Vienna Insurance : 2023 VIG Konzernbericht

MEHRWERT DURCH VIELFALT

Konzernbericht 2023

Finanzkalender*

Hauptversammlung:

24.Mai2024

Update1.Quartal2024:

29.Mai2024

Ergebnis1.Halbjahr2024:

28.August2024

Update1.-3.Quartal2024:

26.November2024

* vorläufige Planung

Kennzahlen im Überblick

Land		Versicherungs-	Ergebnis vor	Netto	Personal
		technische Erträge	Steuern	Combined Ratio
		in TEUR		in TEUR		in %		Anzahl
Österreich		3.307.356	385.876	91,61	5.422
Tschechische Republik		2.040.071	217.976	91,34	5.216
Polen		1.224.497	29.368	97,44	2.856
Erweiterte CEE1		3.148.077		101.007		95,19		12.047
Spezialmärkte2		617.638		64.238		96,60		3.307
Gruppenfunktionen3	1.652.249		-25.776		82,06		557

1. Erweiterte CEE: Albanien inkl. Kosovo, Baltikum, Bosnien-Herzegowina, Bulgarien, Kroatien, Moldau, Nordmazedonien, Rumänien, Serbien, Slowakei, Ukraine, Ungarn
2. Spezialmärkte: Deutschland, Georgien, Liechtenstein, Türkei
3. Gruppenfunktionen: VIG Holding, VIG Re, Wiener Re, VIG Fund, zentrale IT-Dienstleister, eine Asset Management Gesellschaft und Zwischenholdings

Ergebnis vor Steuern

in EUR Mio.

800		772,7
700
600	585,7
500
400
300
200
100
0	2022 angepasst	2023

Entwicklung der Netto Combined Ratio

in Prozent

100	92,8	92,6
80	31,3	30,4
60
40	61,5	62,1
20
0	2022 angepasst	2023

Netto-Schadenquote

Netto-Kostenquote

Gewinn- und Verlustrechnung

Verrechnete Prämien

Versicherungstechnische Erträge ausgestellter

Versicherungsverträge

Gesamtkapitalveranlagungsergebnis

Ergebnis vor Steuern

Periodenergebnis nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen

Netto Combined Ratio

Netto-Schadenquote

Netto-Kostenquote

Bilanz

Gesamtkapitalveranlagungsportfolio

Konzerneigenkapital (inklusive nicht beherrschende Anteile)

Verbindlichkeiten aus ausgestellten Versicherungsverträgen

Bilanzsumme

Operativer Return on Equity (Operativer RoE)

Vertragliche Servicemarge (CSM)

Aktie

Anzahl Aktien

Marktkapitalisierung

Durchschnittliche Zahl gehandelter Aktien pro Tag

Buchwert je Aktie1

Ultimokurs

Höchstkurs

Tiefstkurs

Aktienperformance des Jahres (ohne Dividende)

Dividende je Aktie

Dividendenrendite

Ergebnis je Aktie3

KGV 31. Dezember

Personal

Personalstand (Jahresdurchschnitt)

EUR Mio.

EUR Mio.

EUR Mio.

EUR Mio.

EUR Mio.

%

%

%

EUR Mio.

EUR Mio.

EUR Mio.

EUR Mio.

%

EUR Mio.

Stück

EUR Mio.

Stück

EUR

EUR

EUR

EUR

%

EUR

%

EUR

2023

13.784,0

10.921,8

284,3

772,7

559,0

92,6

62,1

30,4

42.586,1

6.029,7

37.804,1

48.753,8

15,1

5.797,2

128.000.000

3.392,00 rd. 33.000 42,48

26,500

27,350

22,250

18,57

1,402

5,28

4,31

6,15

29.405

2022 angepasst

12.559,2

9.737,6

-12,2 585,7 472,3 92,8 61,5 31,3

41.062,2

5.713,9

36.370,4

47.217,7

11,6

5.838,1

128.000.000

2.860,80 rd. 56.000 40,80 22,350 26,850 20,650 -10,24 1,30 5,82 3,63 6,16

28.832

Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

1. Der Wert ergibt sich aus der Berechnung des Eigenkapitals vor nicht beherrschender Anteile, abzüglich Neubewertungsrücklage und abzüglich Hybridkapital.
2. Vorgeschlagene Dividende
3. Die Berechnung dieser Kennzahl berücksichtigt die Zinsaufwendungen für Hybridkapital. Das unverwässerte entspricht dem verwässerten Ergebnis je Aktie (in EUR).

