Die Gerüchte verdichten sich: Der irische Verpackungsspezialist Smurfit Kappa und der US-amerikanische Konkurrent WestRock planen eine Fusion, um einen globalen Verpackungsgiganten zu schaffen. Das fusionierte Unternehmen, Smurfit WestRock, wird seinen Sitz in Dublin, Irland, haben. WestRock-Aktionäre erhalten eine Smurfit Kappa-Aktie und 5 US-Dollar für jede eingebrachte Aktie. Die Transaktion bewertet WestRock mit 43,51 US-Dollar pro Aktie, basierend auf dem Schlusskurs der Smurfit Kappa-Aktie am 11. September 2023.
Smurfit Kappa und WestRock, zwei Schwergewichte in der Verpackungsindustrie, gaben am Dienstag ihre Fusion bekannt, um Smurfit WestRock zu gründen, einen weltweit führenden Anbieter von "nachhaltigen Verpackungen". Man müsse schließlich mit der Zeit gehen, so die Präzisierung seitens der Heiratswilligen. Die Fusion wurde einstimmig von den Vorständen beider Unternehmen genehmigt und schafft eine Gruppe mit einem Umsatz von 34 Milliarden US-Dollar und einem EBITDA von 5,5 Milliarden Pfund, basierend auf den Zahlen der letzten 12 Monate bis Ende Juni.
Tony Smurfit übernimmt das Ruder
Die neue Einheit, die in Irland ansässig und sowohl an der NYSE als auch an der LSE gelistet sein wird, bekommt Tony Smurfit als CEO und Irial Finan als Präsidenten. Die Unternehmen planen, so schnell wie möglich eine Aufnahme in den US-Aktienindex zu beantragen. Die Aktionäre von Smurfit Kappa werden 50,4% der Gruppe halten, die von WestRock 49,6%.
Die Fusion dürfte für die Aktionäre beider Unternehmen vorteilhaft sein, mit einer hohen einstelligen Steigerung des Gewinns pro Aktie von Smurfit Kappa auf prä-synergetischer Basis und einer Steigerung von mehr als 20% unter Einbeziehung der Kostensynergien bis zum Ende des ersten vollen Jahres nach Abschluss der Transaktion.
Smurfit WestRock wird die Stärken von Smurfit Kappa, einem führenden europäischen Anbieter von Wellpappe und Containerkarton, und WestRock, einem US-Marktführer mit starker Präsenz in Brasilien und Mexiko, kombinieren. Zusammen werden sie ein vielfältiges Angebot an Verpackungslösungen für eine Vielzahl von wachsenden Märkten bieten.
Die Transaktion, die noch der Zustimmung der Aktionäre, der Regulierungsbehörden und anderen üblichen Abschlussbedingungen unterliegt, soll im zweiten Quartal des Kalenderjahres 2024 abgeschlossen werden.
Die Smurfit Kappa Group plc ist auf die Herstellung und Vermarktung von Papierverpackungsprodukten spezialisiert. Der Nettoumsatz teilt sich wie folgt auf die einzelnen Produktfamilien auf: - Verpackungen (88,8%): Kartons aus Wellpappe, Kartons aus recyceltem Papier, Kartons aus Kraftpapier, etc; - Spezialprodukte (16,2%): feste Kartons, grafische Kartons, Papiertüten, flache Kartons, usw. Ende 2022 verfügte die Gruppe über 350 Produktionsstandorte weltweit. Der Nettoumsatz verteilt sich geographisch wie folgt: Irland (0,9%), Deutschland (14,5%), Frankreich (11,9%), Europa (49,6%), Mexiko (10,1%) und Amerika (13%).