St Galler Kantonalbank : Aufsichtsrechtliche Offenlegung 2021

Jahresabschluss 2021

Aufsichtsrechtliche Offenlegung

Übersicht	2
Ansatz Risikomanagement	3
Überleitung der Bilanzwerte	4
Leverage Ratio	7
Liquidität	9
Kreditrisiko	15
Gegenparteikreditrisiko	17
Marktrisiko	17
Zinsrisiko	17
Operationelle Risiken	21
Kennzahlen Stammhaus	22

1. Übersicht

Diese Offenlegung wurde von der Geschäftsleitung der St. Galler Kantonalbank am 15. Februar 2022 und vom Verwaltungsrat der St. Galler Kantonalbank am 23. Februar 2022 genehmigt.

Die Werte der Jahre, die vor dem 31. Dezember 2017 unter der alten Eigenmittelregulierung offengelegt wurden, werden in der bestehenden Form der Vorjahre zur Verfügung gestellt (Rz 61 FINMA-RS 2016 / 1 Offenlegung - Banken). Die entsprechenden Offenlegungsberichte sind auf der Homepage der St. Galler Kantonalbank zu finden: www.sgkb.ch P Über uns P Corporate Governance.

Grundlegende regulatorische Kennzahlen (KM1)	a	b	c	d	e
in 1000 CHF	31.12.2021	30.09.2021	30.06.2021	31.03.2021	31.12.2020
	Anrechenbare Eigenmittel (CHF)
1	Hartes Kernkapital (CET1)	2 580 645		2 493 978		2 492 021
2	Kernkapital (T1)	2 680 645		2 593 978		2 592 021
3	Gesamtkapital total	2 817 454		2 730 281		2 728 097
	Risikogewichtete Positionen (RWA) (CHF)
4	RWA	16 142 996		15 901 603		15 560 905
4a	Mindesteigenmittel (CHF)
	Risikobasierte Kapitalquoten (in % der RWA)
5	CET1-Quote (%)	16.0%		15.7%		16.0%
6	Kernkapitalquote (%)	16.6%		16.3%		16.7%
7	Gesamtkapitalquote (%)	17.5%		17.2%		17.5%
	CET1-Pufferanforderungen (in % der RWA)
8	Eigenmittelpuffer nach Basler Mindeststandards (2.5% ab 2019) (%)	2.5%		2.5%		2.5%
9	Antizyklischer Puffer (Art. 44a ERV) nach Basler Mindeststandards (%)	0.0%		0.0%		0.0%
11	Gesamt Pufferanforderungen nach Basler Mindeststandards in	2.5%		2.5%		2.5%
	CET1-Qualität (%)
12	Verfügbares CET1 zur Deckung der Pufferanforderungen nach Basler	9.5%		9.2%		9.5%
	Mindeststandards (nach Abzug von CET1 zur Deckung der Mindestan-
	forderungen und ggf. zur Deckung von TLAC-Anforderungen) (%)1
	Kapitalzielquoten nach Anhang 8 ERV (in % der RWA)
12a	Eigenmittelpuffer nach Anhang 8 (%)	4.0%		4.0%		4.0%
12b	Antizyklischer Puffer (Art. 44 und 44a ERV) (%)	0.0%		0.0%		0.0%
12c	CET1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl. antizyklischer	7.8%		7.8%		7.8%
	Puffer nach Art. 44 und 44a ERV
12d	T1-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl. antizyklischer Puffer	9.6%		9.6%		9.6%
	nach Art. 44 und 44a ERV
12e	Gesamtkapital-Zielquote (in %) gemäss Anhang 8 ERV zzgl.	12.0%		12.0%		12.0%
	antizyklischer Puffer nach Art. 44 und 44a ERV
	Basel III Leverage Ratio2
13	Gesamtengagement (CHF)	40 561 826		40 423 045		35 081 333
14	Basel III Leverage Ratio (Kernkapital in % des Gesamtengagements)	6.6%		6.4%		7.4%
	Liquiditätsquote (LCR)
15	Zähler der LCR: Total der qualitativ hochwertigen, liquiden Aktiven	8 123 282	8 550 522	7 787 318	7 584 238	7 584 028
	(CHF)
16	Nenner der LCR: Total des Nettomittelabflusses (CHF)	5 937 036	5 367 964	5 058 695	5 349 587	5 294 021
17	Liquiditätsquote, LCR (%)	136.8%	159.3%	153.9%	141.8%	143.3%
	Finanzierungsquote (NSFR)3
18	Verfügbare stabile Refinanzierung (CHF)	29 399 599		n.a		n.a
19	Erforderliche stabile Refinanzierung (CHF)	21 858 880		n.a		n.a
20	Finanzierungsquote, NSFR (%)	134.5%		n.a		n.a

