SWISS PRIME SITE AG
Swiss Prime Site: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2021
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EQS Group-Ad-hoc: Swiss Prime Site AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Swiss Prime Site: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2021
26.08.2021 / 06:55 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
MEDIENMITTEILUNG
Olten, 26. August 2021
* Steigerung Real Estate Assets under Management auf total CHF 15.7 Mrd.
(+2.6%)
* Gewinn auf vergleichbarer Basis und ohne NB um 42% auf CHF 163.5 Mio.
erhöht
* Zunahme EPRA NTA auf CHF 96.28 pro Aktie und stabile EK-Quote von 47.3%
* Gute Visibilität dank tieferer Leerstandsquote von 4.7% und langer
Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT: 6 Jahre)
* Bestätigung der Guidance und positiver Ausblick
Swiss Prime Site schliesst das 1. Halbjahr 2021, trotz eines erneuten
mehrmonatigen Lockdowns im 1. Quartal, mit guten Resultaten ab. Die
Öffnungsschritte für Wirtschaft und Gesellschaft in Zusammenhang mit der
Pandemie senden positive Impulse durch das gesamte Unternehmen. Der
Transaktions- und Mietmarkt beginnen wieder Tritt zu fassen, die Nachfrage
nach Flächen gewinnt an Fahrt und das soziale Leben normalisiert sich
merklich. Das Kerngeschäft Immobilien konnte von diesem Schub spürbar
profitieren und erreichte im ersten Halbjahr 2021 sehr ansprechende
Ergebnisse. Für das Segment Dienstleistungen mit den Gruppengesellschaften
Swiss Prime Site Solutions, Wincasa und Jelmoli waren die Herausforderungen
im Zusammenhang mit der Pandemie erheblicher. Umso mehr ist es erfreulich,
dass die Gruppengesellschaften gute Fortschritte erzielen und die
Vorjahreszahlen (teils deutlich) übertreffen konnten.
Die Vergleichbarkeit der Kennzahlen 2021 gegenüber dem Vorjahr ist aufgrund
des Verkaufs der Tertianum Gruppe per 28. Februar 2020 eingeschränkt.
Einerseits sind in den Halbjahreszahlen 2020 die Resultate von Tertianum mit
zwei Monaten noch enthalten und andererseits wurde der entsprechende
Verkaufserfolg von CHF 204.2 Mio. ebenfalls der Vorjahreszeitperiode
zugerechnet. Um die Entwicklung von Swiss Prime Site transparent zu machen,
wird zusätzlich eine «pro forma»-Berechnung der Halbjahreszahlen 2020 unter
Ausklammerung der erwähnten Tertianum-Effekte publiziert (Seite 4).
Deutliche Erhöhung der Performance
In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2021 erreichte Swiss Prime
Site einen Betriebsertrag von CHF 362.8 Mio. [CHF 425.2 Mio.]. Bereinigt um
Tertianum stieg der Betriebsertrag um 6.3%. Alle Geschäftsbereiche
beziehungsweise Gruppengesellschaften haben zu diesem erfreulichen Wachstum
beigetragen. Vier Elemente sind in diesem Zusammenhang zentral:
COVID-19: Nach wie vor beschäftigt die Situation rund um die
COVID-19-Pandemie die Gesellschaft. Im Kernsegment Immobilien resultierte
dadurch im ersten Halbjahr ein Minderertrag von CHF 5.5. Mio. Darin spiegeln
sich tiefer als geplante Umsatz- und Parkingmieterträge von CHF 2.4 Mio.
sowie den Mietern gegenüber gewährte Mietzinserlasse in Höhe von CHF 3.1
Mio. 98% der eingegangen Mieterbegehren konnten mit zufriedenstellenden
Lösungen bereits abgeschlossen werden. Die Rent Collection betrug 98% im 1.
Halbjahr 2021. Entsprechend ist die Zahlungsmoral weiterhin sehr gut und es
sind keine erhöhten Risiken feststellbar.
