Industrie De Nora < IPO-DENR.MI> wird das erste Unternehmen sein, das an der italienischen Börse debütiert, seit der russische Einmarsch in der Ukraine neue Börsennotierungen verhindert hat, obwohl der Preis für den Aktienverkauf am unteren Ende einer indikativen Spanne liegt.

Mehrere europäische Unternehmen haben ihre geplanten Börsengänge aufgrund der Marktvolatilität in den letzten Wochen verschoben. Der italienische Energiekonzern Eni verschob letzte Woche seine Pläne, sein Einzelhandelsgeschäft und sein Geschäft mit erneuerbaren Energien an die Börse zu bringen.

Der Elektrodenhersteller De Nora hat seinen Börsengang mit einem Preis von 13,50 Euro pro Aktie am unteren Ende einer Spanne von bis zu 16,50 Euro angesetzt und sich damit etwa 40% des Angebots von zwei Eckpfeilern gesichert.

Zum IPO-Preis wird das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 2,7 Milliarden Euro (2,9 Milliarden Dollar) haben. Der Handel mit den Aktien wird am Donnerstag an der Mailänder Börse beginnen.

Das Unternehmen gab an, dass es Aufträge für das 3,5-fache des Angebots zum IPO-Preis erhalten hat, wobei die Nachfrage von institutionellen Anlegern sehr groß war.

De Nora nimmt 200 Millionen Euro an neuem Kapital auf, während die bestehenden Investoren 274 Millionen Euro aus dem Verkauf von Aktien erhalten. Das Gesamtangebot wird 545 Millionen Euro erreichen, wenn eine Mehrzuteilungsoption ausgeübt wird.

Die Familie Garrone Mondini, die das italienische Energieunternehmen ERG kontrolliert, und das Family Office von Ruthi Wertheimer, das sich auf langfristige Minderheitsbeteiligungen an von Familien und Unternehmern geführten Industrieunternehmen der Spitzentechnologie spezialisiert hat, haben jeweils zugesagt, bis zu 100 Millionen Euro in den Börsengang zu investieren.

Das Unternehmen wird den Erlös für das Wachstum seines bestehenden Geschäfts und die Finanzierung von Akquisitionen kompatibler Unternehmen verwenden, sagte ein Bookrunner.

Die verkaufenden Aktionäre haben sich verpflichtet, 180 Tage lang keine weiteren Aktien zu verkaufen, und das Unternehmen 365 Tage lang, sagte einer der Bookrunner.

"Eine lange Vorbereitung und ein schneller Verkaufsprozess waren entscheidend für den Erfolg des Aktienverkaufs", sagte Paolo Celesia, Leiter des Bereichs Equity Capital Markets für Südeuropa bei der Credit Suisse.

Credit Suisse und Goldman Sachs International sind gemeinsame globale Koordinatoren und gemeinsame Bookrunner für De Nora, während BofA Securities, Mediobanca und UniCredit gemeinsame Bookrunner sind.

Latham & Watkins ist Rechtsberater des Unternehmens, während die Anwaltskanzlei Pedersoli die Familie De Nora berät und Clifford Chance die gemeinsamen globalen Koordinatoren und gemeinsamen Bookrunner berät.

($1 = 0,9460 Euro) (Berichterstattung von Andres Gonzalez, Francesca Landini, Francesco Zecchini und Lucy Raitano; Redaktion: Jason Neely und Mark Potter)