Aareal Bank schließt Investorenvereinbarung mit Bietergesellschaft von Advent International und Centerbridge Partners

    Aareal Bank schließt Investorenvereinbarung mit Bietergesellschaft von Advent
International und Centerbridge Partners

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Aareal Bank schließt Investorenvereinbarung mit Bietergesellschaft von
Advent International und Centerbridge Partners

06.04.2022 / 23:20
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Aareal Bank schließt Investorenvereinbarung mit Bietergesellschaft von
Advent International und Centerbridge Partners

- Investoren wollen Wachstum der Gruppe in allen Segmenten unterstützen,
finanziert durch thesaurierte Gewinne

- Angebotspreis von 33 Euro je Aktie in Aussicht gestellt, inklusive der von
der Aareal Bank geplanten Dividende in Höhe von insgesamt 1,60 Euro je Aktie

- Vorstandsvorsitzender Jochen Klösges: "Die Investoren stehen voll hinter
unserer Strategie und haben sich bereits ein großes Aktienpaket gesichert."

Wiesbaden, 6. April 2022 - Die Aareal Bank AG und die Atlantic BidCo GmbH
haben heute mit Blick auf das beabsichtigte erneute Übernahmeangebot an die
Aktionäre der Aareal Bank eine Investorenvereinbarung abgeschlossen. Die
Atlantic BidCo GmbH ist eine Bietergesellschaft, an der jeweils von Advent
International Corporation ("Advent") und Centerbridge Partners
("Centerbridge") verwaltete und beratene Fonds sowie weitere
Minderheitsgesellschafter indirekt beteiligt sind.

Der Barangebotspreis soll 33 EUR je Aktie betragen, wobei dieser die von der
Aareal Bank angekündigte Dividende von 1,60 EUR je Aktie enthalten soll. Die
Mindestannahmeschwelle soll 60% betragen. Die strategischen Ziele und
Absichten der Bieterin bleiben im Vergleich zur ersten mit der Atlantic
BidCo GmbH abgeschlossenen Investorenvereinbarung vom 23. November 2021
unverändert. Die vom Vorstand und Aufsichtsrat verfolgte Strategie "Aareal
Next Level" wird weiterhin unterstützt, das Wachstum soll weiter forciert
und die Gruppe in der bestehenden Zusammensetzung fortgeführt und
weiterentwickelt werden. Die Investorenvereinbarung beruht zudem auf dem
gemeinsamen Verständnis, dass kein Wertabfluss aus der Gesellschaft durch
Ausschüttungen oder durch Abspaltung der Beteiligung der Aareal Bank AG an
der Aareon erfolgen soll.

Der Atlantic BidCo liegen von den Aktionären Petrus Advisers, Talomon,
Teleios und Vesa unwiderrufliche Andienungszusagen über ca. 37% der Anteile
vor. Nach einem erfolgreichen Angebot sollen diese Aktionäre eine indirekte
stimmrechtslose Beteiligung von bis zu 25% an der Bieterin halten. Wie beim
vorherigen Angebot sollen zudem auch Canada Pension Plan Investment Board
(CPPIB) und zu Goldman Sachs gehörende Beteiligungsgesellschaften zu der
Investorengruppe der Bieterin zählen.

Vor diesem Hintergrund haben Vorstand und Aufsichtsrat beschlossen, die für
den 18. Mai 2022 geplante Hauptversammlung, die unter anderem über eine
Dividende beschließen sollte, zu vertagen. Zudem gehen sie nach eingehender
Prüfung von einer überwiegenden Erfolgswahrscheinlichkeit der Transaktion
aus und haben der Befreiung vom gesetzlichen Sperrjahr zugestimmt. Der
weiter erforderliche Befreiungsbescheid der Bafin zu dem erneuten
Übernahmeangebot der Atlantic BidCo steht noch aus.

Der Vorstandsvorsitzende der Aareal Bank AG, Jochen Klösges, erklärte: "Die
Investoren haben sich bereits ein großes Aktienpaket gesichert. Sie stehen
voll hinter unserer Strategie und sehen, wie wir selbst, erhebliches
Potenzial, das Wachstum in allen Teilen der Aareal Bank Gruppe weiter zu
forcieren. Dabei wollen sie uns nach Kräften unterstützen - auch in dem
derzeit sehr anspruchsvollen, von großer Unsicherheit geprägten Umfeld."

Aareal Bank Gruppe soll auf Basis der bestehenden Strategie weiterentwickelt
werden

Basis für die künftige Zusammenarbeit nach dem Erfolg eines möglichen
Angebots soll die - gegenüber dem ersten Angebot im Wesentlichen nur im
notwendigen technischen Umfang angepasste - Investorenvereinbarung zwischen
der Aareal Bank und der Bieterin sein. Darin sagt die Bieterin zu, die
strategischen Ambitionen der Aareal Bank AG zur Stärkung ihrer Position als
führender internationaler Anbieter von Immobilienfinanzierungen sowie von
Software, digitalen Lösungen und Zahlungsdiensten auf der Grundlage ihrer
Strategie "Aareal Next Level" zu unterstützen und das Wachstum in allen
Segmenten des Konzerns zu forcieren.