Mieterlöse: Bereinigt um Tertianum, stieg der Ertrag aus Vermietung um 2.2%
auf CHF 213.4 Mio. Verschiedene Effekte führten zu diesem erfreulichen
Resultat. Einerseits wurden einige grosse Projekte fertiggestellt und tragen
seit diesem Halbjahr zum Ertrag bei. Gleichzeitig wurden auch einige, nicht
zur Strategie passende Flächen, veräussert. Andererseits konnte durch
aktives Asset Management der Leerstand deutlich von 5.1% auf 4.7% gesenkt
werden. Besonders zentral ist, dass auf vergleichbarer Basis
(«Like-for-Like») ein Wachstum von rund 0.5% erwirtschaftet werden konnte
und die Restlaufzeit der befristeten Mietverträge (WAULT) hohe 6 Jahre
beträgt.
Asset Management: Das in der Swiss Prime Site Solutions zusammengefasste
Asset Management für Dritte konnte die Wachstumserwartungen erfüllen. Der
Ertrag ist deutlich um über 56% auf CHF 7.5 Mio. gewachsen und die Real
Estate Assets under Management betragen CHF 3.2 Mrd. Dazu trug mit der
Lancierung SPA Living+ Europe auch das erste Auslandsprodukt für die Swiss
Prime Anlagestiftung bei. Ebenso konnten neue Mandate hinzugewonnen werden,
aus denen in den folgenden Jahren deutliches Wachstum erwartet wird. Als
weiterer Wachstumspfad gilt die Einführung des ersten Fondsprodukts, welches
für dieses Jahr angepeilt ist. Der entsprechende Bewilligungsantrag wurde
bei der FINMA im Frühling eingereicht. Besonders erfreulich ist, dass die
Expansion nicht zulasten der Profitabilität geht. Mit rund CHF 4 Mio.
EBIT-Beitrag konnte diese im ersten Halbjahr um fast 85% gesteigert werden.
Retail: Trotz anspruchsvollem Umfeld und einem wiederum mehrwöchigen
Lockdown im ersten Quartal sowie Schliessungen der Gastronomie bis ins 2.
Quartal, konnte Jelmoli den Ertrag um 5.3% steigern. Insbesondere trug das
Stammgeschäft an der Bahnhofstrasse zu dieser Entwicklung bei. Doch auch der
neue Standort am Flughafen zeigt erste erfreuliche Tendenzen - insbesondere,
seit im Juni der Flugbetrieb wieder deutlich angezogen hat. Parallel dazu
konnte der negative EBIT gegenüber dem Vorjahr reduziert werden. Einen
weiteren Lockdown ausgeschlossen, wird erwartet, dass Jelmoli bis Ende Jahr
eine deutliche Verbesserung des Resultats erzielen wird.
Hohe Neubewertungen und attraktive Nettoobjektrendite
Im Einklang mit der positiven Stimmung am Immobilienmarkt ist auch der Wert
des Immobilienportfolios gegenüber dem Wert Ende 2020 um CHF 135 Mio. auf
CHF 12.5 Mrd. gewachsen. Die Entwicklung beruht insbesondere auf
fertiggestellten Projekten, welche erfolgreich ins Portfolio überführt
wurden. Ebenso führte der Baufortschritt der sich im Bau befindenden
Immobilienentwicklungen zu dieser erfreulichen Zunahme. Nach den
Unsicherheiten des letzten Jahres normalisierte sich die Entwicklung 2021,
sodass Neubewertungsgewinne von CHF 144.5 Mio. resultierten. Die
erwirtschaftete Nettoobjektrendite blieb dabei mit 3.2% unverändert und für
ein Prime-Portfolio nach wie vor auf einem attraktiven Niveau.
Deutlich höherer EBIT auf vergleichbarer Basis
Auf Stufe Betriebliches Ergebnis (EBIT) erwirtschaftete Swiss Prime Site CHF
355.6 Mio. [CHF 313.6 Mio.]. Der EBIT stieg auf einer vergleichbaren Basis
(d.h. ohne Neubewertungsgewinne und unter Ausklammerung der
Tertianum-Effekte) um 36.6% auf CHF 211.0 Mio. Auch die EBIT-Marge erhöhte
sich von 45.3% auf 58.2%. Kostenseitig konnte die erwähnte Ertragssteigerung
mit konstanten oder sogar leicht sinkenden Kosten realisiert werden.
