MINERAL RESOURCES LIMITED Das Angebot von SQM und Rineharts Hancock Prospecting, die bereits die beiden größten Aktionäre des Unternehmens sind, liegt mit 3,70 A$ pro Aktie um 5,1 % über dem vorherigen Soloangebot von SQM in Höhe von 3,52 A$ pro Aktie.
Der Deal würde dem weltweit zweitgrößten Lithiumproduzenten SQM ein Standbein in Australien verschaffen, mit einer Beteiligung am Andover-Projekt von Azure und einer Partnerschaft mit Hancock, das über eine Eisenbahninfrastruktur und lokale Erfahrung bei der Entwicklung von Minen verfügt.
Die Übernahme erfolgt inmitten einer Flut von Deals, an denen Lithiumminen beteiligt sind. Grund dafür sind die guten Aussichten für die langfristige Nachfrage nach dem für die Energiewende wichtigen Material und die Tatsache, dass die Lithiumpreise aufgrund der langsamer als erwartet verlaufenden Verkäufe von Elektrofahrzeugen in diesem Jahr eingebrochen sind.
Durch den Zusammenschluss mit Rinehart, dessen Hancock Prospecting im Oktober einen Anteil von mehr als 18% an Azure erworben hatte, hat SQM eine wichtige Hürde für die Übernahme genommen.
SQM besitzt bereits einen Anteil von 19,4%.
"(Das kombinierte Angebot) ist unserer Ansicht nach ein gutes Zeichen für den Abschluss der Transaktion", sagte Analyst Paul Howard vom Broker Canaccord. Die Aktien von Azure wurden am Dienstag bis zu 3,71 A$ gehandelt.
Das gemeinsame Angebot ist ein Erfolg für Rineharts Bemühungen, sich in der Lithiumverarbeitung zu engagieren, nachdem der Magnat einen ähnlichen Ansatz mit Liontown Resources ausprobiert hatte und damit gescheitert war. Damals hatte er eine große Minderheitsbeteiligung erworben und damit eine Übernahme durch den weltweit führenden Lithiumproduzenten Albemarle vereitelt.
Analysten sind der Ansicht, dass Rineharts Verbindung mit SQM dem Drehbuch ihrer Partnerschaft mit dem Eisenerzriesen Rio Tinto folgt, die Rinehart geholfen hat, das Know-how ihres Unternehmens im Eisenerzabbau aufzubauen.
Die Transaktion bedarf der Zustimmung der einfachen Mehrheit der Aktionäre, liegt aber im Ermessen der australischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Australian Securities and Investments Commission), die den Aktionären, die der Transaktion zustimmen, erlaubt, ihre Anteile zu behalten.
Das bedeutet, dass der große Minderheitsaktionär Mineral Resources , hinter dem der australische Milliardär Chris Ellison steht, dem Deal zustimmen könnte, ohne seine 13,6%ige Beteiligung, die er für bis zu 4 Dollar pro Aktie erworben hat, verkaufen zu müssen.
Die Struktur ist in Australien neu und zeigt, wie kreativ Banker und Anwälte werden, um Geschäfte durchzusetzen.
"Das gibt Chris die Möglichkeit, ein Angebot abzugeben, vielleicht mit Aktien", sagte ein Kleinanleger. "Halten", sagte er per SMS und fügte das Emoji "Schwitzen" hinzu.
Mineral Resources lehnte eine Stellungnahme ab.
Azure teilte mit, dass der Vorstand das Angebot einstimmig unterstützt und alle Aktionäre aufgefordert hat, es zu unterstützen, sofern kein höheres Angebot vorgelegt wird.
Zwei der Hauptaktionäre von Azure, die Creasy Group, die 12,8% der Anteile hält, und die Delphi Group, die 10,2% hält, haben Azure bestätigt, dass sie beabsichtigen, alle ihre Anteile zu verkaufen, wenn kein besseres Angebot für Azure vorliegt, so Hancock. ($1 = 1,4919 australische Dollar) (Berichte von Melanie Burton in Melbourne, John Biju und Archishma Iyer in Bengaluru; Redaktion: Jonathan Oatis, Jamie Freed und Sonali Paul)
