SOFTBANK GROUP CORP. Das japanische Unternehmen wird seinen Anteil an Alibaba von 23,7% auf 14,6% reduzieren, indem es im Voraus bezahlte Terminkontrakte abwickelt. Die in den USA notierten Aktien von Alibaba fielen im frühen Handel um 1,3%.
SoftBank verbuchte in der ersten Jahreshälfte einen Verlust von 50 Milliarden Dollar bei seinem Investmentfonds Vision Fund, da seine Tech-Wetten nicht mehr so gut liefen. Der Vorstandsvorsitzende Masayoshi Son versprach am Montag, die Investitionstätigkeit weiter zu reduzieren und die Kosten zu senken.
Durch die Begleichung der Alibaba-Aktienkontrakte wird SoftBank "in der Lage sein, Bedenken hinsichtlich zukünftiger Mittelabflüsse zu beseitigen und darüber hinaus die mit diesen im Voraus bezahlten Terminkontrakten verbundenen Kosten zu reduzieren", so das Unternehmen in einer Mitteilung.
"Dies wird unsere Verteidigung gegen das schwierige Marktumfeld weiter stärken."
Der geschätzte Gesamtgewinn von 4,6 Billionen Yen (34,1 Mrd. $) beinhaltet 2,4 Billionen Yen aus der Neubewertung von Aktien des chinesischen E-Commerce-Riesen und einen Derivatgewinn von 0,7 Billionen Yen, wie aus der Einreichung hervorgeht.
Son hatte sich im Jahr 2000 für 20 Millionen Dollar bei Alibaba eingekauft, und das Wachstum des chinesischen Unternehmens zu einem der größten E-Commerce-Unternehmen der Welt trug dazu bei, seinen Ruf als Tech-Investor zu festigen.
Alibaba hat jedoch seit seinem Höchststand Ende 2020 mehr als zwei Drittel seines Wertes verloren. Dies ist auf das harte Durchgreifen Pekings gegen den Technologiesektor zurückzuführen, das eine saftige Geldstrafe gegen Alibaba und eine Überprüfung des Geschäftsimperiums von Gründer Jack Ma beinhaltete.
Die abgerechneten, im Voraus bezahlten Terminkontrakte entsprechen maximal etwa 242 Millionen American Depositary Shares von Alibaba, das sind etwa 9% der insgesamt ausstehenden Aktien des chinesischen Unternehmens.
"Auf den ersten Blick mag dies (für die Alibaba-Aktien) etwas unterstützend wirken, da die Angst vor einem zukünftigen Überhang deutlich abgenommen hat, aber es ist nicht uneingeschränkt positiv", sagte der Analyst Travis Lundy von Quiddity Advisors, der auf Smartkarma veröffentlicht.
"Der größte Anteilseigner hat fast die Hälfte seines Anteils verkauft, und das könnte für einige eine Bedeutung haben.
Es wird nicht erwartet, dass die SoftBank-Transaktion zu zusätzlichen Verkäufen von Alibaba-Aktien auf dem Markt führen wird, da die Aktien zum Zeitpunkt der ursprünglichen Monetarisierung abgesichert waren, sagte SoftBank und fügte hinzu, dass es "weiterhin eine gute Beziehung zu Alibaba aufrechterhalten wird."
"Es ist eine gemischte Situation für Alibaba-Investoren. Wenn Sie ein langfristiger Investor waren, der an die Zukunft des Unternehmens glaubt, ist es in Ordnung. Kurzfristig wird es jedoch zu einem verstärkten Verkaufsdruck kommen", sagte Bo Pei, Analyst bei US Tiger Securities.
Die Beziehungen zwischen den beiden Unternehmen haben sich in den letzten Jahren abgeschwächt. Ma verließ 2020 den Vorstand von SoftBank und Son trat im selben Jahr aus dem Vorstand von Alibaba zurück.
Der japanische Milliardär, der auch auf Unternehmen wie den Fahrdienst Didi Global gesetzt hat, hat versucht, die abnehmende relative Größe von China Tech in seinem Portfolio zu betonen, nachdem die Bewertungen durch regulatorische Maßnahmen und zunehmende Spannungen zwischen den USA und China unter Druck geraten waren.
($1 = 134,9700 Yen) (Berichterstattung von Sam Nussey in Tokio Zusätzliche Berichterstattung von Scott Murdoch in Hongkong, Josh Horwitz in Shanghai und Akash Sriram in Bengaluru Redaktion: Barbara Lewis und Mark Potter)
