Der Public Investment Fund (PIF) will sich stärker auf Investitionen konzentrieren, die eine höhere Erfolgschance haben, so die Personen, nachdem er einige seiner Vorzeige-"Giga-Projekte" aufgrund steigender Kosten zurückgeschraubt hat.
Außerdem hofft der Fonds, mehr ausländische Investoren für einige Projekte zu gewinnen, sagten zwei der Quellen.
Eine dritte Quelle sagte, dass das Unternehmen möglicherweise auch einige Ausgaben, einschließlich kostspieliger Beratungsaufträge, überprüft.
Der Fonds, das wichtigste Vehikel für die Pläne des Kronprinzen Mohammed bin Salman, die saudische Wirtschaft vom Öl wegzulenken, verfügt über ein umfangreiches Portfolio an Investitionen, das von Dattelfarmen bis hin zu multinationalen Konglomeraten reicht.
Saudi-Arabiens De-facto-Herrscher hat über den PIF Hunderte von Milliarden Dollar in Projekte wie NEOM gesteckt, ein gewaltiges Stadt- und Industrieentwicklungsprojekt von der Größe Belgiens, das an der Küste des Roten Meeres gebaut werden soll.
The Line, eine futuristische Stadt zwischen verspiegelten Mauern, die sich 170 km in die Wüste innerhalb von NEOM erstreckt, gehört zu den Projekten, die aufgrund steigender Kosten überarbeitet wurden.
Einige PIF-Geschäftsbereiche könnten zusammengelegt und neue geschaffen werden, so eine der Quellen.
Alle Quellen sprachen unter der Bedingung der Anonymität, da die Beratungen privat sind.
Die Diskussionen sind im Gange und der Zeitpunkt einer möglichen Entscheidung ist noch offen, sagte eine der Personen.
Ein Sprecher des PIF lehnte eine sofortige Stellungnahme ab.
GRÖSSTE UMSTRUKTURIERUNG BIS HEUTE
Die Änderungen würden die größte Umstrukturierung des Managements markieren, seit Kronprinz Mohammed, bekannt als MBS, Rumayyan im Jahr 2015 mit dem Mandat ernannte, sein wirtschaftliches Transformationsprogramm Vision 2030 unter Verwendung der umfangreichen Mittel des PIF voranzutreiben.
Seitdem hat er saudische Unternehmen gegründet oder in sie investiert, um nationale Champions in Sektoren wie Finanzdienstleistungen, Luftfahrt, Tourismus und Industrie zu schaffen.
Zuvor war Rumayyan Chef der Investmentbanking-Sparte einer lokalen Bank. Seine Rolle im PIF hat ihn zu einem der bekanntesten Investmentchefs der Welt und zu einer der einflussreichsten Personen in Saudi-Arabien gemacht.
Er sitzt in den Vorständen vieler Unternehmen, in die der PIF investiert hat, darunter der indische Mischkonzern Reliance Industries, und wurde 2019 zum Vorsitzenden des saudischen Ölriesen Aramco ernannt.
Der PIF hat jedoch erheblich an Größe und Komplexität zugenommen, so dass Rumayyan möglicherweise einige Aufgaben delegieren muss, so zwei der Quellen. Er werde das wichtigste öffentliche Gesicht des Fonds bleiben, sagte eine der Personen.
Die Vermögenswerte sind von rund 150 Milliarden Dollar im Jahr 2015 auf heute 925 Milliarden Dollar angewachsen.
Der PIF, der wie andere Staatsfonds nur begrenzte Finanzinformationen offenlegt, hat laut seinem letzten Jahresbericht von 2017 bis 2022 eine Gesamtrendite von 8 % pro Jahr für seine Aktionäre erzielt.
Das verwaltete Vermögen umfasst 94 Portfoliounternehmen, wie auf der Website zu lesen ist. Mehr als zwei Drittel des Vermögens befinden sich in Saudi-Arabien, wie der Jahresbericht zeigt.
Im Jahr 2021 hat der PIF zwei stellvertretende Gouverneursposten geschaffen, die von Yazeed al-Humied, dem Leiter der MENA-Investitionen (Naher Osten und Nordafrika), und Turqi Alnowaiser, dem Leiter der Abteilung für internationale Investitionen des PIF, besetzt werden.
Zu den kühnsten Geschäften des Fonds gehört die Unterstützung einer neuen internationalen Golfserie, die von US-Gesetzgebern unter die Lupe genommen und von Menschenrechtsgruppen der saudischen "Sportwäsche" bezichtigt wurde.
Dem Fonds gehört der englische Fußballverein Newcastle United und er hat in Uber, das Private-Equity-Unternehmen Blackstone und den japanischen Mischkonzern SoftBank investiert.
Da Saudi-Arabien, der weltweit führende Ölexporteur, immer noch stark von den Einnahmen aus dem Kohlenwasserstoff abhängig ist, während der Bedarf an öffentlichen Ausgaben steigt, stehen die Beamten unter Druck, die Pläne des Kronprinzen zur Diversifizierung der Wirtschaft umzusetzen.
Niedrigere Ölpreise und eine geringere Produktion haben das Wachstum im letzten Jahr gebremst, während die Ausgaben gestiegen sind, was zu einem Haushaltsdefizit von 80,9 Milliarden Riyals (21,6 Milliarden Dollar) geführt hat - etwa 2% des BIP. Für dieses Jahr wird ein ähnliches Defizit erwartet.
Neben organisatorischen Änderungen überprüft der PIF kostspielige Beraterverträge, unter anderem mit BCG und McKinsey, so eine der Quellen.
Ein Sprecher von McKinsey lehnte eine Stellungnahme ab. Von BCG war keine unmittelbare Stellungnahme zu erhalten.
Einige Auftragnehmer haben inzwischen damit begonnen, sich aus Projekten zurückzuziehen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass sie die Ziele erreichen, sagte eine andere Person.
Der PIF hat in letzter Zeit seine Marktinvestitionen umgestaltet. Im ersten Quartal hat er seinen Bestand an US-Aktien fast halbiert, von 35 Milliarden Dollar im Dezember auf 18 Milliarden Dollar, wie aus einer Einreichung bei der Securities and Exchange Commission letzte Woche hervorgeht.
Um die Finanzierung zu diversifizieren, hat das Unternehmen im Januar durch den Verkauf von Anleihen 5 Milliarden Dollar und im Oktober durch einen Sukuk 3,5 Milliarden Dollar eingenommen und plant für dieses Jahr weitere Anleiheverkäufe.
Aramco übertrug im März einen Anteil von 8% an den Fonds, wodurch sich die Beteiligung des PIF an dem staatlichen Unternehmen auf 16% verdoppelte und er Zugang zu lukrativen Dividenden erhielt.