Insbesondere abgenommen haben die Inkassoverluste in Zusammenhang mit der
COVID-19-Pandemie, die im Vorjahr mit rund CHF 14 Mio. zu Buche schlugen.
2021 bestehen, neben den gewährten Mieterlassen, keine nennenswerten
weiteren diesbezüglichen Risiken. Auch die übrigen Kostenpositionen blieben
trotz des erhöhten Ertrags gegenüber dem Vorjahr zumeist konstant. Oder sie
zeigten, wie bei den Personalkosten, sogar eine leicht rückläufige
Entwicklung. Dies verdeutlicht den positiven Einfluss der fortschreitenden
Digitalisierung sowie den guten Kostenfokus in der Gruppe.
Tiefere Finanzierungskosten und Gewinnsprung
Auf der Finanzierungsseite konnte nach der erfolgreichen ersten Emission
eines Green Bonds Ende 2020 im 1. Quartal 2021 eine zweite nachhaltige
Anleihe im Umfang von CHF 300 Mio. ausgegeben werden. Insgesamt verfügt
Swiss Prime Site nun über ein nachhaltiges Finanzierungsvolumen von CHF 600
Mio. Zusätzlich wurden zwei Anleihen im Gesamtvolumen von CHF 150 Mio.
aufgestockt. Die attraktiven Refinanzierungen verschoben das Gewicht weiter
in Richtung von unbesicherten Finanzierungen und erhöhten die
durchschnittliche Restlaufzeit des zinspflichtigen Fremdkapitals auf neu 5.1
Jahre nach 4.8 Jahren Ende 2020. Gleichzeitig reduzierte sich der
Fremdkapitalkostensatz deutlich um knapp 20% auf 0.9% nach 1.1% in 2020.
Analog sank auch der Netto-Finanzaufwand auf vergleichbarer Basis von CHF
29.7 Mio. [CHF 30.5 Mio. inkl. Tertianum] auf CHF 23.6 Mio. Swiss Prime Site
wird diesen eingeschlagenen Weg weitergehen und nachhaltig orientierten
Bond-Investoren die Möglichkeit bieten, ins Portfolio und den geplanten
CO2-Absenkpfad
zu investieren.
Nach Abzug der Steuern erreichte Swiss Prime Site im ersten Halbjahr einen
Gewinn von CHF 257.1 Mio. [CHF 269.7 Mio.]. Auf vergleichbarer Basis bzw.
unter Ausschluss der Tertianum-Effekte resultierte eine deutliche Steigerung
von CHF 64.4 Mio. auf CHF 257.1 Mio. Die Neubewertungsgewinne und sämtliche
latenten Steuern ausgenommen, erhöhte sich der Gewinn des 1. Halbjahres 2021
auf vergleichbarer Basis um mehr als 42% auf CHF 163.5 Mio. [CHF 114.9 Mio.;
CHF 320.0 Mio. inkl. Tertianum].
Stabiler Finanzierungsgrad und höherer EPRA NTA
Im ersten Halbjahr 2021 hat Swiss Prime Site eine Dividende von rund CHF 255
Mio. ausgeschüttet. Nichtsdestotrotz stieg das den Aktionärinnen und
Aktionären zustehende Eigenkapital leicht auf CHF 6.1 Mrd. Noch deutlicher
zeigen sich die guten Resultate des 1. Halbjahres 2021 im EPRA NTA
(berechnetes Eigenkapital pro Aktie nach den Regeln des Europäischen
Verbands öffentlicher Immobilienfirmen). Dieser stieg trotz der
Dividendenzahlung von CHF 3.35 pro Aktie um fast 1% auf CHF 96.28. Dies bei
konstantem Belehnungsgrad (LTV) des Immobilienportfolios von 42%. Im
Jahresvergleich reduzierte sich dieser von über 45% deutlich. Die
annualisierte Eigenkapitalrendite erreichte im 1. Halbjahr 2021 attraktive
8.4% [2.4% auf vergleichbarer Basis bzw. 9.6% inkl. Tertianum-Verkauf]. Die
Fortschritte spiegeln sich auch in der Performance der Aktie von Swiss Prime
Site. Diese legte im ersten Halbjahr um 9.6% zu und übertraf damit sowohl
die Performance des Schweizer Immobiliensektors (+4.2%) als auch diejenige
des europäischen EPRA-Index (+9.4%).
