UNIQA Insurance : SFCR 2023 08.04.2024

Bericht über die Solvabilität und Finanzlage 2023 | UNIQA­ Group

gemeinsam besser leben

2	2023 / UNIQA INSURANCE GROUP AG

Inhaltsverzeichnis
Zusammenfassung	4
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis	6
A.1	Geschäftstätigkeit	6
A.2	Versicherungstechnische Leistung	8
A.3 Anlageergebnis	11
A.4	Entwicklung sonstiger Tätigkeiten	12
A.5	Sonstige Angaben	13
B Governance-System	14
B.1 Allgemeine Angaben zum Governance-System	14
B.1.1 Aufsichtsrat	14
B.1.2 Vorstand und Komitees	16
B.1.3 Schlüsselfunktionen	20
B.1.4 Vergütung	26
B.1.5 Wesentliche Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen	28
B.2 Anforderungen an die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit	29
B.3	Risikomanagementsystem einschließlich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung	32
B.3.1 Allgemeines	32
B.3.2 Risikomanagement, Governance und Organisationsstruktur	32
B.3.3 Risikostrategie	33
B.3.4 Risikomanagementprozess	34
B.3.5 Risikorelevante Komitees	35
B.3.6 Governance des partiellen internen Modells	35
B.3.7 Unternehmenseigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung (ORSA)	36
B.4	Internes Kontrollsystem	39
B.4.1 Übersicht über das interne Kontrollsystem	39
B.4.2 Compliance-Funktion	39
B.5	Funktion der Internen Revision	39
B.6	Versicherungsmathematische Funktion	39
B.7	Outsourcing	39
B.8	Sonstige Angaben	40
C Risikoprofil	41
C.1 Versicherungstechnisches Risiko	42
C.1.1 Risikobeschreibung	42
C.1.2 Risikoexponierung	43
C.1.3 Risikobewertung	44
C.1.4 Risikokonzentration	45
C.1.5 Risikominderung	46
C.1.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen	47
C.2 Marktrisiko	47
C.2.1 Risikobeschreibung	47
C.2.2 Risikoexponierung	47
C.2.3 Risikobewertung	47
C.2.4 Risikokonzentration	48
C.2.5 Risikominderung	49
C.2.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen	49
C.3 Kreditrisiko/Ausfallrisiko	50
C.3.1 Risikobeschreibung	50
C.3.2 Risikoexponierung	50

2023 / UNIQA INSURANCE GROUP AG

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C.3.3 Risikobewertung	51
C.3.4 Risikokonzentration	51
C.3.5 Risikominderung	51
C.3.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen	52
C.4 Liquiditätsrisiko	52
C.4.1 Risikobeschreibung	52
C.4.2 Risikoexponierung	52
C.4.3 Risikobewertung und Risikominderung	52
C.4.4 Stress- und Sensitivitätsanalysen	53
C.5 Operationelles Risiko	53
C.5.1 Risikobeschreibung	53
C.5.2 Risikoexponierung	53
C.5.3 Risikobewertung	53
C.5.4 Risikokonzentration	53
C.5.5 Risikominderung	54
C.5.6 Stress- und Sensitivitätsanalysen	54
C.6 Andere wesentliche Risiken	54
C.7 Sonstige Angaben	54
D Bewertung für Solvabilitätszwecke	55
D.1 Vermögenswerte	55
D.2 Versicherungstechnische Rückstellungen	62
D.2.1 Versicherungstechnische Rückstellungen Nichtleben	63
D.2.2 Versicherungstechnische Rückstellungen Leben und Kranken (SLT)	68
D.2.3 Verwendung der Volatilitätsanpassungen	70
D.3 Sonstige Verbindlichkeiten	70
D.4 Alternative Bewertungsmethoden	74
D.5 Sonstige Angaben	75
E Kapitalmanagement	76
E.1 Eigenmittel	76
E.2 Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung	79
E.3 Verwendung des durationsbasierten Untermoduls Aktienrisiko bei der Berechnung der Solvenzkapitalanforderungen
........................................................................................................................................................................................	80
E.4 Unterschiede zwischen der Standardformel und etwa verwendeten internen Modellen	80
E.5 Nichteinhaltung der Mindestkapitalanforderung und Nichteinhaltung der Solvenzkapitalanforderung	82
E.6 Sonstige Angaben	82
Appendix I - QRTs	83
Appendix II - regulatorische Anforderungen für den SFCR	97
Abbildungsverzeichnis	98
Tabellenverzeichnis	99
Glossar	101

4	2023 / UNIQA INSURANCE GROUP AG

Zusammenfassung

In Kapitel A, Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis, werden das Unternehmen und sein grundlegendes Geschäftsmodell gemeinsam mit den wichtigsten Zahlen rund um Prämieneinnahmen, Leistungen und Anlageergebnis vorgestellt. Die börsennotierte Holdinggesellschaft UNIQA Insurance Group AG betreibt das indirekte Geschäft in der Schaden- und Unfall- versicherung sowie in der Lebensversicherung und agiert als Verwaltungs- und Vertriebsorganisation für die operative Versiche- rungsgesellschaft.