	Versicherungstechnische
Dividende je Aktie	Erträge nach Sparten

in EUR

1,50		1,30	1,40
	1,25
1,00
0,75
0,50
0	2021	2022	2023
2020

Leben - ohne Gewinnbeteiligung 5,4 % (5,1 %)

Leben - mit Gewinnbeteiligung	Kfz-Haftpflicht
7,8 % (9,0 %)
17,4 % (17,7 %)

Leben - fonds-/indexgebunden­ 0,9 % (0,9 %)

Kranken 6,8 % (6,7 %)

Kfz-Kasko 14,7 % (14,2 %)

Dividende vorgeschlagene Dividende

Werte für 2022 in Klammer

Sonstige Sach 47,0 % (46,4 %)

EUR 4,31

Ergebnis je Aktie

Topergebnis in herausforderndem Umfeld

EUR 1,40 Dividende je Aktie Der Hauptversammlung wird auf Basis der neuen Dividendenpolitik eine Erhöhung der Dividende auf EUR 1,40 je Aktie vorgeschlagen.

269 % Solvenzquote Die VIG ist damit ­weiterhin sehr gut kapitalisiert.

EUR 1.199 Mio.

an Green Bonds

Die VIG berücksichtigt in ihrer

­Investmentstrategie neben ökologischen auch soziale Kriterien.

Mehr Informationen zur VIG-Aktiesowie den Kontakt zur Investor-Relations-Abteilungfinden Sie auf der VIG-Websiteunter group.vig/investor-relations

Vielfalt ist ein Grundwert der VIG. Sie

versteht­ sich nicht als rein zentral gesteuerter Konzern, sondern als eine Gruppe von Gesell- schaften, die eigenverantwortlich agieren.

Das ermöglicht rasche Entscheidungen,

motiviert­ die rund 29.000 Beschäftigten, macht die VIG flexibel und innovativ. Dies soll auch auf den Titelblättern der Berichte 2023 zum Ausdruck gebracht werden. Vielfalt schafft Mehrwert - sowohl für die VIG als auch ihre Stakeholder.

4 gute Gründe, um in die VIG zu investieren:

1 Breites Portfolio mit Wachstumspotenzial

•  Versicherungslösungen in den Sparten Schaden/Unfall, Leben und Kranken in 30 Ländern

•  Mehr als 30 Jahre M&A-Erfahrung in CEE

•  Organische und anorganische Wachstumsinitiativen zum weiteren Ausbau der führenden Marktposition

2 Finanzielle Stabilität

•  "A+"-Rating mit stabilem Ausblick von Standard & Poor's •  Solvenzquote von 269 % im Jahr 2023

•  Seit 1994 kontinuierliche Dividendenausschüttung

3 Bewährte Managementprinzipien gewährleisten Kund:innennähe

•  Lokales Unternehmertum für schnelles und flexibles Agieren am Markt

•  Multikanalvertrieb zur Nutzung sämtlicher Vertriebschancen •  Mehrmarkenpolitik für breite Zielgruppenansprache

•  Konservative Veranlagungs- und Rückversicherungspolitik schaffen Vertrauen

4 Nachhaltigkeit als integraler Bestandteil des Geschäftsmodells

•  Nachhaltigkeitsprogramm mit Fokus auf sechs Wirkungsfelder: Veranlagung, Underwriting, Bürobetrieb, Mitarbeitende, Kund:innen, Gesellschaft

•  Deklarationen zu "Verantwortungsvolles Investieren" und "Verantwortungsvolles Versichern"

Mehr dazu im aktuellen Nachhaltigkeitsbericht 2023 oder auf group.vig/nachhaltigkeit/downloads

MIT VIELFALT IN DIE ZUKUNFT

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren!