1. Die Herleitung der Werte auf Zeile 12 musste für die Periode 31.12.2020 korrigiert werden (gegenüber dem früheren Ausweis müssen die Mindestanforderungen für das CET1 abgezogen werden).
2. In der Periode 31.12.2020 lag die Differenz zwischen den Bilanzaktiven gemäss Rechnungslegung (nach Abzug der Derivate und der Aktiven in Bezug auf die Wertpapierfinanzierungsgeschäfte) und dem Gesamtengagement auf Zeile 13 im Abzug der Zentralbankguthaben gemäss FINMA-Aufsichtsmitteilungen 02/2020 und 03/2020 infolge der COVID-19-Krise. Diese Erleichterung galt vom 31. März 2020 bis am 1. Januar 2021. Dementsprechend lag die Leverage Ratio (Zeile 14) zu diesem Zeitpunkt höher.
3. Erstmalige Offenlegung. Werte für frühere Perioden werden gemäss FINMA-RS 16/1, Rz 61, nicht offengelegt.

2	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 2021

2. Risikomanagementansatz der Bank (OVA)

Informationen zum Risikomanagement der Bank finden sich im Geschäftsbericht auf den Seiten 117f (Anhang zur Konzernrechnung: Erläuterungen zum Risikomanagement).

Überblick der risikogewichteten Positionen (OV1)	a	b	c
		Risikogewichtete	Risikogewichtete	Mindest-
		Positionen	Positionen	eigenmittel
in 1000 CHF	31.12.2021	30.06.2021	31.12.2021
1	Kreditrisiko (ohne CCR - Gegenparteikreditrisiko)	14 772 614	14 434 506	1 181 809
2	- davon mit Standardansatz (SA) bestimmt	14 772 614	14 434 506	1 181 809
6	Gegenparteikreditrisiko	39 847	53 501	3 188
7	- davon mit Standardansatz bestimmt (SA- CCR)	39 753	53 431	3 180
9	- davon andere CCR	94	70	8
10	Wertanpassungen von Derivaten (CVA)	50 052	67 988	4 004
14	Investments in kollektiv verwalteten Vermögen - Fallback-Ansatz	86 221	78 920	6 898
20	Marktrisiko	333 799	442 150	26 704
21	- davon mit Standardansatz bestimmt	333 799	442 150	26 704
24	Operationelles Risiko	859 214	824 539	68 737
25	Beträge unterhalb des Schwellenwerts für Abzüge	1 250	-	100
	(mit 250 % nach Risiko zu gewichtetende Positionen)
27	Total (1+6+10+11+14+24+25)	16 142 996	15 901 603	1 291 440

3	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 2021

3. Überleitung der Bilanzwerte

3.1. Konsolidierungskreis und wesentliche Beteiligungen Konsolidierungskreis nach Rechnungslegung

Der Konzern umfasst das Stammhaus der St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen sowie die 100 %ige Tochtergesell- schaft St. Galler Kantonalbank Deutschland AG, München.

Der Konsolidierungskreis der St. Galler Kantonalbank AG hat sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt verändert (in Klammern Kapital und Geschäftstätigkeit):

• St. Galler Kantonalbank AG, St. Gallen (TCHF 479 493, Bank): unverändert
• St. Galler Kantonalbank Deutschland AG, München (TCHF 7 444, Bank): unverändert
• HS Verwaltungs Holding AG in Liqidation (Beteiligungsgesellschaft): Abgang durch Liquidation
• HSZH Verwaltungs AG in Liquidation (TCHF 8 841, ehemals Bank): Abgang durch Liquidation

Regulatorischer Konsolidierungskreis

Die HSZH Verwaltungs AG in Liquidation (vormals Hyposwiss Privatbank (Zürich) AG) und die HS Verwaltungs Holding AG in Liquidation als Muttergesellschaft­ hatten bereits in den Jahren vor der Liquidiation keine Pflicht zur Offenlegung der Eigenmittel. Da die beiden Gesellschaften aus Konzernsicht keine für die Berechnung der Eigenmit- tel relevanten Bestände führten, ergeben sich aus deren Abgang keine Veränderungen gegenüber den Vorperio- den. Der regulatorische Konsolidierungskreis und derjenige nach Rechnungslegung sind identisch, deshalb wird der Konsolidierungskreis nach Rechnungslegung auch für regulatorische Zwecke angewendet. Nicht konsolidierte we- sentliche Beteiligungen an Unternehmen der Finanzbranche (in Klammern Beteiligungsquote) sind:

• Viseca Holding AG, Zürich (2.6 %)
• Pfandbriefzentrale der Schweizer Kantonalbanken, Zürich (5.8 %)
• SIX-GroupAG, Zürich (0.6 %)
• acrevis AG, St. Gallen (5.0 %)

Diese Beteiligungen unterliegen nicht dem Abzug nach der Schwellenwertberechung und werden im Kreditrisiko mit unterlegt gem. Anhang 4, Punkt 1.5 ERV.

