Die Weltaktien stiegen am Mittwoch auf den höchsten Stand seit März 2022 und Großbritannien führte eine Rallye bei den Staatsanleihen an, da die Inflation weitaus stärker als erwartet zurückging, was den Wetten auf Zinssenkungen im nächsten Jahr neuen Auftrieb verlieh.

Die Ölpreise setzten ihren Anstieg fort, nachdem die mit dem Iran verbündeten Houthi-Milizen im Jemen ihre Angriffe auf Handelsschiffe intensiviert hatten.

Die Inflation in Großbritannien ist im November mit 3,9% auf den niedrigsten Stand seit mehr als zwei Jahren gesunken und liegt damit weit unter den 4,4%, die von Reuters befragte Ökonomen erwartet hatten, was das Land weltweit weniger zu einem Ausreißer macht.

Die Anleger gingen davon aus, dass die Bank of England (BoE) im nächsten Jahr die Zinssätze um fast 140 Basispunkte (bps) senken würde, während es vor den Daten noch etwa 120 waren.

Dadurch sanken die Renditen zweijähriger britischer Anleihen um bis zu 20 Basispunkte auf 4,08%, den niedrigsten Stand seit Mai, und die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen fiel auf 3,52%, den niedrigsten Stand seit April, während das Pfund 0,5% nachgab.

"Wir kommen definitiv in das Gebiet, in dem der Markt einen viel zu aggressiven Zinssenkungszyklus einpreist, insbesondere wenn die Gesamtinflation fast doppelt so hoch ist wie die Zielvorgabe", sagte Michael Brown, Analyst bei Trader X, und merkte an, dass die Zinsanpassung die BoE im neuen Jahr zu einem erneuten Gegenschlag veranlassen könnte.

An den globalen Anleihemärkten fielen die Renditen von US-Treasuries und deutschen Anleihen um jeweils 3 Basispunkte.

ZINSSENKUNGSERWARTUNGEN

Die Händler hielten an ihrer Erwartung fest, dass die US-Notenbank die Zinsen im nächsten Jahr um 150 Basispunkte senken wird. Diese Erwartung wurde in der vergangenen Woche noch verstärkt, als die Bank für 2024 noch stärkere Zinssenkungen ankündigte.

Die Märkte hielten an diesen Wetten fest, auch nachdem der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, am Dienstag nicht sagte, wie sich der Rückgang der Inflation auf die politischen Aussichten für das nächste Jahr auswirkt, während der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte, dass es keine Dringlichkeit für Zinssenkungen gebe.

Die Erwartung einer Zinssenkung hat auch riskanteren Anlagen wie Aktien starken Auftrieb gegeben.

Der globale MSCI-Aktienindex erreichte am Mittwoch den höchsten Stand seit März 2022 und war auf dem besten Weg, den zehnten Tag in Folge zuzulegen.

Die europäischen Aktien eröffneten leicht schwächer, wobei der STOXX 600 Index um 0,1% nachgab, während der britische FTSE 100 um 0,7% zulegte.

Die US-Aktienfutures wurden ebenfalls niedriger gehandelt, obwohl der S&P 500 am Montag und Dienstag um 1% gestiegen war.

"Die geopolitischen Ereignisse scheinen in den Hintergrund getreten zu sein... obwohl das Rote Meer eindeutig ein Krisenherd bleibt und die Risikoaktiva etwas anfällig für einen Rückgang sind, wenn die Spannungen weiter zunehmen sollten, insbesondere in einem dünnen Weihnachtsgeschäft", sagte Brown von Trader X.

FOKUS ROTES MEER

An den Energiemärkten stieg der Preis für die Sorte Brent am Mittwoch um weitere 0,8% auf $79,85 pro Barrel, nachdem er bereits am Montag und Dienstag um 3,5% gestiegen war.

Die Rohöl-Futures der US-Sorte West Texas Intermediate stiegen um 0,9% auf $74,58 je Barrel.

S&P Global Market Intelligence geht davon aus, dass alle drei großen Schifffahrtsallianzen wahrscheinlich bis zu 85% aller Containerflotten, die den Suezkanal durchqueren, ihre Dienste einstellen werden.

Die Auswirkungen der Suez-Störung auf die Inflation rücken in den Mittelpunkt.

"Eine Verringerung der Suez-Durchfahrten für Rohstoffe könnte zu einer Zweiteilung der Märkte für Öl, raffiniertes Öl und andere Rohstoffe zwischen dem asiatischen und dem atlantischen Becken führen und möglicherweise die Preisvolatilität erhöhen", sagte Chris Rogers, Leiter der Abteilung Supply Chain Research bei S&P.

Rohstoffsensitive Währungen wie die norwegische Krone und der australische Dollar erreichten im frühen Handel Mehrmonatshochs.

In Asien stieg der Yen um 0,3% auf 143,37 zum Dollar, nachdem er am Dienstag, als die Bank of Japan ihre Politik beibehalten hatte, abgestürzt war, während die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen um weitere 8 Basispunkte auf 0,56% fiel, den niedrigsten Stand seit Ende Juli. Der Nikkei-Aktienindex schloss auf einem mehr als fünfmonatigen Hoch.

Andernorts fielen die chinesischen Aktien um mehr als 1%, nachdem die Zentralbank ihre Leitzinsen wie erwartet unverändert gelassen hatte.

Der Goldpreis lag unverändert bei $2.039,54 je Unze.