Der paneuropäische STOXX 600-Index fiel um 0,3%, während der Index für Einzelhandelswerte um 0,9% nachgab, nachdem Target zum zweiten Mal in weniger als einem Monat seine Quartalsprognose für die Gewinnspanne gesenkt hatte.

"Die Einzelhandelsaktien haben seit Jahresbeginn viel einstecken müssen, und ich kann mir nicht vorstellen, dass sie sich in absehbarer Zeit erholen werden", sagte AJ Bell-Finanzanalystin Danni Hewson.

"Deshalb sehen wir derzeit so viele Fusions- und Übernahmeaktivitäten."

Die zinssensiblen Technologiewerte fielen um 1,1%, wobei der französische Softwarehersteller Dassault Systemes 2,3% verlor, nachdem ein Maklerunternehmen die Aktie herabgestuft hatte.

Die australische Zentralbank erhöhte die Zinssätze so stark wie seit 22 Jahren nicht mehr und kündigte weitere Straffungen an, um die steigenden Preise zu bekämpfen. Die Anleger erwarten in dieser Woche eine Sitzung der Europäischen Zentralbank (EZB) und Inflationsdaten aus den USA.

Die EZB hat für den nächsten Monat Zinserhöhungen angekündigt, und die Anleger warten darauf, ob die rekordhohe Inflation im Mai bei der Sitzung am Donnerstag zu einer Änderung der Haltung führen wird.

"Die Menschen haben wirklich Mühe, mit den steigenden Preisen zurechtzukommen", sagte Hewson. "Selbst wenn es am Donnerstag nicht zu einem kleinen Schritt kommt, wird die Rhetorik sicherlich darauf hindeuten, dass er bevorsteht.

Am Freitag wird ein Anstieg der US-Verbraucherpreise im Mai erwartet, was zu Spekulationen führt, dass die US-Notenbank über Juli hinaus weitere Zinserhöhungen vornehmen muss.

Die Daten zeigen, dass die Auftragseingänge in der deutschen Industrie im April stärker als erwartet zurückgegangen sind. Dies ist der dritte Rückgang in Folge, der auf eine schwächere Nachfrage und eine erhöhte Unsicherheit aufgrund des Russland-Ukraine-Konflikts zurückzuführen ist.

Der Londoner FTSE 100 fiel um 0,1%, während ein volatiles Pfund Sterling die Verluste verringerte. Die Anleger waren nervös, nachdem der britische Premierminister Boris Johnson eine Vertrauensabstimmung überstanden hatte, die ihn politisch schwächte. [.L]

Unter den Einzelwerten sprangen Biffa um 27,2% in die Höhe, nachdem das Unternehmen ein mögliches Übernahmeangebot von Tochtergesellschaften des Private Equity Unternehmens Energy Capital Partners erhalten hatte, das den britischen Abfallentsorgungsspezialisten mit rund 1,36 Milliarden Pfund (1,69 Milliarden Dollar) bewertet.

Die britische Modekette Ted Baker brach um 18,4% ein, nachdem sie mitteilte, dass ihr bevorzugter Bieter von der Abgabe eines Übernahmeangebots Abstand genommen hat.

SAS brachen um 13,9% ein, nachdem die schwedische Regierung erklärt hatte, dass sie der defizitären Fluggesellschaft kein neues Kapital zuführen werde und auch nicht beabsichtige, sich langfristig an dem Unternehmen zu beteiligen.