Die Anleger warten auf die Zinsentscheidung und die Erklärung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Mittwoch sowie auf die Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag. Bei der Zinsentscheidung wird kein Feuerwerk erwartet, da die Federal Reserve die Zinssätze nach allgemeiner Einschätzung beibehalten wird, aber einige Anleger glauben, dass die US-Notenbank ihre Tendenz zur Zinserhöhung aufgeben könnte.
Im frühen Nachmittagshandel sank die Rendite der 10-jährigen Benchmarkanleihe um 6,3 Basispunkte auf 4,097%. Die Rendite der 30-jährigen Treasury-Anleihe sank um 4,9 Basispunkte auf 4,341%.
Analysten sagten, dass das Volumen der US-Treasuries über Nacht etwa 70% des Durchschnittswertes betrug.
"Wir befinden uns im Moment in einer Spanne von etwa 3,90% nach unten und etwa 4,20% nach oben bei der 10-jährigen Anleihe und das ist viel Lärm um nichts", sagte Stan Shipley, Managing Director und Fixed Income Strategist bei Evercore ISI in New York.
"Es ist unwahrscheinlich, dass sich die 10-jährige Anleihe angesichts der Unsicherheiten vor dem FOMC am Mittwoch und den Lohn- und Gehaltsabrechnungen am Freitag viel bewegen wird.
Die Federal Funds Futures haben am Montag fünf Zinssenkungen von jeweils 25 Basispunkten für das Jahr 2024 eingepreist, so die Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG. Der Markt preist auch die erste Zinssenkung auf der Mai-Sitzung mit einer Wahrscheinlichkeit von 91% voll ein.
Für die März-Sitzung sehen die Futures eine Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine Zinssenkung der Fed, während sie vor drei Wochen noch bei 80% lag.
Laut einer Reuters-Umfrage erwarten Wirtschaftsexperten an der Wall Street, dass die US-Wirtschaft im Januar 180.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, gegenüber 216.000 im Dezember. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenquote auf 3,8% gestiegen ist.
Im Mittelpunkt des Interesses stehen auch die Prognosen des US-Finanzministeriums für die Kreditaufnahme im ersten und zweiten Quartal, die im Laufe des Montags vor der Bekanntgabe der Refinanzierung im Februar veröffentlicht werden.
Analysten zufolge könnten die Prognosen für die Kreditaufnahme am Montag den Markt beeinflussen, wenn die Zahlen höher oder niedriger als erwartet ausfallen. Die Ankündigung eines Finanzierungsbedarfs von 1,007 Billionen Dollar für das dritte Quartal am 31. Juli hat den Anleihemarkt aufgeschreckt.
"Wir werden uns auf das Angebot an Staatsanleihen konzentrieren, aber wir glauben nicht, dass wir an dem Punkt sind, an dem wir uns Sorgen um die Liquidität machen müssen", sagte Bryce Doty, Senior Portfolio Manager bei Sit Invest.
Das Finanzministerium wird am Montag um 3 p.m. ET (2000 GMT) seinen vierteljährlichen Kreditbedarf und am Mittwoch um 8:30 a.m. ET (1330 GMT) seine Refinanzierungsnachrichten veröffentlichen.
In anderen Bereichen des Anleihemarktes flachte der vielbeachtete Renditeabstand zwischen zwei- und zehnjährigen US-Staatsanleihen ab und vergrößerte seine Umkehrung auf minus 21,60 Basispunkte.
Analysten bezeichneten die Entwicklung der Renditekurve als "Bullenverflachung", bei der der Rückgang der langfristigen Zinssätze stärker ausfällt als der der kurzfristigen Zinssätze. Dies ist ein Szenario, das normalerweise einer Zinssenkung durch die Federal Reserve vorausgeht.
Die Abflachung der Hausse am Montag deutet Analysten zufolge auf eine Flucht in die Sicherheit hin und kommt nach der Tötung von drei US-Soldaten und der Verwundung von Dutzenden weiterer Personen am Sonntag in Jordanien durch vom Iran unterstützte Kämpfer.
Bei den anderen Laufzeiten lag die zweijährige US-Rendite, die die Zinserwartungen widerspiegelt, um 4,3 Basispunkte niedriger bei 4,322% (Berichterstattung von Gertrude Chavez-Dreyfuss; zusätzliche Berichterstattung von David Randall; Bearbeitung von Andrea Ricci und Cynthia Osterman)