Nachhaltigkeit als integraler Teil der Wertschöpfung
Nachhaltigkeit ist ein integraler Teil der Strategie und des
Geschäftsmodells von Swiss Prime Site. Um die Fortschritte für Kunden und
alle weiteren Stakeholder transparent, konsistent und nachvollziehbar
darzustellen, werden diese seit mehreren Jahren im Rahmen eines integrierten
Reports und den dazugehörigen Kapitalien strukturiert ausgewiesen.
Massnahmen wie zum Beispiel die geplante Verdoppelung der
Photovoltaikanlagen bis 2023 und die Fokussierung auf Kreislaufwirtschaft
bei Transformationsprojekten (z. B. Müllerstrasse, Zürich) sind wichtige
Elemente zur Erreichung der Klimaneutralität bis 2040. Die Fortschritte
zeigen sich auch in der Bestätigung des A-Ratings durch MSCI ESG Research
und in der um 1.1 Punkte-Verbesserung des ESG Risk Ratings (low risk, 17.6
Punkte) durch Sustainalytics.
Bestätigung der Guidance und positiver Ausblick
Wie bereits kommuniziert, wird Swiss Prime Site im Kerngeschäft das
Portfolio laufend optimieren. Dabei wird auf den aktiven Abbau von
Leerstand, die «Like-for-Like» Erhöhung von Mieterlösen durch
projektbezogene Umnutzungen oder gezielte Neuvermietungen sowie eine
sukzessive Fokussierung des Bestands auf zukunftsträchtige Nutzungsarten
gesetzt. Parallel dazu wird die attraktive Projektpipeline im Umfang von
rund CHF 2.0 Mrd. sukzessive umgesetzt und die Abgänge werden primär durch
neue Opportunitäten aus dem eigenen Portfolio ersetzt.
Nach der strategischen Veräusserung von Tertianum befindet sich das Segment
Dienstleistungen insbesondere mit den Asset Management Dienstleistungen für
Dritte von Swiss Prime Site Solutions wieder auf dem Wachstumspfad. Die
Weichen für neue Produkte und Kundengruppen sind gestellt.
Für das Gesamtjahr 2021 geht Swiss Prime Site davon aus, dass die
Marktchancen intakt bleiben. Aufgrund der im Vorjahr abgeschlossenen und
grösstenteils vollvermieteten Entwicklungsprojekte im Geschäftsjahr 2021
wird ein Anstieg des Mietertrags unter Vorbehalt weiterer unvorhersehbarer
Verwerfungen in Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie erwartet. Der
Leerstand im Portfolio wird auf dem aktuellen Niveau verbleiben. Parallel
dazu wird auch im Bereich Dienstleistungen eine weitere Erhöhung der
Erträge, bei gleichzeitiger Verbesserung der Margen, anvisiert.
AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN
Finanzielle Kennzahlen An- 01.01.- ohne 01.01.-
ga- 30.06.2020 Tertianum1 30.06.2021
be- 01.01.-
n 30.06.2020
in
Ertrag aus Vermietung von CH- 219.9 208.9 213.4
Liegenschaften F
Mi-
o.
Ertrag aus CH- 22.8 22.8 34.1
Immobilienentwicklungen F
Mi-
o.
Ertrag aus CH- 58.6 58.6 57.6
Immobiliendienstleistungen F
Mi-
o.
Ertrag aus Retail CH- 43.6 43.6 46.0
F
Mi-
o.