Es ist mir eine große Freude, Ihnen den aktuellen Konzernbericht der VIG zu präsentieren. Gemeinsam mit unseren Gruppengesellschaften ist es uns gelungen, die sehr positive Dynamik fortzusetzen und das Geschäftsjahr mit einem hervorragenden Ergebnis abzuschließen. Unsere Gruppe weist in ihrem ersten vollen Jahr nach der ­Adaptierung der Rechnungslegungs- standards versicherungstechnische Erträge von EUR 10,9 Mrd. und ein Vorsteuerergebnis von EUR 772,7 Mio. aus. Das entspricht einer Umsatz- steigerung von 12,2 % und einer Ergebnissteigerung von 31,9 %. Die versicherungstechnischen Erträge sind eine von mehreren neuen Kenngrößen unter IFRS 9 und IFRS 17, auf die Sie im Bericht stoßen werden. Sie umfas- sen die Gegenleistung, die ein Versiche- rungsunternehmen für die Übernahme von Versicherungsrisiken­ erhält bzw. erwartet.

Zinswende und Inflation prägten das Jahr 2023 wesentlich. Die gestiegenen Zinsen wirkten sich positiv auf unsere Ertrags- und Solvenzposition aus. Steigende Preise erhöhten andererseits die Kosten in der Schadenabwicklung. Dieser Effekt konnte jedoch in Grenzen gehalten werden - zum einen durch Maßnahmen zur Effizienzsteigerung, zum anderen durch inflationsbedingte

Kennzahlen 2023

EUR 13,8 Mrd.

Verrechnete Prämien (+9,8 %)

EUR 10,9 Mrd.

Versicherungstechnische

Erträge (+12,2 %)

EUR 772,7 Mio. Ergebnis vor Steuern (+31,9 %)

92,6 %

Netto Combined Ratio

Prämienanpassungen, welche in vielen Versicherungsverträgen über Indexan- passungen vorgesehen sind.

Das Ergebnis 2023 zeigt: Sie können sich zu jeder Zeit auf die VIG verlassen. Für mich persönlich hat höchsten Wert, dass das auch in Zukunft so bleibt. Daher die Frage: Was macht uns resi- lient? Ich bin überzeugt: Es ist unsere Vielfalt und unsere hohe Kapitalstärke. Die Diversifikation über Märkte und die grundsätzlich dezentrale ­Ausrichtung >

VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe

3

>

der Gruppe. Der Umstand, dass in der VIG eigenständige Gesellschaften nahe am Markt und den Bedürfnissen der Kund:innen agieren. Das macht

uns flexibel­ und ermöglicht individuel- les ­Handeln. So schaffen wir Mehrwert durch Vielfalt für all unsere Stakeholder.

Eine Dividende auf

Vorjahresniveau oder höher

Die Stärke und Stabilität der VIG kommt auch Ihnen, unseren Aktionär:innen, zugute. Seit unserer Erstnotiz an der Wiener Börse 1994 zahlen wir durch- gehend jedes Jahr eine Dividende. Die bisherige Dividendenpolitik sah vor, dass wir 30 bis 50 % des Konzernnettoge- winns ausschütten. Ab 2024 betonen wir noch stärker die Resilienz und Berechenbarkeit der VIG. Wir streben nunmehr eine Dividende je Aktie an, de- ren Höhe zumindest jener des Vorjahrs entspricht und die abhängig von der operativen Performance kontinuierlich steigt. Auf Basis der 2023 beschlosse- nen Dividende sowie der ausgezeichne- ten Geschäftsentwicklung werden wir der Hauptversammlung eine Dividende in Höhe von EUR 1,40 vorschlagen.