Nicht konsolidierte wesentliche Beteiligungen an Unternehmen ausserhalb der Finanzbranche (in Klammern Betei- ligungsquote) sind:

• RSN Risk Solution Network AG, Zürich (33.3 %, Einbezug mit Equity-Methode)
• Genossenschaft OLMA Messen St. Gallen, St. Gallen (9.5 %)

Diese Beteiligungen werden im Kreditrisiko unterlegt gem. Anhang 4, Punkt 1.4 ERV.

3.2. Überleitung der Bilanzwerte

Der für die Eigenmittelberechnung relevante Konsolidierungskreis und der Konsolidierungskreis gemäss Rechnungs- legung sind identisch. Für die Übertragung von Geldern oder Eigenmitteln innerhalb der Gruppe gibt es keine Restriktionen.

4	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 2021

Abgleich zwischen buchhalterischen Werten und aufsichts-
rechtlichen Positionen / Überleitung der		b	c	d	f	g
regulatorisch anrechenbaren Eigenmittel
zur Bilanz (LI1 / CC2)				Buchwerte
		Buchwerte auf				Ohne
		Stufe des		Unter		Eigenmittel­
		regulatorischen	Unter	Gegenpartei­	Unter	anforderungen
		Konsolidie-	Kreditrisiko­	kreditrisiko­	Marktrisiko­	oder mittels
in 1000 CHF	Referenzen	rungskreises	vorschriften	vorschriften	vorschriften	Kapitalabzug
Aktiven
Flüssige Mittel		7 927 641	7 927 641		154 348
Forderungen gegenüber Banken		891 828	868 567	23 261	398 893
Forderungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften		0	0
Forderungen gegenüber Kunden	1	2 177 923	2 177 923		401 353
Hypothekarforderungen	1	26 338 629	26 338 629
Handelsgeschäft		28 681	6 910		25 462
Positive Wiederbeschaffungswerte		109 345		109 345	16 743
derivativer Finanzinstrumente
Finanzanlagen		1 843 745	1 843 745		560 461
Aktive Rechnungsabgrenzungen		48 439	48 439		7 356
Beteiligungen		63 003	63 003		218
Sachanlagen		146 705	146 705		130
Immaterielle Werte		1 496				1 496
- davon Goodwill	2	1 496				1 496
Sonstige Aktiven		3 618	3 618		82
- davon latente Steueransprüche aus temporären
Differenzen
Total Aktiven		39 581 051	39 425 179	132 606	1 565 045	1 496
Fremdkapital
Verpflichtungen gegenüber Banken		2 450 813		36 614	1 026 322
Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften		1 146 969			61 969
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen		25 729 494			3 689 580
Verpflichtungen aus Handelsgeschäften		108			0
Negative Wiederbeschaffungswerte		106 363		106 363	61 743
derivativer Finanzinstrumente
Kassenobligationen		40 618
Anleihen und Pfandbriefdarlehen		7 146 865
Passive Rechnungsabgrenzungen		110 336			3 455
Sonstige Passiven		134 591			6 445
Rückstellungen		30 862			228
Total Fremdkapital		36 897 018	0	142 977	4 849 743	0
- davon nachrangige Verpflichtungen, anrechenbar als AT1	3	100 000
- davon nachrangige Verpflichtungen, anrechenbar als T2	4	100 000
Eigenkapital
Reserven für allgemeine Bankrisiken	5	10 000
Gesellschaftskapital		479 493
- davon als CET1 anrechenbar	6	479 493
- davon als AT1 anrechenbar
Kapitalreserven	7	98 800
Gewinnreserven	8	1 931 173
Währungsumrechnungsreserven	9	-10 706
Eigene Kapitalanteile	10	-5 973
Konzerngewinn	11	181 245
Total Eigenkapital		2 684 033	0	0	0	0

Bilanzaktiven in Fremdwährungen unterliegen sowohl den Eigenmittelanforderungen im Kreditrisiko als auch im Marktrisiko.

5	St. Galler Kantonalbank Aufsichtsrechtliche Offenlegung 2021