In Kapitel B, Governance-System, wird die Organisationsstruktur der UNIQA Insurance Group AG dargestellt, die im Einklang mit den gesetzlichen Anforderungen steht. Das Governance-System ist mit dem der UNIQA Group einheitlich. Dies umfasst unter anderem die Anforderungen an die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit, das Risikomanagementsystem einschließlich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung und Informationen zum internen Kontrollsystem.

In Kapitel C, Risikoprofil, werden die Details der Zusammensetzung und der Berechnung des Risikokapitals erläutert. Das um- fasst vor allem die wesentlichen Risiken rund um die Versicherungstechnik, Marktrisiken, Kredit- bzw. Ausfallrisiken, Liquiditäts- risiken sowie operationelle Risiken. Die Solvenzkapitalanforderung der UNIQA Insurance Group AG wird unter Verwendung eines partiellen internen Modells (für das Risikomodul Marktrisiko) berechnet. Aufgrund des Geschäftsmodells und der gruppen- internen Funktion ist das Risikoprofil der UNIQA Insurance Group AG dominiert durch das Marktrisiko in Höhe von 2.559 Millio- nen Euro. Die weiteren Risikomodule (Kredit- bzw. Ausfallrisiko, operationelles Risiko, versicherungstechnisches Risiko) neh- men dagegen eine untergeordnete Rolle ein. Die folgende Übersicht zeigt den Kapitalbedarf der einzelnen Risikomodule, die gesamte Solvenzkapitalanforderung (Solvency Capital Requirement, SCR) sowie die gegenüberstehenden Eigenmittel.

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Abbildung 1: SCR-Entwicklung pro Risikomodul

Die UNIQA Insurance Group AG ist mit einer Solvenzquote von 237,5 Prozent gut kapitalisiert.

In Kapitel D, Bewertung für Solvabilitätszwecke, werden die in der Solvenzbilanz verwendeten Methoden zur Bewertung einzel- ner Bilanzpositionen erläutert und den Positionen des Einzelabschlusses der UNIQA Insurance Group AG nach Unternehmens- gesetzbuch gegenübergestellt. Unter Nichtberücksichtigung der Volatilitätsanpassung reduziert sich die Solvenzquote auf 236,3 Prozent.

Abschließend wird in Kapitel E, Kapitalmanagement, die Überleitung vom ökonomischen Eigenkapital auf die letztendlich anre- chenbaren Eigenmittel vorgenommen. Die anrechenbaren Eigenmittel der UNIQA Insurance Group AG belaufen sich auf 5.975 Millionen Euro (2022: 5.447 Millionen Euro). Der Großteil der Eigenmittel mit rd. 5.103 Millionen Euro (2022: 4.457 Millionen Euro) besteht aus Kapital der höchsten Güte (Tier 1). Die anrechenbaren Eigenmittel zur MCR-Bedeckung belaufen sich auf 5.228 Millionen Euro (2022: 4.581 Millionen Euro).

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A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis

Die Zahlen in den nachfolgenden Tabellen und Abbildungen dieses Berichts sind grundsätzlich in Millionen Euro dargestellt, womit es zu Rundungsdifferenzen kommen kann.

A.1 GESCHÄFTSTÄTIGKEIT

Die UNIQA Insurance Group AG betreibt das indirekte Geschäft und agiert als Verwaltungs- und Vertriebsorganisation für die operative Versicherungsgesellschaft.

Die Gesellschaft führt im Geschäftsjahr eine Zweigniederlassung in der Slowakei.

Schaden- und Unfallversicherung

In der UNIQA Insurance Group AG wurden im Jahr 2023 50,5 Millionen Euro Prämien (2022: 43,2 Millionen Euro) aus dem indirekten Geschäft verrechnet. Die Gesellschaft weist ebenso Kranken- und Lebensversicherung in der Abteilung Schaden- und Unfallversicherung aus. Rd. 29,3 Prozent (2022: 39,4 Prozent) des gesamten Prämienvolumens, das sind im Jahr 2023 14,8 Millionen Euro (2022: 17,0 Millionen Euro), werden in der Lebensversicherung erreicht. In der UNIQA Insurance Group AG sind in den Jahren 2022 und 2023 keine Prämien im indirekten Geschäft im Bereich Krankenversicherung angefallen.

Die UNIQA Insurance Group AG wird durch die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) beaufsichtigt.

Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) Otto-Wagner-Platz 5

1090 Wien www.fma.gv.at

Für das aktuelle Geschäftsjahr wurde die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH zur Durchführung der Abschlussprüfung bestellt.

