IMMOFINANZ AG: IMMOFINANZ beschließt Paketverkauf der CA Immo-Anteile an Starwood sowie
weiteren Rückkauf eigener Aktien im Volumen bis zu 9,7 Mio. Stück bzw. bis 8,66% an
ausstehenden Aktien

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DGAP-Ad-hoc: IMMOFINANZ AG / Schlagwort(e): Immobilien/Sonstiges
IMMOFINANZ AG: IMMOFINANZ beschließt Paketverkauf der CA Immo-Anteile an
Starwood sowie weiteren Rückkauf eigener Aktien im Volumen bis zu 9,7 Mio.
Stück bzw. bis 8,66% an ausstehenden Aktien

02.07.2018 / 10:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
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- Paketverkauf des CA Immo-Anteils inklusive 4 Namensaktien für einen
Gesamtpreis von EUR 757,9 Mio. - entspricht durchgerechnet EUR 29,5 je Aktie

- Auf Sicht von rund zwei Jahren beläuft sich der Gesamtinvestitionsgewinn
(inkl. Dividenden) aus diesem Investment auf mehr als EUR 180 Mio. oder rund
30%

- Mittelverwendung inkludiert weiteres Aktienrückkaufprogramm 2018/2019 für
bis zu 9,7 Mio. Stück bzw. 8,66% eigene Aktien

- Aktienrückkauf startet am 16. Juli 2018


Der Aufsichtsrat der IMMOFINANZ AG hat heute den Paketverkauf der rund
26%-Beteiligung an der CA Immobilien Anlagen AG (CA Immo) genehmigt.
Erwerber der 25.690.163 Stück Inhaberaktien und 4 Namensaktien an der CA
Immo ist SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., eine Gesellschaft der Starwood
Capital Group (Starwood). Der Paket-Verkaufspreis beläuft sich auf EUR 757,9
Mio., das entspricht durchgerechnet einem Wert je Aktie von EUR 29,5. Der
unbeeinflusste Aktienkurs vor der Veröffentlichung eines möglichen Verkaufs
der CA Immo-Beteiligung durch die IMMOFINANZ im Februar 2018 betrug EUR
23,9. Der Kaufvertrag wurde bereits unterzeichnet. Die Transaktion steht
unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben und
der Zustimmung des Vorstands von CA Immo zur Übertragung der Namensaktien.
Ein Closing der Transaktion wird im 3. Quartal 2018 erwartet.

Wie im Februar 2018 bekanntgegeben, prüfte die IMMOFINANZ strategische
Optionen im Zusammenhang mit der Beteiligung an der CA Immo, einschließlich
eines Verkaufs der Anteile. Der Verkauf an Starwood ist nunmehr das Ergebnis
eines strukturierten Bieterverfahrens, das die IMMOFINANZ im April 2018
begonnen hat.

Der Erwerb der Beteiligung an der CA Immo durch die IMMOFINANZ erfolgte im
April 2016 (Abschluss Kaufvertrag) zu einem Preis von rund EUR 604 Mio.
(entspricht EUR 23,5 je Aktie). In einer Gesamtinvestitionsrechnung auf
Sicht von rund zwei Jahren erzielte die IMMOFINANZ mit der Beteiligung an
der CA Immo (inklusive Dividenden und abzüglich von Nebenkosten) durch den
Verkauf einen Gewinn von insgesamt rund EUR 184,0 Mio. Das entspricht einem
Return on Investment von insgesamt rund 30%. Per 31. März 2018 war der CA
Immo Anteil in der Bilanz der IMMOFINANZ mit EUR 694,7 Mio. (entspricht EUR
27,04 je Aktie) bewertet.

Verwendung eines Teils der Mittel für Aktienrückkaufprogramm 2018/2019

Der Nettozufluss nach Closing der Transaktion wird sich nach Rückzahlung
einer Finanzierung, die im Zusammenhang mit dem Erwerb des Anteils an der CA
Immo aufgenommen und im Vorjahr auf EUR 250 Mio. aufgestockt wurde, auf
voraussichtlich rund EUR 507,9 Mio. belaufen.

Ein Teil dieser Mittel soll für einen weiteren Rückkauf eigener Aktien im
Volumen von bis zu 9,7 Mio. Stück bzw. 8,66% ausstehender Aktien verwendet
werden. So haben Vorstand und Aufsichtsrat der IMMOFINANZ heute beschlossen,
auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der 25. ordentlichen
Hauptversammlung vom 11. Mai 2018 gemäß § 65 Abs. 1 Z 8 AktG ein
Rückkaufprogramm für eigene Aktien ("Aktienrückkaufprogramm 2018/2019")
durchzuführen.

