Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) hat am 11. Dezember 2022 eine Transaktionsvereinbarung zur Übernahme von Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) für $27,1 Milliarden abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Amgen alle Aktien von Horizon für 116,50 Dollar pro Aktie in bar erwerben, was einem Transaktionswert von etwa 27,8 Milliarden Dollar entspricht. Die Transaktion wird durch eine Überbrückungskreditvereinbarung vom 12. Dezember 2022 über einen Gesamtbetrag von 24,5 Milliarden Dollar und einen Kreditvertrag über 4,0 Milliarden Dollar finanziert. Im Falle einer Beendigung der Transaktion ist Horizon Therapeutics Public Limited Company verpflichtet, Amgen Inc. einen Betrag von bis zu 278,4 Millionen Dollar zu erstatten, und Amgen wird Horizon eine umgekehrte Abfindungszahlung von 974,4 Millionen Dollar zahlen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Horizon-Aktionäre, der Genehmigung des Scheme durch den irischen High Court, des Erhalts der erforderlichen kartellrechtlichen Genehmigungen in den Vereinigten Staaten, Österreich und Deutschland, des Erhalts der erforderlichen Genehmigungen für ausländische Investitionen in Frankreich, Deutschland, Dänemark und Italien sowie der üblichen behördlichen Genehmigungen. Die Vereinbarung wurde vom Board of Directors von Horizon genehmigt. Am 30. Januar 2023 wird die durch den HSR Act auferlegte Wartezeit bis 30 Tage nach dem Zeitpunkt verlängert, zu dem Horizon und Amgen der zweiten Aufforderung im Wesentlichen nachgekommen sind. Am 24. Februar 2023 genehmigten die Aktionäre von Horizon die Transaktion auf einer außerordentlichen Aktionärsversammlung. Mit Stand vom 17. April 2023 wird die Anhörung vor dem irischen High Court zur Genehmigung der Transaktion voraussichtlich am 22. Mai 2023 stattfinden. Am 16. Mai 2023. Ab dem 5. September 2023 wird die Anhörung vor dem irischen High Court zur Genehmigung der Transaktion voraussichtlich am 2. Oktober 2023 stattfinden. Die FTC hat beim Bundesgericht eine Klage eingereicht, um die Transaktion zu blockieren, da sie Amgen in die Lage versetzen würde, Rabatte auf seine bestehenden Blockbuster-Medikamente zu nutzen, um Druck auf Versicherungsunternehmen und Apothekenleiter auszuüben. Das Gericht hat für den 11. September 2023 eine Beweisanhörung über den Antrag der FTC auf eine einstweilige Verfügung angesetzt. Auf der Grundlage des gerichtlichen Zeitplans schlugen Horizon, Amgen und die FTC dann gemeinsam eine Verlängerung der ursprünglich vereinbarten einstweiligen Verfügung bis zum 31. Oktober 2023 oder bis zum zweiten Werktag nach der Entscheidung des Gerichts über den Antrag der FTC auf Erlass einer einstweiligen Verfügung vor, je nachdem, was früher eintritt. Am 2. Juni 2023 erließ das Gericht eine Verfügung, mit der die Revised Stipulated TRO genehmigt wurde. Amgen geht davon aus, dass der vom Gericht festgelegte Zeitplan den Abschluss der Akquisition bis Mitte Dezember ermöglichen würde, falls das Gericht den Antrag der FTC auf eine einstweilige Verfügung ablehnt. Am 22. Juni 2023 haben sich die Bundesstaaten Kalifornien, Minnesota und Wisconsin einer Klage der Federal Trade Commission angeschlossen, um die Übernahme zu stoppen. Es wird erwartet, dass die Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen wird. Im April 2023 erklärte Amgen, die Transaktion bis Ende Juni 2023 abschließen zu wollen. Die Transaktion wird zu einer erheblichen Wertschöpfung für die Aktionäre beider Unternehmen führen, das Umsatzwachstum beschleunigen, sich ab 2024 positiv auf den Non-GAAP-Gewinn auswirken und bis zum Ende des dritten Geschäftsjahres nach Abschluss der Transaktion zu jährlichen Effizienzgewinnen vor Steuern von mindestens 500 