Viele regionale Kreditgeber in den USA müssen möglicherweise in Betracht ziehen, gewerbliche Immobilienkredite (CRE) mit einem hohen Abschlag zu verkaufen, nachdem sie wichtige aufsichtsrechtliche Schwellenwerte für das Engagement in dem problembehafteten Sektor überschritten haben, wie aus neuen Daten und Marktquellen hervorgeht.

Regionalbanken, die größten Kreditgeber für den angeschlagenen US-CRE- und Baumarkt, haben ihr Engagement in diesem Sektor reduziert, indem sie ihre Standards verschärft und weniger Kredite vergeben haben, insbesondere in den Wochen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank.

Diese Verschärfung kommt, da viele Immobilienkreditnehmer in einem Umfeld steigender Zinsen Probleme haben, ihre Zinszahlungen zu leisten, während die Büronutzung zurückgegangen ist und die Immobilienwerte aufgrund von Rezessionssorgen gesunken sind.

Dennoch zeigen bisher unveröffentlichte Daten des in New York ansässigen Immobiliendatenanbieters Trepp, die Reuters zur Verfügung gestellt wurden, dass die Bestände vieler regionaler Banken die von den Regulierungsbehörden festgelegten Schwellenwerte überschreiten.

Banken, deren CRE- oder Baukreditbestände 300% bzw. 100% ihres Gesamtkapitals überschreiten, sollten mit einer strengeren aufsichtsrechtlichen Prüfung rechnen, so die Richtlinien der Federal Deposit Insurance Corporation und anderer Aufsichtsbehörden aus dem Jahr 2006.

Eine Trepp-Studie von 4.760 Banken, die am späten Dienstag veröffentlicht wurde, ergab, dass 763 Banken entweder eine CRE- oder eine Baukreditkonzentration aufweisen, die diese Schwellenwerte überschreitet.

Etwa 30 % der Banken mit einer Bilanzsumme von 1 bis 10 Mrd. $ hatten mindestens eine Kennzahl überschritten, während 23 % der Banken mit einer Bilanzsumme von 10 bis 50 Mrd. $ mindestens eine Kennzahl überschritten.

Während große Banken in letzter Zeit vor dem CRE-Engagement gewarnt haben, unterstreichen die neuen Trepp-Daten, wie akut und weit verbreitet das Problem im gesamten Bankensektor ist.

ZÖGERLICHKEIT BEI DER KREDITVERGABE

"Wenn Sie heute diese Konzentrationsquoten überschreiten, werden Sie vor dem Hintergrund der Bedenken über (CRE) wahrscheinlich sehr zögerlich sein, die Kreditvergabe fortzusetzen", sagte Stephen Buschbom, Research Director von Trepp.

"Sobald Sie diesen Schwellenwert überschreiten und eine Reihe von riskanten Krediten vergeben haben, könnte dies zu einem Liquiditäts- und Kreditproblem für die Bank werden", sagte er.

Die aufsichtsrechtlichen Leitlinien verlangen, dass Banken, die diese Schwellenwerte überschreiten, "verschärfte Risikomanagementpraktiken anwenden sollten", einschließlich möglicher Verkäufe bestimmter Kredite.

PacWest, die am 3. Mai ankündigte, dass sie einen potenziellen Verkauf in Erwägung zieht, überschritt nach Angaben von Trepp im ersten Quartal sowohl die Schwellenwerte für CRE- als auch für Baukredite mit 328% bzw. 126%.

Unterdessen waren New York Community Bancorp und Flagstar Bank unter den fünf von Trepp aufgelisteten Banken, die den Schwellenwert für CRE-Kredite überschritten. Die Banken haben im Dezember letzten Jahres fusioniert, weisen ihre Finanzen aber weiterhin getrennt aus.

Die Valley National Bancorp überschritt ebenfalls den Schwellenwert für CRE-Kredite, während die East West Bank, die Synovus Bank, die Western Alliance Bank, die CIBC Bancorp USA und die M&T Bank erhöhte Quoten aufwiesen, die den Schwellenwert nicht überschritten, so die zusätzlichen Daten, die Trepp mit Reuters teilte.

Western Alliance und Valley National lehnten einen Kommentar ab, während die anderen Kreditgeber auf Anfragen nicht antworteten.

In einer Anhörung vor dem Kongress am Dienstag warnte der Vorsitzende der FDIC, Martin Gruenberg, dass die CRE-Kreditportfolios "vor Herausforderungen stehen", sollten die Marktbedingungen anhalten.

Gefährdete Banken könnten ihre Kreditvergabe zurückfahren, um ihre CRE-Schulden zu tilgen. In extremen Fällen könnten sie sich sogar von Teilen oder dem gesamten Kreditportfolio trennen, so die Richtlinien und Analysten.

"Sie haben all diese Mieter, die ihren physischen Fußabdruck in den Gebäuden reduzieren, und das schafft mehr Angebot und setzt die Mieten unter Druck. Es handelt sich also um eine Art perfekten Sturm für Büroimmobilien", sagte Mike Brotschol, Managing Director und Co-Leiter von KBRA Credit Profile.

"Angesichts der Bankenkrise denke ich, dass einige dieser regionalen Banken versuchen werden, einige der Gewerbeimmobilienkredite aus ihren Büchern zu entfernen", so Brotschol.

JPMorgan sagte in einem Bericht vom März, dass man davon ausgeht, dass etwa 21% der ausstehenden Bürokredite in Commercial Mortgage-Backed Securities irgendwann ausfallen werden.

Laut Ben Miller, Mitbegründer und CEO der alternativen Investmentplattform Fundrise, könnten die Verkäufer nur auf begrenztes Interesse stoßen und müssen möglicherweise Verluste bei den Anlagen hinnehmen.

"Die Banken werden horrende Preise erzielen", sagte Miller.