Neue Wege der Zusammenarbeit

Um die positive Dynamik der Gruppe fortzusetzen, gilt es, das Erfolgsrezept der VIG lebendig zu halten und gemäß den Anforderungen einer immer kom- plexeren Welt weiterzuentwickeln. Daher haben wir im zweiten Halbjahr einige wesentliche Schritte gesetzt, um die Zusammenarbeit innerhalb der Gruppe weiter auszubauen.

Für die VIG war immer klar: Für uns ge- hen Vielfalt und Solidarität Hand in Hand. Das ist, was uns verbindet und uns zur Gruppe macht. Denn eine Gruppe ist mehr als die Summe ihrer Gesellschaf- ten. Vielfalt bedeutet, eigenständig

Neue Rechnungslegung

Die VIG-Versicherungsgruppe wendet per 1. Jänner 2023 erstmals die Rechnungslegungsstandards­ IFRS 9 und IFRS 17 an. Die Erstanwendung führt zu signifikanten Änderungen und hat damit einen materiellen Einfluss auf den vorliegenden Konzernbericht inklu- sive angepasster Vergleichsinformatio- nen des Vorjahres. Details zu den Änderungen ab Seite 65.

zu arbeiten und zugleich einander bestmöglich zu unterstützen. Der neu geschaffene Bereich CO3 greift diesen Anspruch mit dem Ziel auf, die Zusam- menarbeit innerhalb unserer Gruppe zu stärken.

CO3 steht für "Collaboration, Coopera­ tion und Communication". Die Bandbrei- te an Aktivitäten rund um Collaboration ist weit: Sie umfasst den besseren Austausch zwischen Bereichen inner- halb einer Gesellschaft ebenso wie die Vernetzung von Peers über unterschied- liche Gesellschaften und Landesgrenzen hinweg. Es gibt dazu bereits zahlreiche sehr gut etablierte Formate - andere sind gerade im Entstehen. Im Unter- schied dazu beschreibt Cooperation die Zusammenarbeit von zwei oder meh- reren Gesellschaften im selben Land. Hier liegt der Fokus darauf, Synergien zu finden und zu nutzen. Communication bildet neben den bekannten Aufgaben der Unternehmenskommunikation und des Marketings die Klammer über sämt- liche Collaboration- und Cooperation-­ Schwerpunkte und macht diese über unterschiedliche Kanäle sichtbar.

Bei alldem bleibt die VIG ihren Werten und Managementprinzipien treu. Wir leben weiterhin lokales Unternehmertum. Denn die Lösungen, um Synergiepo- tenziale zu identifizieren und zu heben, werden lokal - unter Berücksichtigung der Marktgegebenheiten - entwickelt. Unsere Mehrmarkenpolitik, die differen- zierte Ansprache der Kund:innen, bleibt ebenso bestehen. Denn auch hier sehen wir Mehrwert durch Vielfalt.

Zukunftsthemen im Blick

Neben CO3 werden uns in der Weiter- entwicklung unseres Geschäftsmodells der digitale, der gesellschaftliche und der ökologische (Klima-)Wandel intensiv beschäftigen. Parallel zu vielfältigen tech- nischen Innovationen, etwa dem Einsatz von KI-Modellen für die automatisierte Schadenabwicklung, werden IT-Sicher- heit sowie der Schutz der Infrastruktur und der Unternehmensdaten immer bedeutsamer. Auch in diesem Bereich stärken wir die Organisation der Gruppe mit entsprechenden Strukturen und ­Unterstützungsmaßnahmen für all ­unsere Gesellschaften. Neue Chancen in der Ansprache unserer Kund:innen wollen wir über die systematische Kooperation mit digitalen Plattformen erschließen, und auch im Bereich der Assistance weiten wir unser Angebot nicht nur auf neue Produkte, sondern auch auf neue Märkte aus.

