Morgan Stanley, BlackRock-Fonds gehören zu denjenigen, die von den Zusammenbrüchen regionaler Banken betroffen sind

Investmentfonds, die von Morgan Stanley, Fidelity und BlackRock verwaltet werden, scheinen mit am stärksten vom Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank betroffen zu sein, wie Morningstar-Daten zeigen, da der Ausverkauf an den Märkten mehr als 100 Milliarden Dollar des Wertes der US-Banken vernichtet hat.

Nur wenige Fonds hielten Positionen, die groß genug erschienen, um ihnen ernsthaft zu schaden, obwohl weitere Ausverkäufe von regionalen Bankaktien den Druck erhöhen könnten, sagte Todd Rosenbluth, Forschungsleiter beim Datenanalystenunternehmen VettaFi. Er sagte, dass die Anleger von Investmentfonds die Vorteile der Portfoliodiversifizierung nutzen können. "Aber es kommt darauf an, was der Fonds sonst noch besitzt. Finanzwerte im Allgemeinen und regionale Banken im Besonderen leiden unter der Ungewissheit und dem Risiko, dass sie einer ähnlichen Herausforderung ausgesetzt sein könnten."

Die Aufsichtsbehörden haben am Sonntag die Signature Bank geschlossen und damit die drittgrößte Bankenpleite in der Geschichte der USA eingeleitet, nachdem die Silicon Valley Bank am Freitag als zweitgrößte Bank des Landes zusammengebrochen war. Die Anteilseigner beider Kreditinstitute gingen leer aus, obwohl die US-Behörden am Sonntag Sofortmaßnahmen ergriffen, um ihren Kunden zu helfen.

Der 102 Millionen Dollar schwere Morgan Stanley Institutional Global Concentrated Portfolio Class R6 hatte Ende Dezember 4,1% seines Vermögens in der Silicon Valley Bank investiert, was laut Morningstar der zweithöchste Wert unter allen amerikanischen Investmentfonds ist. Der Fonds schloss am Freitag mit einem Minus von 3,3% und liegt im bisherigen Jahresverlauf 1,2% im Plus.

Der 3,9 Millionen Dollar schwere BlackRock Future Financial and Tech ETF hielt Ende Dezember 3% seines Vermögens in Signature und 1,7% in Silicon Valley Bank. Der Fonds verlor im Handel am Montagnachmittag 3,9%. Der 47 Millionen Dollar schwere Fidelity Disruptive Finance Fund hielt Ende Dezember 4,2% seines Portfolios in Signature und 2,3% in Silicon Valley Bank. Der Fonds fiel am Freitag um 4,5% und liegt im bisherigen Jahresverlauf fast 4% im Minus.

Morgan Stanley, Blackrock und Fidelity reagierten nicht auf Bitten um eine Stellungnahme.

Die Aktien regionaler Banken fielen am Montag aufgrund von Ansteckungsängsten, wobei die First Republic Bank um mehr als 65% und Zions Bancorp um mehr als 25% fielen.

Der KBW Regional Banking Index ist in diesem Jahr um 15,1% gefallen und liegt damit hinter dem S&P 500, der um etwa 1,3% gestiegen ist.

Vor dem Fall der Silicon Valley Bank hatten Finanzaktien einige US-Anleger angezogen, die erwarteten, dass steigende Zinssätze die Margen der Banken erhöhen würden. Laut BofA Global Research investierten die Anleger in der vergangenen Woche 500 Millionen Dollar mehr in Finanzwerte, der drittgrößte Zufluss unter allen US-Sektoren.