"Mit dem Verkauf unserer Beteiligung nahe dem historischen Höchstkurs der CA
Immo-Aktie realisieren wir einen erheblichen Gewinn und stärken durch die
Rückführung der damit verbundenen Konzernfinanzierung unsere
Eigenkapitalstruktur", kommentiert Oliver Schumy, CEO der IMMOFINANZ, die
Transaktion. "Vor dem Hintergrund der guten Gesamtliquidität des Konzerns
und des relativ hohen Abschlags des Aktienkurses zum Buchwert bzw. zum EPRA
NAV je Aktie wollen wir einen Teil dieser Mittel für einen weiteren Rückkauf
eigener Aktien im Volumen von bis zu 9,7 Mio. Stück verwenden."

Der Ausblick für die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von EUR 0,8 je
Aktie (entspricht EUR 0,08 je Aktie vor der mit 23. Juni 2018 erfolgten
Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1) für das Geschäftsjahr 2018 bleibt
unverändert aufrecht.

Details zum Aktienrückkaufprogramm 2018/2019

Aktienerwerbe im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms 2018/2019 erfolgen durch
die IMMOFINANZ AG oder eine ihrer Tochtergesellschaften. Das Volumen beläuft
sich auf bis zu
9,7 Millionen Stück Aktien, der Rückkauf startet am 16. Juli 2018.

Nachfolgend die Bedingungen:

   Tag des            11.05.2018
   Ermächtigungs-
   beschlusses
   der
   Hauptversamm-
   lung nach § 65
   Abs 1 Z 8
   AktG:
   Tag der            14.05.2018 über ein Informationsverbreitungssystem
   Veröffentli-       gemäß §§ 118 Abs 1 Z 9 iVm 1 Z 22 und 119 Abs
9
   chung des          BörseG 2018 iVm § 2 Verbreitungsund Meldeverordnung
   Ermächtigungs-     2018
   beschlusses:
   Beginn und         16.07.2018 bis längstens 31.12.2019
   voraussichtli-
   che Dauer:
   Aktiengattung:     Inhaberaktien (ISIN AT0000A21KS2)
   Beabsichtigtes     bis zu 9.708.526 Stück Aktien, entsprechen rund 8,66%
   Volumen:           des derzeitigen Grundkapitals der Gesellschaft.
   Preisgrenzen:      Als Preisobergrenzen pro Aktie gelten kumulativ: 15%
                      über dem durchschnittlichen nach den jeweiligen
                      Handelsvolumina gewichteten Tages-Schlusskurs der
                      Aktien der vorangegangen 10 Handelstage an der Wiener
                      Börse; und EUR 25,30. Preisuntergrenze: mindestens
                      EUR 1,00 pro Aktie (anteiliger Betrag am
                      Grundkapital).
   Art des            Erwerb über die Börse.
   Rückerwerbs:
   Zweck des          Einsatz der eigenen Aktien für Zwecke gemäß
   Rückerwerbs:       Ermächtigungsbeschluss der Hauptversammlung der
                      Gesellschaft vom 11.05.2018.
   Allfällige         Keine
   Auswirkungen
   des
   Rückerwerbspro-
   gramms auf die
   Börsezulassung
   der Aktien:
Diese Veröffentlichung ersetzt gemäß § 9 Veröffentlichungsverordnung
2018
die Veröffentlichung nach § 4 Abs 2 Veröffentlichungsverordnung.

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WERTPAPIEREN DAR. DIESE MITTEILUNG STELLT WEDER EINE MARKETINGMITTEILUNG IM
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Über die IMMOFINANZ
Die IMMOFINANZ ist ein gewerblicher Immobilienkonzern und fokussiert ihre
Aktivitäten auf die Segmente Einzelhandel und Büro in sieben Kernmärkten in
Europa: Österreich, Deutschland, Tschechien, Slowakei, Ungarn, Rumänien und
Polen. Zum Kerngeschäft zählen die Bewirtschaftung und die Entwicklung von
Immobilien. Dabei setzt die IMMOFINANZ stark auf ihre Marken STOP SHOP
(Einzelhandel), VIVO! (Einzelhandel) und myhive (Büro), die ein Qualitäts-
und Serviceversprechen darstellen. Das Unternehmen besitzt ein
Immobilienvermögen von rund EUR 4,2 Mrd., das sich auf mehr als 230 Objekte
verteilt. Das Unternehmen ist an den Börsen Wien (Leitindex ATX) und
Warschau gelistet. Weitere Information: http://www.immofinanz.com


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Bettina Schragl
Head of Corporate Communications and Investor Relations
IMMOFINANZ
T +43 (0)1 88 090 2290
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   Unternehmen:    IMMOFINANZ AG
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                   Warschau, Wien (Amtlicher Handel / Official Market)



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