Nachhaltigkeit prägt die Unternehmens- gruppe seit jeher. In den vergangenen Jahren haben wir begonnen, das Thema explizit und systematisch in allen Ge- schäftsbereichen zu verankern. Das im Jahr 2023 - gemeinsam mit den CEOs der Gruppengesellschaften - formulierte Nachhaltigkeitsprogramm definiert kon- krete Ziele in sechs Wirkungsfeldern. Da- mit stärkt es Nachhaltigkeit als integralen Bestandteil des Geschäftsmodells. Dies

© Ian Ehm

4	Konzernbericht 2023

Mehr Infos von Hartwig Löger im Video online unter geschaeftsbericht.vig/2023

"Eine Gruppe ist mehr als die Summe ihrer Gesellschaften."

VIG 25 Nachhaltigkeits­ programm

Das neue Nachhaltigkeitsprogramm der VIG definiert insgesamt sechs Wirkungsfelder. Veranlagung, Underwriting und Bürobetrieb weisen einen ökologischen Schwerpunkt auf, wäh- rend Mitarbeitende, Kund:innen und Gesellschaft vor allem soziale Aspekte ansprechen. Mehr zu den jeweiligen Arbeitsschwerpunkten auf der Seite 14.

wird sich zukünftig auch in einer entspre- chend spezifischen ­Berichterstattung aufgrund neuer gesetzlicher Grundla- gen - wie der Corporate-Sustainability­-Reporting-Richtlinie (CSRD) der EU - niederschlagen.

Ausblick

Was können Sie zukünftig von der VIG erwarten? Wir haben es nicht in der Hand, wie sich unser Umfeld entwickeln wird, aber wohl, wie wir damit umgehen werden. Umso wichtiger ist es, dass wir in der Lage sind, weiterhin proaktiv auf Trends einzugehen und rasch auf Veränderungen zu reagieren. Die Initia- tiven unserer Programme unterstützen uns dabei ebenso wie neue Wege der Zusammenarbeit. Die drei strategischen Stoßrichtungen des Strategieprogramms VIG 25 zielen auf mehr Effizienz, mehr Nähe zu unseren Kund:innen und eine

Erweiterung des Geschäftsmodells über das klassische Versicherungsgeschäft hinaus ab und sorgen dafür, dass wir unsere Ziele bis 2025 erreichen.

Mit den skizzierten CO3-Maßnahmen verbessern wir unsere interne Zusam- menarbeit, potenzieren unsere Stärken und sichern so die weiterhin positive Performance unserer Gesellschaf- ten und der gesamten Gruppe. Mit der ­systematischen Verankerung von Nachhaltigkeitszielen setzen wir einen wesentlichen Schritt für den Erhalt einer lebenswerten Zukunft.

Hartwig Löger

Vorstandsvorsitzender

VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe

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Mehr Inhalte

Weiterführende Videos und Informationen über das Geschäftsjahr 2023 erhalten Sie online auf geschaeftsbericht.vig/2023

Eine Auswahl der zusätzlichen Inhalte:

•  Video mit dem neuen CEO Hartwig Löger •  Erklärvideo zum VIG 25

Nachhaltigkeitsprogramm •  Weitere Highlights aus dem

Geschäftsjahr 2023

Alle Publikationen der VIG Holding finden Sie auf group.vig/berichte

INHALT

	Unternehmen		Konzernlagebericht
3	Vorwort des Vorstandsvorsitzenden	35	Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
8	Unternehmensprofil	35	Wirtschaftliches Umfeld
10	Strategie	35	Rechtliches Umfeld
12	Strategieprogramm VIG 25	36	Geschäftsverlauf und finanzielle Leistungs­	indikatoren­
14	Nachhaltigkeitsprogramm		des Konzerns
16	Highlights 2023	41	Zweigniederlassungen
18	Corporate Governance-Bericht	41	Geschäftsverlauf und finanzielle
31	Bericht des Aufsichtsrats		Leistungsindikatoren nach berichtspflichtigen Segmenten
		50	Weitere verpflichtende Angaben
		50	Forschung und Entwicklung
		50	Bestand, Erwerb und Veräußerung eigener Anteile
		50	Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im
			Rechnungslegungsprozess
		52	Kapital-,Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte und damit
			verbundene Vereinbarungen
		52	Konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung
		52	Corporate Governance
		52	Angaben zur Auslagerung
		53	Voraussichtliche Entwicklung und Risiken des Konzerns
		53	Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
		53	Voraussichtliche Entwicklung - Ausblick 2024

