
oder Japan oder sonstigen Ländern, in denen eine solche Veröffentlichung
rechtswidrig sein könnte. Die Verbreitung dieser Veröffentlichung kann in
manchen Ländern rechtlichen Beschränkungen unterliegen und jeder, der im Besitz
dieses Dokuments oder der darin in Bezug genommenen Informationen ist, sollte
sich über solche Beschränkungen informieren und diese einhalten. Eine
Nichteinhaltung solcher Beschränkungen kann eine Verletzung
kapitalmarktrechtlicher Gesetze solcher Länder darstellen.
Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt
weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von
Wertpapieren der TAG Immobilien AG dar. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion
gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein öffentliches Angebot
der Wandelschuldverschreibungen geben. Im Zusammenhang mit dem Angebot der
Wandelschuldverschreibungen wird kein Prospekt erstellt. Die
Wandelschuldverschreibungen dürfen in keiner Rechtsordnung öffentlich angeboten
werden, wenn die Emittentin der Wandelschuldverschreibungen in einer solchen
Rechtsordnung dazu verpflichtet wäre, einen Prospekt oder ein anderes
Angebotsdokument in Bezug auf die Wandelschuldverschreibungen zu erstellen oder
zu registrieren.
Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur
Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von
Amerika, Deutschland oder irgendeinem anderen Land dar. Die Wertpapiere der TAG
Immobilien AG wurden und werden nicht nach dem United States Securities Act von
1933 in zuletzt geänderter Fassung (der "Securities Act") oder dem Recht eines
Bundesstaates der Vereinigten Staaten registriert und dürfen in den Vereinigten
Staaten weder verkauft, noch angeboten werden, solange keine Registrierung
vorgenommen wird oder eine Ausnahme vom Registrierungserfordernissen des
Securities Act oder der Wertpapiergesetze eines Bundesstaates besteht. Es wird
kein Angebot der Wandelschuldverschreibungen in den Vereinigten Staaten geben.
Im Vereinigten Königreich richtet sich diese Veröffentlichung nur an (i)
professionelle Anleger, die unter Artikel 19(5) der Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der jeweils gültigen
Fassung (nachfolgend "Order") fallen und (ii) Personen, die unter Artikel
49(2)(a) bis (d) der Order fallen (High Net Worth Gesellschaften,
Personengesellschaften, etc. solche Personen zusammen die "Relevanten
Personen"). Diese Veröffentlichung ist nur an Relevante Personen gerichtet und
darf nur an diese verteilt werden. Andere Personen dürfen darauf nicht Bezug
nehmen oder sich darauf verlassen. Jede Anlage oder Anlagemöglichkeit, von der
in dieser Veröffentlichung die Rede ist, steht ausschließlich Relevanten
Personen offen und wird nur mit Relevanten Personen eingegangen.
In Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR"), die die
Prospektrichtlinie umgesetzt haben (die "Relevanten Mitgliedsstaaten") richtet
sich diese Veröffentlichung und jegliches nachfolgende Angebot ausschließlich
an qualifizierte Anleger im Sinne der Prospektrichtlinie ("Qualifizierte
Anleger"). Für diese Zwecke meint 'Prospektrichtlinie' die Richtlinie
2003/71/EG (einschließlich aller Änderungen, insbesondere der 2010
Prospektrichtlinienänderungsrichtlinie, sofern im jeweiligen Relevanten
Mitgliedstaat umgesetzt).
Die Kaufangebote werden weder unmittelbar noch mittelbar innerhalb der
Vereinigten Staaten oder in die Vereinigten Staaten oder unter Verwendung der
Post oder irgendwelcher Mittel oder Instrumente des zwischenstaatlichen oder
internationalen Handels der Vereinigten Staaten oder der Einrichtungen einer
nationalen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten abgegeben. Dies gilt unter
anderem auch für Übermittlungen per Fax, E-Mail, Telex, Telefon und Internet.
Daher werden Exemplare des Tender Offer Memorandums und andere Dokumente oder
Materialien, die sich auf die Kaufangebote beziehen, weder unmittelbar noch
mittelbar per Post oder in anderer Weise innerhalb der Vereinigten Staaten oder
in die Vereinigten Staaten gesendet, übertragen, verteilt oder weitergegeben
(unter anderem von depotführenden Stellen, ermächtigten Personen oder
Treuhändern) und eine solche Sendung, Übertragung, Verteilung oder Weitergabe
ist untersagt. Jedes Verkaufsangebot für Schuldverschreibungen der 2018
Anleihe, das gemäß den Kaufangeboten unmittelbar oder mittelbar unter Verstoß
gegen diese Beschränkungen abgegeben wird, ist ungültig, und jedes
Verkaufsangebot für Schuldverschreibungen der 2018 Anleihe, das von einer
Person, die sich in den Vereinigten Staaten befindet, oder einem Vertreter,
Treuhänder oder sonstigen Intermediär, der auf weisungsgebundener Grundlage im
Auftrag einer Person handelt, die ihm aus den Vereinigten Staaten heraus
Weisungen erteilt, abgegeben wird, ist ungültig und wird nicht angenommen.
------------------------------------------------------------
23.08.2017 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche
Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de
------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: TAG Immobilien AG
Steckelhörn 5
20457 Hamburg
Deutschland
Telefon: 040 380 32 0
Fax: 040 380 32 388
E-Mail: ir@tag-ag.com
Internet: http://www.tag-ag.com
ISIN: DE0008303504, XS0954227210, DE000A12T101
WKN: 830350, A1TNFU, A12T10
Indizes: MDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), München;
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, Stuttgart,
Tradegate Exchange
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
------------------------------------------------------------
603345 23.08.2017 CET/CEST
