St Galler Kantonalbank : Aufsichtsrechtliche Offenlegung 1. Semester 2022

Semesterabschluss 2022

Aufsichtsrechtliche Offenlegung

Übersicht	2
Überblick der nach Risiko gewichteten Positionen	3
Liquidität	4

1. Übersicht

Dieser Offenlegungsbericht wurde von der Geschäftsleitung der St. Galler Kantonalbank am 3. August 2021 geneh- migt.

Sämtliche Offenlegungsberichte seit Bestehen der Pflicht zur separaten Offenlegung sind auf der Homepage der St. Galler Kantonalbank zu finden: www.sgkb.ch P Über uns P Corporate Governance. Die früheren Offenle- gungen unter dem alten FINMA RS 2008 / 22 werden in der bestehenden Form der Vorjahre zur Verfügung gestellt (FINMA-RS 2016 / 1, Rz 61).

Die Offenlegung basiert auf konsolidierten Zahlen.

Grundlegende regulatorische Kennzahlen (KM1)	a	b	c	d	e
in 1000 CHF	30.06.2022	31.03.2022	31.12.2021	30.09.2021	30.06.2021
	Anrechenbare Eigenmittel (CHF)
1	Hartes Kernkapital (CET1)	2 581 797		2 580 645		2 493 978
2	Kernkapital (T1)	2 681 797		2 680 645		2 593 978
3	Gesamtkapital total	2 819 833		2 817 454		2 730 281
	Risikogewichtete Positionen (RWA) (CHF)
4	RWA	16 388 205		16 142 996		15 901 603
4a	Mindesteigenmittel (CHF)
	Risikobasierte Kapitalquoten (in % der RWA)
5	CET1-Quote (%)	15.8%		16.0%		15.7%
6	Kernkapitalquote (%)	16.4%		16.6%		16.3%
7	Gesamtkapitalquote (%)	17.2%		17.5%		17.2%
	CET1-Pufferanforderungen (in % der RWA)
8	Eigenmittelpuffer nach Basler Mindeststandards (2.5% ab 2019) (%)	2.5%		2.5%		2.5%
9	Antizyklischer Puffer (Art. 44a ERV) nach Basler Mindeststandards (%)	0.0%		0.0%		0.0%
11	Gesamt Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards in	2.5%		2.5%		2.5%
	CET1-Qualität (%)
12	Verfügbares CET1 zur Deckung der Pufferanforderungen nach Basler	9.2%		9.5%		9.2%
	Mindeststandards (nach Abzug von CET1 zur Deckung der Mindestan-
	forderungen und ggf. zur Deckung von TLAC-Anforderungen) (%)
	Kapitalzielquoten nach Anhang 8 ERV (in % der RWA)
12a	Eigenmittelpuffer nach Anhang 8 (%)	4.0%		4.0%		4.0%
12b	Antizyklischer Puffer (Art. 44 und 44a ERV) (%)	0.0%		0.0%		0.0%
12c	CET1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl. antizyklischer	7.8%		7.8%		7.8%
	Puffer nach Art. 44 und 44a ERV
12d	T1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl. antizyklischer Puffer	9.6%		9.6%		9.6%
	nach Art. 44 und 44a ERV
12e	Gesamtkapital-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl.	12.0%		12.0%		12.0%
	antizyklischer Puffer nach Art. 44 und 44a ERV
	Basel III Leverage Ratio
13	Gesamtengagement (CHF)	41 448 514		40 561 826		40 423 045
14	Basel III Leverage Ratio (Kernkapital in % des Gesamtengagements)	6.5%		6.6%		6.4%
	Liquiditätsquote (LCR)
15	Zähler der LCR: Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven	7 778 738	7 939 619	8 123 282	8 550 522	7 787 318
	(CHF)
16	Nenner der LCR: Total des Nettomittelabflusses (CHF)	5 616 500	5 546 119	5 937 036	5 367 964	5 058 695
17	Liquiditätsquote, LCR (%)	138.5%	143.2%	136.8%	159.3%	153.9%
	Finanzierungsquote (NSFR)1
18	Verfügbare stabile Refinanzierung (CHF)	29 887 006		29 399 599		n.a
19	Erforderliche stabile Refinanzierung (CHF)	22 366 398		21 858 880		n.a
20	Finanzierungsquote, NSFR (%)	133.6%		134.50%		n.a

1 Erstmalige Offenlegung per 31.12.2021. Werte für frühere Perioden werden gemäss FINMA-RS 16/1, Rz 61, nicht offengelegt. Mit Ausnahme der Daten zur Liquiditätsquote (LCR) sind die Informationen nur semesterweise offenzulegen.