6	Konzernbericht 2023

Vielfalt und Solidarität gehen für die VIG Hand in Hand. Mehr über unser Engagement für Gesellschaft und Umwelt sowie über

weitere­ Aspekte verantwortungsvoller ­Unternehmensführung lesen Sie im

Nachhaltigkeitsbericht­2023 oder auf group.vig/nachhaltigkeit

	Konzernabschluss		Serviceangaben
58	Hauptabschlussbestandteile	237	Abkürzungsverzeichnis
58	Konzerngewinn- und -verlustrechnung	239	Glossar
59	Konzerngesamtergebnisrechnung	245	Logoübersicht der VIG
60	Konzernbilanz	246	Adressen der VIG-Versicherungs-
61	Konzerneigenkapitalüberleitung		gesellschaften und Pensionskassen
62	Konzernkapitalflussrechnung	250	Kontakte VIG Holding
64	Konzernanhang	252	Anschrift - Hinweise - Impressum

90 Erörterung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

149 Weitere Angaben

1. Risikostrategie und Risikomanagement

1. Erklärung des Vorstands
2. Bestätigungsvermerk

VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe

7

AUF EINEN

BLICK

Die VIG ist die führende Versicherungsgruppe in Zentral- und Osteuropa. Sie besteht aus

der börsennotierten VIG Holding sowie mehr als 50 Versicherungsgesellschaften und Pensionskassen in 30 Ländern. Die Holding mit Sitz in Wien koordiniert den gruppenweiten Austausch und fungiert als Steuerungsorgan.

VIG-Länderportfolio

Die VIG teilt ihre Region in zwei Bereiche ein: zum einen in die Region Zentral- und

­Osteuropa (CEE), die inklusive Öster-

reich 20 Länder umfasst und in der die lang­ fristigen Wachstumschancen genutzt werden sollen. Zum anderen in zehn Spezialmärkte, in denen jeweils spezifische Zielsetzungen verfolgt werden. Vier dieser Länder (Deutsch- land, Georgien, Liechtenstein und Türkei) werden im berichtspflichtigen Segment "Spezialmärkte" abgebildet.

Die Versicherungsgesellschaften setzen auf lokal etablierte Marken. Ihre rund

29.000 Mitarbeiter:innen sichern rund

32 Millionen Kund:innen bestmöglich gegen die Risiken des Alltags ab.

Die Strategie der VIG ist auf profitables Wachstum und die Schaffung von Mehrwert durch Vielfalt ausgerichtet: Der Reichtum an unterschiedlichen Sprachen, Kulturen und unternehmerischen Ansätzen schafft größtmögliche Kund:innennähe und fördert zugleich Innovation und Kreativität. Die dezentralen Strukturen machen die Gruppe flexibel und sorgen für rasche Entscheidungen.

FR

Wer ist die VIG?

Erfahren Sie mehr über die führende

­Versicherungsgruppe in CEE in diesem Video auf geschaeftsbericht.vig/2023/profil

NO SE

DK

DE
	CZ
	1
	AT
LI	1
SI
	10
IT	HR
	4

Marktpositionen

in CEE

Stand Marktränge 1.-3. Quartal 2023,

Moldau 1.-4. Quartal 2022,

Ungarn 1.-4. Quartal 2023

CEE

Spezialmärkte lt. Länderportfolio

	EE
LV	BALTIKUM
	1
LT
		BY
PL
4
SK		UA
2
1
	MD
HU	5

1RO

1

BA	RS
4
5	KOS	BG
MNE	6	MK	3	GE
6	AL
1
	2

TR

8	Konzernbericht 2023