Ertrag aus Leben im Alter CH- 72.4 - -
F
Mi-
o.
Ertrag aus Asset Management CH- 4.8 4.8 7.5
F
Mi-
o.
Total Betriebsertrag CH- 425.2 341.2 362.8
F
Mi-
o.
Neubewertung CH- -47.3 -47.3 144.5
Renditeliegenschaften, netto F
Mi-
o.
Erfolg aus Veräusserung CH- 5.7 5.7 36.0
Renditeliegenschaften, netto F
Mi-
o.
Verkaufserfolg Beteiligungen, CH- 204.2 - -
netto F
Mi-
o.
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CH- 313.6 107.2 355.6
F
Mi-
o.
Gewinn CH- 269.7 64.4 257.1
F
Mi-
o.
Eigenkapitalrendite (ROE) % 9.6 2.4 8.4
Gesamtkapitalrendite (ROIC) % 4.9 1.5 4.4
Gewinn pro Aktie (EPS) CH- 3.55 0.85 3.38
F
Finanzielle Kennzahlen ohne
Neubewertungen und sämtliche
latente Steuern
Betriebliches Ergebnis (EBIT) CH- 361.0 154.5 211.0
F
Mi-
o.
Gewinn CH- 320.0 114.9 163.5
F
Mi-
o.
Eigenkapitalrendite (ROE) % 11.3 4.3 5.5
Gesamtkapitalrendite (ROIC) % 5.7 2.4 2.9
Gewinn pro Aktie (EPS) CH- 4.21 1.51 2.15
F
Bilanzielle Kennzahlen 31.12.2020 30.06.2021
Eigenkapital CH- 6 085.6 6 087.8
F
Mi-
o.
Eigenkapitalquote % 47.8 47.3
Fremdkapital CH- 6 640.6 6 788.3
F
Mi-
o.
Finanzierungsquote des % 41.9 42.0
Immobilienportfolios (LTV)
NAV vor latenten Steuern pro CH- 95.41 96.11
Aktie2 F
NAV nach latenten Steuern pro CH- 80.11 80.14
Aktie2 F
Immobilienportfolio
Immobilienportfolio zum Fair CH- 12 322.6 12 457.6
Value F
Mi-
o.
davon CH- 829.5 1 031.4
Projekte/Entwicklungsliegenschaf- F
ten Mi-
o.
Anzahl Liegenschaften An- 185 184
za-
hl
Vermietbare Fläche m2 1 673 005 1 654 518
Leerstandsquote % 5.1 4.7
Durchschnittlicher % 2.91 2.83
Diskontierungssatz
Nettoobjektrendite % 3.2 3.2
Mitarbeitende
Personalbestand am Pe- 1 728 1 677
Bilanzstichtag rs-
on-
en
Vollzeitäquivalente am FT- 1 505 1 455
Bilanzstichtag E
1 Angaben ohne Tertianum Gruppe
(Geschäftszahlen Januar und
Februar 2020 sowie
Verkaufserfolg Beteiligungen).
Der Verkauf und die
Dekonsolidierung der Tertianum
Gruppe erfolgte per 28. Februar
2020
2 Das Segment Dienstleistungen
(immobiliennahe Geschäftsfelder)
ist darin nur zu Buchwerten
enthalten
Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an:
Investor Relations, Markus Waeber
Tel. +41 58 317 17 64, markus.waeber@sps.swiss
Media Relations, Mladen Tomic
Tel. +41 58 317 17 42, mladen.tomic@sps.swiss
Weblinks: Pressemitteilung | Präsentation | Halbjahresbericht | Webcast
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Swiss Prime Site AG
Frohburgstrasse 1
4601 Olten
Schweiz
Telefon: +41 (0)58 317 17 64
E-Mail: markus.waeber@sps.swiss
Internet: www.sps.swiss
ISIN: CH0008038389
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1228998
Ende der Mitteilung EQS Group News-Service
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1228998 26.08.2021 CET/CEST
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Swiss Prime Site: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2021
Am 26. August 2021 um 06:57 Uhr
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