2	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 1. Semester 2022

2. Überblick der nach Risiko gewichteten Positionen

Überblick der risikogewichteten Positionen (OV1)	a	b	c
		Risikogewichtete	Risikogewichtete	Mindest-
		Positionen	Positionen	eigenmittel
in 1000 CHF	30.06.2022	31.12.2021	30.06.2022
1	Kreditrisiko (ohne CCR - Gegenparteikreditrisiko)	15 033 904	14 772 614	1 202 712
2	- davon mit Standardansatz (SA) bestimmt	15 033 904	14 772 614	1 202 712
6	Gegenparteikreditrisiko	62 325	39 847	4 986
7	- davon mit Standardansatz bestimmt (SA- CCR)	61 525	39 753	4 922
9	- davon andere CCR	800	94	64
10	Wertanpassungen von Derivaten (CVA)	49 650	50 052	3 972
14	Investments in kollektiv verwalteten Vermögen - Fallback-Ansatz	91 575	86 221	7 326
20	Marktrisiko	290 288	333 799	23 223
21	- davon mit Standardansatz bestimmt	290 288	333 799	23 223
24	Operationelles Risiko	859 214	859 214	68 737
25	Beträge unterhalb des Schwellenwerts für Abzüge	1 250	1 250	100
	(mit 250 % nach Risiko zu gewichtetende Positionen)
27	Total (1+6+10+11+12+13+14+14a+15+16+20+23+24+24+25+26)	16 388 205	16 142 996	1 311 056

3	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 1. Semester 2022

3. Liquidität

Liquidität: Informationen zur Liquiditätsquote (LCR) (LIQ1)

		2. Quartal 2022	1. Quartal 2022
		ungewichtete	gewichtete	ungewichtete	gewichtete
in 1000 CHF	Werte	Werte	Werte	Werte
A	Qualitativ hochwertige liquide Aktiven (HQLA)
1	Total der qualitativ hochwertigen liquiden Aktiven (HQLA)	7 871 344	7 778 738	8 032 155	7 939 619
B	Mittelabflüsse
2	Einlagen von Privatkunden	15 171 194	1 503 952	14 965 198	1 461 688
3	- davon stabile Einlagen	3 498 117	174 906	3 696 908	184 845
4	- davon weniger stabile Einlagen	11 673 077	1 329 047	11 268 290	1 276 843
5	Unbesicherte, von Geschäfts- oder Grosskunden bereitgestellte Finanzmittel	7 158 884	4 434 132	7 574 125	4 608 861
6	- davon operative Einlagen (alle Gegenparteien) und Einlagen beim Zentralinstitut	-	-	427 548	106 887
	von Mitgliedern eines Finanzverbundes
7	- davon nicht-operative Einlagen (alle Gegenparteien)	7 158 884	4 434 132	7 146 577	4 501 974
8	- davon unbesicherte Schuldverschreibungen	-	-	-	-
9	Besicherte Finanzierungen von Geschäfts- oder Grosskunden und Sicherheitenswaps	1 445 455	80 000	1 098 718	-
10	Weitere Mittelabflüsse	1 017 786	294 795	1 119 896	349 408
11	- davon Mittelabflüsse in Zusammenhang mit Derivatgeschäften	113 698	113 698	112 634	112 634
	und anderen Transaktionen
12	- davon Mittelabflüsse aus dem Verlust von Finanzierungsmöglichkeiten bei forderungs-	10 898	10 898	72 359	72 359
	unterlegten Wertpapieren, gedeckten Schuldverschreibungen,
	sonstigen strukturierten Finanzierungsinstrumenten, forderungsbesicherten
	Geldmarktpapieren, Zweckgesellschaften, Wertpapierfinanzierungsvehikeln
	und anderen ähnlichen Finanzierungsfazilitäten
13	- davon Mittelabflüsse aus fest zugesagten Kredit- und Liquiditätsfazilitäten	893 190	170 199	934 904	164 415
14	Sonstige vertragliche Verpflichtungen zur Mittelbereitstellung	74 552	74 552	52 488	52 488
15	Sonstige Eventualverpflichtungen zur Mittelbereitstellung	7 842 138	12 632	7 619 867	12 711
16	Total der Mittelabflüsse	32 710 009	6 400 064	32 430 293	6 485 156
C	Mittelzuflüsse
17	Besicherte Finanzierungsgeschäfte (z.B. Reverse Repo-Geschäfte)	218 895	72 965	-	-
18	Zuflüsse aus voll werthaltigen Forderungen	1 445 475	693 906	1 575 269	912 456
19	Sonstige Mittelzuflüsse	16 693	16 693	26 581	26 581
20	Total der Mittelzuflüsse	1 681 063	783 564	1 601 850	939 037
	Bereinigte Werte
21	Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven (HQLA)		7 778 738		7 939 619
22	Total des Nettomittelabflusses		5 616 500		5 546 119
23	Quote für kurzfristige Liquidität LCR (in %)		138.5%		143.2%

Quote für kurzfristige Liquidität (LCR)

Die durchschnittliche Quote für kurzfristige Liquidität lag über alle Währungen betrachtet im 1. Quartal 2022 bei 143.2% und im 2. Quartal 2021 bei 138.5%, basierend auf monatlichen Auswertungen. Im 1. Quartal 2022 lagen die Monatsendwerte zwischen 137.1 % und 150.0%, im 2. Quartal zwischen 136.6% und 141.0%. Somit lag die LCR jederzeit deutlich über der gesetzlichen Mindestquote von 100.0 %.