Millionen US-Dollar führen. Am 1. September 2023 hat Amgen, Horizon eine Vereinbarung mit der Federal Trade Commission (FTC) geschlossen, die das anhängige Verwaltungsverfahren der FTC beendet. Damit ist der Weg frei, um die letzten Schritte zum Abschluss der Übernahme von Horizon durch Amgen einzuleiten. Mit Stand vom 1. September 2023 wird der Abschluss der Transaktion für das frühe vierte Quartal 2023 erwartet. Am 11. September 2023 bestätigten Horizon und Amgen gemeinsam, dass das "Enddatum" der Transaktionsvereinbarung auf das zweite erweiterte Enddatum, den 12. Dezember 2023, verlängert wurde. Am 5. Oktober 2023 gibt Horizon Therapeutics plc bekannt, dass der irische High Court (der "Court") heute das Scheme of Arrangement zwischen Horizon und seinen Aktionären genehmigt hat, wie im endgültigen Proxy Statement dargelegt, das das Unternehmen am 23. Januar bei der United States Securities and Exchange Commission (die "SEC") eingereicht hat, 2023 (das "Proxy Statement") steht der Abschluss der vorgeschlagenen Transaktion unter dem Vorbehalt, dass dem Registrar of Companies (dem "Registrar") in Irland eine Kopie der Verfügung des Gerichts zur Genehmigung des Scheme gemäß Section 453 des Irish Companies Act 2014 (die "Verfügung") zugestellt wird. Unter der Annahme, dass eine Kopie der Verfügung spätestens am Morgen des 6. Oktober 2023 (irische Zeit) bearbeitet und Horizon zur Verfügung gestellt wird, wird die Verfügung voraussichtlich am 6. Oktober 2023 dem Registrar zugestellt und dementsprechend wird das Scheme voraussichtlich am 6. Oktober 2023 in Kraft treten.

Morgan Stanley & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider; J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater. Horizon hat zugestimmt, Morgan Stanley für seine Dienste und die Fairness Opinion ein Honorar von 80 Millionen Dollar zu zahlen. Barbara Borden, Rama Padmanabhan, Rowook Park, Kay Chandler, Ross Eberly, Todd Gluth, Jacqueline Grise, Alexander Israel, Rishab Kumar, Chadwick Mills, Phil Mitchell, Alessandra Murata, John Paul Oleksiuk, Michael Tollini, Charity Williams, Elizabeth Anne Wright, David Burns, Stella Sarma und Matt Silverman von Cooley LLP und Matheson Ormsby Prentice fungierten als Rechtsberater für Horizon Therapeutics Public Limited Company. PJT Partners (UK) Limited und Citigroup Global Markets Inc. fungierten als Finanzberater und Ari Blaut, Presley Warner, Joyce Kwok, Matthew Squire, Hannah Cockle, Dermot Costello, Heather Coleman, Rebecca Rabinowitz, Davis Wang, HyunKyu Kim, Stephen Profeta, Nader A. Mousavi, RuiHui (Rachel) Yu, KJ Lim, Jamie Chang, Elizabeth Levin, Elianne Neuman Schiff, Renata Hesse, Michael Rosenthal, Alexander Minore, Matt Bogdan, Marielena Doeding, Frank Aquila, Miaoting (Mimi) Wu, Spencer Nord und Andrew Kim von Sullivan & Cromwell LLP und William Fry, Solicitors fungierten als Rechtsberater für Amgen Inc. Andrew Bab von Debevoise & Plimpton LLP berät J.P. Morgan Securities LLC. Macfarlanes fungierte als Rechtsberater für PJT Partners (UK) Limited. Robert Stebbins und Laura Delanoy von Willkie Farr & Gallagher LLP fungierten als Rechtsberater von Morgan Stanley & Co. LLC bei der Transaktion. Horizon hat Alliance Advisors, ein Unternehmen für die Einholung von Stimmrechtsvollmachten, mit der Einholung von Stimmrechtsvollmachten im Zusammenhang mit den außerordentlichen Versammlungen beauftragt. Die Kosten hierfür belaufen sich auf ca. 30.000 $, zuzüglich Spesen.

Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) hat die Übernahme von Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) am 6. Oktober 2023 abgeschlossen. Beschleunigung des Umsatzwachstums; wird sich voraussichtlich ab 2024 positiv auf den Non-GAAP-Gewinn je Aktie auswirken.