Der Preis für den Börsengang, den bisher größten in Europa in diesem Jahr, lag in der Mitte der angegebenen Spanne von 94-112 Lei.

"Wir freuen uns über das starke Interesse der Investoren, das zu diesem Erfolg geführt hat", sagte der Vorstandsvorsitzende Bogdan Badea. Die Aktie wird ab dem 12. Juli an der Bukarester Börse gehandelt.

Der Verkauf umfasste bestehende Aktien, die von Fondul Proprietatea, einem vom amerikanischen Vermögensverwalter Franklin Templeton verwalteten Fonds, gehalten wurden. Einschließlich einer Mehrzuteilungsoption entspricht dies der gesamten Beteiligung von Fondul in Höhe von 19,94%.

Die Regierung wird ihre 80%ige Beteiligung an dem größten Energieerzeuger des Landes behalten, der über eine Stromerzeugungskapazität von 6,3 Gigawatt aus 182 Wasserkraftwerken verfügt.

Die Pläne, das Unternehmen an die Börse zu bringen, werden bereits seit über zehn Jahren diskutiert, doch wurde der Börsengang schließlich von der EU als Teil einer Vereinbarung zur Freigabe von Mitteln für den Wiederaufbau nach der Pandemie gefordert.

"Wir sprechen von einem Ereignis, auf das wir seit mehr als 10 Jahren gewartet haben, und von der größten Börsennotierung in der Geschichte der Bukarester Börse", sagte der rumänische Energieminister Sebastian Burduja in einer Erklärung.

"Dieser historische Erfolg der Börsennotierung von Hidroelectrica zeigt, dass es die richtige Entscheidung war", sagte er.

Die Ankündigung von Hidroelectrica kommt zu einem Zeitpunkt, zu dem zwei andere europäische Unternehmen in dieser Woche ihre Börsengänge abschließen: Die Wasserstoffsparte von ThyssenKrupp, Nucera, und die britische Geldtransfergruppe CAB Payments.

Banker hoffen, dass diese plötzliche Welle von Börsengängen nach einer langen Dürreperiode andere europäische Unternehmen ermutigen wird, im Laufe dieses Jahres und bis ins Jahr 2024 an die Börse zu gehen. Die Entwicklung der Aktien, sobald sie den Handel aufnehmen, wird genau beobachtet werden.

Die Platzierung von Hidroelectrica war um ein Vielfaches überzeichnet, wobei 80% der Aktien an institutionelle Anleger gingen. Mehr als ein Viertel der Aktien wurde bereits vor dem Start an inländische Institutionen zugeteilt.

Im vergangenen Jahr erreichte die bereinigte EBITDA-Marge von Hidroelectrica 64% des Umsatzes und war damit doppelt so hoch wie die 30%ige Marge des österreichischen Unternehmens Verbund, seines engsten Konkurrenten. Die Aktien von Verbund haben in den letzten 12 Monaten mehr als ein Fünftel ihres Wertes an der Wiener Börse verloren.

Verbund ist einer der größten europäischen Erzeuger von Strom aus Wasserkraft.

($1 = 4,5483 Lei)