Wesentliche Einflussfaktoren und deren Entwicklung

Im Zähler des LCR ist der Umfang an flüssigen Mitteln (insbesondere Girokontobestand bei der SNB) massgebend für die Höhe der LCR. Dies steht im Zusammenhang mit der Freigrenze, die Banken bei der SNB haben und somit bis zu diesem Maximalbetrag keine Negativzinsen für ihre Einlagen auf dem Girokonto bei der SNB bezahlen müssen. Die Freigrenze stieg fortlaufend leicht an, da deren Berechnung an die kurzfristigen Kunden- und Banken- Einlagen gekoppelt ist, die stetig gestiegen sind. In Kombination mit teilweiser Refinanzierung von mehr als 30 Tagen (insbesonders Anleihen und Pfandbriefdarlehen), blieb der LCR über die ganze Berichtsperiode hoch.

4	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 1. Semester 2022

Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Für den Berichtszeitraum waren nebst den oben erwähnten Faktoren keine wesentlichen Veränderungen zu beo- bachten.


Zusammensetzung der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven (HQLA)

Per Stichtag 30. Juni 2022 setzen sich die HQLA wie folgt zusammen:

HQLA in 1000 CHF	Betrag	in %
Flüssige Mittel	6 145 177	82%
- davon Girokontoguthaben1	6 047 201
Total Level I Wertschriften (Marktwert)	772 379	10%
Total Level II a Wertschriften (85 % des Marktwerts)	568 829	8%
Total HQLA	7 486 386	100%

1 Unter Berücksichtigung des Glattstellungsmechanismus gemäss Rz 169 Finma-RS 2015/2 Liquiditätsrisiken Banken und unter Abzug der Mindestreserven.

Konzentrationen von Finanzierungsquellen

Die St. Galler Kantonalbank achtet auf eine gute Diversifikation der Finanzierungsquellen aus unterschiedlichen Betrachtungswinkeln, wie Laufzeiten, Einzelgläubiger, Kundentypen oder Produkte. In allen Bereichen ist das Konzentrationsrisiko sehr gering.

Die Kundeneinlagen belaufen sich per 30. Juni 2022 auf 64% der Bilanzsumme. Der Anteil an Anleihen und Pfandbriefdarlehen an der Bilanzsumme beträgt 20%.

Zur Vermeidung von zu hohen Konzentrationen bei den Fälligkeiten von mittel- bis langfristigen Refinanzierungs- quellen wird zum Zeitpunkt der Begebung neuer Anleihen, Pfandbriefdarlehen oder Privatplatzierungen auf die Fälligkeitsstruktur dieser Gelder geachtet.

Der grösste Einzelgläubiger hat per 30. Juni 2022 einen Anteil von 1.8% der Bilanzsumme. Die 10 grössten Einzel- gläubiger halten einen Anteil von 6.5% der Bilanzsumme.

Die Kundeneinlagen teilen sich wie folgt auf: Privatkunden 67%, Grossunternehmen 16%, KMU 7%, BVG und Stiftungen 4%, Oerk 4% sowie Finanzinstitute (ohne Banken) 2%.

Derivatpositionen und mögliche Sicherheitenanforderungen

Bei den Hauptgegenparteien für derivative Produkte liegen Netting-Verträge vor, so dass für das Netto-Ausfallrisiko (positive abzgl. negative Wiederbeschaffungswerte) bei der Gegenpartei Sicherheiten in Bargeld oder Wertschriften hinterlegt werden müssen. Um das potenzielle Risiko solcher Zahlungen zu ermitteln, wird die höchste im Zeitraum von 30 Tagen an die Gegenparteien vorgenommene Zahlung innerhalb der letzten zwei Jahre eruiert und beim LCR als Mittelabfluss mitberücksichtigt. Per 30. Juni 2022 entspricht dies einem Betrag von CHF 24.2 Mio.

Zentralisierungsgrad des Liquiditätsmanagements

Das Liquiditätsmanagement für die SGKB-Gruppe wird zentral durch das Team Treasury im Stammhaus vorgenommen, welches dem Leiter Controlling & Finance im Corporate Center unterstellt ist. Die Ausführung der Transaktionen und die tägliche Sicherstellung der Liquidität erfolgt in der Abteilung Handel.

Sonstige Zu- oder Abflüsse mit bedeutendem Einfluss auf die Höhe des LCR

Per 30. Juni 2022 liegen keine weiteren Zu- oder Abflüsse mit bedeutendem Einfluss auf die Höhe der LCR vor.

5	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 1. Semester 2022