Das US-Konkursgericht hat die Umwandlung des Sanierungsverfahrens nach Chapter 11 für Armstrong Flooring, Inc. in eine Liquidation nach Chapter 7 am 17. April 2023 bewilligt. Gemäß dem Antrag haben die Schuldner im Wesentlichen alle ihre Vermögenswerte verkauft. Die Schuldner haben es versäumt, Verwaltungskostenforderungen bei Fälligkeit im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs zu begleichen.

Die Schuldner haben keine Exklusivität mehr, um einen Plan einzureichen und um Abstimmungen darüber zu bitten. Die Schuldner haben seit mehr als sechs Monaten einen negativen Cashflow. Die Schuldner haben bereits mehr als 25 Millionen Dollar an Nachlassverwalter gezahlt, während sie es versäumt haben, andere Kläger für Verwaltungskosten zu bezahlen.