PwC Wirtschaftsprüfung GmbH Donau-City-Straße 7

1220 Wien www.pwc.com

Aktionärstruktur

Der Streubesitz betrug Ende 2023 35,9 Prozent. Der kapitalisierte Streubesitz belief sich daher zum Jahresende 2023 auf rd. 850 Millionen Euro. Die Kernaktionärin UNIQA Versicherungsverein Privatstiftung (Gruppe) hält 49 Prozent (Austria Versi- cherungsverein Beteiligungs-Verwaltungs GmbH 41,3 Prozent, UNIQA Versicherungsverein Privatstiftung 7,7 Prozent). Die Rai- ffeisen Bankengruppe hält über die RZB Versicherungsbeteiligung GmbH als Kernaktionärin 10,9 Prozent. Die Kernaktionärin Collegialität Versicherungsverein Privatstiftung ist mit 3,5 Prozent an der UNIQA Insurance Group AG beteiligt.

Der Bestand an eigenen Aktien beläuft sich auf 0,7 Prozent. Unter den Anteilen der UNIQA Versicherungsverein Privatstif- tung, der Austria Versicherungsverein Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, der Collegialität Versicherungsverein Privatstiftung und der RZB Versicherungsbeteiligung GmbH besteht ein Stimmrechtsbindungsvertrag.

Die UNIQA Insurance Group AG agiert als Konzernholding für die UNIQA Group und steuert die Konzernagenden über zwei wesentliche Beteiligungslinien.

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Abbildung 2: Organigramm

Die UNIQA Insurance Group AG steuert sowohl die nationalen als auch die internationalen sowie die operativen und strategi- schen Aktivitäten über die UNIQA Österreich Versicherungen AG.

Die Rückversicherungsangelegenheiten im Konzern steuert die UNIQA Insurance Group AG über die UNIQA Re AG mit Sitz in Zürich.

Die UNIQA Insurance Group AG erstellt einen Konzernabschluss- und Konzernlagebericht nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind. Zudem wird auf Ebene der UNIQA Insurance Group AG ein Einzelabschluss erstellt.

Wesentliche verbundene Unternehmen

Die folgende Tabelle zeigt die verbundenen Unternehmen der UNIQA Insurance Group AG. Gemäß den internen Vorgaben sind verbundene Unternehmen immer als wesentlich klassifiziert.

Tabelle 1: Wesentliche verbundene Unternehmen

Wesentliche Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Es liegen keine berichtspflichtigen Ereignisse nach dem Abschlussstichtag vor.

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A.2 VERSICHERUNGSTECHNISCHE LEISTUNG

In diesem Kapitel wird die versicherungstechnische Leistung der UNIQA Insurance Group AG im Berichtszeitraum dargelegt. Diese wird sowohl aggregiert als auch aufgeschlüsselt nach wesentlichen Sparten und geografischen Gebieten, in denen die UNIQA Insurance Group AG ihren Tätigkeiten nachgeht, qualitativ und quantitativ erläutert. In weiterer Folge wird diese den im Berichtszeitraum und im Vergleich mit dem Vorjahr vorgelegten und im Einzelabschluss des Unternehmens enthaltenen Infor- mationen gegenübergestellt.

Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen Sparten - brutto

Tabelle 2: Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen Sparten - brutto

Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen Sparten - netto

Tabelle 3: Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen Sparten - netto

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Das versicherungstechnische Ergebnis ist von - 70,4 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2022 auf - 77,1 Millionen Euro im Ge- schäftsjahr 2023 gesunken. Bei den verdienten Prämien kam es im Geschäftsjahr zu einem Anstieg in Höhe von 1,7 Millionen Euro. Da die angefallenen Aufwendungen insgesamt um 7,7 Millionen Euro, sowie die sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen um 0,7 Millionen Euro gestiegen sind, kommt es zu einer Verschlechterung des Ergebnisses.

Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen geografischen Gebieten

Tabelle 4: Versicherungstechnische Leistungen Nichtleben nach wesentlichen geografischen Gebieten

Der Fokus des Geschäfts liegt auf dem Standort Österreich. Die verrechneten Prämien sind um 8,9 Millionen Euro gestiegen, die verdienten Prämien um 7,6 Millionen Euro. Der Anstieg in den angefallenen Aufwendungen ist bedingt durch gestiegene Ge- meinkosten. In Bezug auf das Geschäft in den anderen Ländern kommt es zu keinen wesentlichen Veränderungen.

Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen Sparten - brutto

Tabelle 5: Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen Sparten - brutto

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Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen Sparten - netto

Tabelle 6: Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen Sparten - netto

Das versicherungstechnische Ergebnis sank von - 62,9 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2022 auf - 70,1 Millionen Euro im Geschäftsjahr 2023. Wesentlich hierfür ist ein Anstieg bei den angefallenen Aufwendungen in Höhe von 7,0 Millionen Euro aufgrund gestiegener Gemeinkosten.

Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen geografischen Gebieten

Tabelle 7: Versicherungstechnische Leistungen Leben nach wesentlichen geografischen Gebieten

Wie im Vorjahr liegt der Fokus des Geschäfts auf dem Standort Österreich. Der Anstieg bei den angefallenen Aufwendungen ist bedingt durch leicht gestiegene Gemeinkosten. In Bezug auf das Geschäft in den anderen Ländern kommt es zu keinen we- sentlichen Veränderungen.