Ermöglicht wird das beschleunigte Wachstum insbesondere durch die
Zusammenführung der umfangreichen gemeinsamen Erfahrungen in den Sektoren
Financial Services, Software und Zahlungsverkehr sowie durch die
Thesaurierung von Gewinnen in den kommenden Jahren. Dadurch würden auf Basis
des von der Bieterin unterstützten Business-Plans zusätzliche Mittel in
erheblichem Umfang für attraktive Wachstumsmöglichkeiten in allen drei
Segmenten generiert. Investoren und Vorstand stimmen dabei überein, dass die
Bank auch zukünftig über eine robuste Kapitalausstattung verfügen soll.
Konkret streben die Investoren an, das Langfrist-Rating des vorrangigen
Fremdkapitals der Bank von Fitch Ratings von mindestens A- aufrecht zu
erhalten. Die Investoren haben sich bereit erklärt, bei Bedarf weiteres
Eigenkapital zur Verfügung zu stellen, um Wachstum über den Business-Plan
hinaus zu ermöglichen.

Auf Basis der geschlossenen Investorenvereinbarung bleibt die Aareal Bank
Gruppe in allen drei Segmenten der zuverlässige Partner ihrer Kunden. Die
angestrebte Zusammenarbeit mit den Investoren wird aufgrund von deren
Sektorexpertise und Marktzugängen dazu beitragen, dass die Aareal Bank
Gruppe ihr Angebot weiter ausbauen, ihre Kunden noch besser unterstützen und
ihre Innovationskraft weiter steigern kann.

Ein Schwerpunkt der gemeinsam identifizierten Wachstumschancen bildet das
Bankgeschäft. Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen könnte die
Aareal Bank - unter Beibehaltung ihrer konservativen Risikopolitik - mit
zusätzlich verfügbarem Kapital ihr Portfoliovolumen in einer Marktphase mit
vielfältigen Opportunitäten für attraktives Neugeschäft noch stärker
ausweiten und diversifizieren als bisher vorgesehen. Anvisiert wird in der
Investorenvereinbarung für die kommenden ca. fünf Jahre eine Steigerung des
Kreditportfolios auf bis zu 40 Mrd. Euro. Im Segment Banking & Digital
Solutions gibt es nach übereinstimmender Auffassung des Managements und der
Finanzinvestoren erhebliches Potenzial für weiteres kapitaleffizientes
Wachstum des Provisionsergebnisses. Dabei soll der Fokus auf dem Ausbau des
Angebots rund um die Kernkompetenz Zahlungsverkehr liegen - mithilfe
weiterer M&A-Aktivitäten und unterstützt durch den Marktzugang der
Investoren sowie attraktive Kooperationsmodelle, auch mit deren
Portfoliounternehmen. Der gemeinsam mit Advent als Minderheitseigentümer der
Aareon für die Software-Tochter entwickelte Wertschöpfungsplan, der auf ein
signifikantes Ergebniswachstum bis 2025 zielt, soll forciert werden. Dabei
kann die Aareon mit Unterstützung der Bieterin auf zusätzliche Mittel für
M&A-Aktivitäten zurückgreifen und so ihr erfolgreiches anorganisches
Wachstum weiter beschleunigen.

Die Investorenvereinbarung hat eine Laufzeit von drei Jahren ab Closing. Der
Business-Plan reicht über diesen Zeitraum hinaus. Das auf dessen Basis
angestrebte Wachstum wird auch den Personalbestand in den entsprechenden
Bereichen erhöhen. Die Bieterin unterstützt nicht nur die Strategie des
Unternehmens, sondern auch das bestehende Management. Sie hat sich in der
Investorenvereinbarung verpflichtet, von der Aareal Bank keinen Abschluss
eines Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsvertrags mit der Bieterin oder
einem mit der Bieterin verbundenen Unternehmen zu verlangen. Das Angebot
soll vollständig mit Eigenkapital finanziert werden.

Der Vorstand der Aareal Bank wird von Perella Weinberg Partners als
Finanzberater und Freshfields Bruckhaus Deringer als Rechtsberater
begleitet, der Aufsichtsrat von der Deutschen Bank als Finanzberater und
Latham & Watkins als Rechtsberater.

Ansprechpartner

Margarita Thiel
Telefon: [phone]
[e-mail]

Christian Feldbrügge
Telefon: [phone]
[e-mail]

Über die Aareal Bank Gruppe
Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender
internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen,
Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und
angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika
und Asien/Pazifik - vertreten. Die Geschäftsstrategie der Aareal Bank Gruppe
ist auf einen nachhaltigen Geschäftserfolg ausgerichtet, mit Umwelt-,
Sozial- und Governance-Aspekten als zentrale Bestandteile. Die
Muttergesellschaft des Konzerns ist die im SDAX gelistete Aareal Bank AG.
Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der Gruppe in den Geschäftssegmenten
Strukturierte Immobilienfinanzierungen, Banking & Digital Solutions und
Aareon gebündelt. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst
die Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank
Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in
gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude,
Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie
Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking & Digital Solutions
bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und
Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner
umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt es mit
klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die
Tochtergesellschaft Aareon, führender Anbieter von ERP-Software und
digitalen Lösungen für die europäische Immobilienwirtschaft und ihre
Partner, bildet das dritte Geschäftssegment. Sie digitalisiert die
Immobilienwirtschaft mit nutzerorientierten Software-Lösungen. Diese
vereinfachen und automatisieren Prozesse, unterstützen nachhaltiges und
energieeffizientes Handeln und vernetzen die Prozessbeteiligten.


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06.04.2022 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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   Fax:            [phone] - 2332
   E-Mail:         [e-mail]
   Internet:       www.aareal-bank.com
   ISIN:           DE0005408116
   WKN:            540811
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   Börsen:         Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
                   Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,
                   Stuttgart, Tradegate Exchange; Stockholm
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1322371 06.04.2022

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