Zu Tagesordnungspunkt 1 & 7: Geschäftsbericht der Vantage Towers AG 2022/2023 (einschließlich des Konzernabschlusses, des zusammengefassten Lageberichts der Vantage Towers AG und den Konzern, sowie des Berichts des Aufsichtsrats)

Eckdaten

Vantage Towers

Finanzergebnis im Überblick

		GJ 2023			GJ 2022		Veränderung
		Mio. €			Mio. €	%
Makrostandorte (in Tausend)1		46,1	45,7		-
Vermietungsquote (Zahl der Mietverhältnisse/ Makro-
standorte)		1,46x			1,44x		-
Konzernumsatz
(exkl. Durchleitungseinnahmen)		1.075,1	1.010,9	6,4
Bereinigtes EBITDA		908,3			865,2		5,0
Bereinigte EBITDA-Marge		83%			85%		-
Umsatzerlöse aus weiterbelasteten
Investitionsausgaben		(20,2)	(12,4)		-
Aufwendungen für Grundstücksmiete		(323,7)			(310,2)		4,4
Bereinigtes EBITDAaL		564,3			542,6		4,0
Bereinigte EBITDAaL-Marge		53%			54%		-
Wiederkehrender Free Cashflow (RFCF)		438,2			414,8		5,6
Verschuldungsgrad (Nettofinanzverschuldung/
bereinigtes EBITDAaL)	3,6x			3,5x		0.1x

1 Ohne das assoziierte Unternehmen INWIT in Italien und dem Unternehmen Cornerstone in Großbritannien.

GJ 2023 Highlights

1

V

• Am 22. März 2023 erfolgte der Vollzug des freiwilligen öffentliches Übernahme- angebots der Oak Holdings GmbH ("Oak Holdings"), welches ein Joint Ventures zwi- schen der Vodafone GmbH, Global Infrastructure Partners und KKR ist. Die Gegen- leistung pro Aktie betrug 32,00 € pro Aktie. Nach Vollzug hielt Oak Holdings rund 89,26 % der Aktien an der Vantage Towers AG
• Am 5. Mai 2023 hat die außerordentliche Hauptversammlung dem Entwurf eines Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags zwischen Oak Holdings als herr- schender Gesellschaft und Vantage Towers AG als beherrschten Gsellschaft zuge- stimmt
• Mit Ablauf zum 9. Mai 2023 wurde der von der Vantage Towers AG beantragte Widerruf der Zulassung der Aktien der Vantage Towers AG zum Handel im regulier- ten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) wirksam. Vor dem Wi- derruf der Zulassung hat die Oak Holdings GmbH an alle anderen Aktionäre der Vantage Towers AG ein öffentliches Delisting-Erwerbsangebot von 32,00 € pro Ak- tie unterbreitet
• Erfolgreicher Ausbau des Geschäfts fortgesetzt:
• • Im GJ 2023 haben wir in allen Märkten insgesamt 1.750 neue (netto) Miet- verträge abgeschlossen. Davon waren 1.440 (netto) Nicht-Vodafone-Miet- verträge, womit sich für das GJ 2023 eine Vermietungsquote von 1,46x ergab
  • Wir haben unser Geschäft durch zusätzliche Einnahmequellen erweitert, hierzu zählen Lösungen für die Innenraumabdeckung, Hochgeschwindig- keitsbreitbandinternet, drahtlose Festnetzzugänge und Glasfasernetze
• Der Ausbau neuer Funkmasten setzte sich im GJ 2023 mit dem Bau weiterer 910 neuer Makrostandorte in unseren Märkten fort, dabei wurden 490 in Deutschland errichtet
• GJ 2023 Prognose erreicht:
• • Der Konzernumsatz (exkl. Durchleitungseinnahmen) für das GJ 2023 stieg um 6,4 % ggü. Dem Vj. Auf 1.075,1 Mio. €, über die Prognosespanne von 3-5 %
  • Das bereinigte EBITDAaL stieg um 4,0 % auf 564,3 Mio. €, und lag damit am oberen Ende der Prognose für das GJ 2023 von 550 Mio. € - 570 Mio. €
  • Der RFCF erhöhte sich um 5,6 % ggü. Dem Vj. Auf 438,2 Mio. € und lag damit über der Prognose von 405 Mio. € - 425 Mio. €

Wer wir sind

Als ein führender europäischer Funkmastbe- treiber vermieten wir unsere Infrastruktur an sämtliche Funknetzbetreiber wie Mobilfunk- netzbetreiber (Mobile Network Operators; MNOs), Bundesbehörden, IoT-Anbieter oder Versorgungsunternehmen. Wir stehen im Zentrum des 5G-Netzaufbaus und ermögli- chen damit neue Anwendungen für das Inter- net der Dinge. Als Infrastrukturbetreiber profi- tieren wir von einer starken und stabilen Nach- frage in einem wachsenden Sektor und fokus- sieren uns klar auf unser strategisches Wachstum. Gemeinsam mit unserem starken und unabhängigen Management-Team trei- ben wir die digitale Transformation in Europa voran.

Wir legen bei Vantage Towers viel Wert auf die Gleichbe- rechtigung von Geschlechtern. Aus Gründen der besse- ren Lesbarkeit bitten wir jedoch um Verständnis, dass wir auf die gleichzeitige Verwendung der Sprachformen männlich, weiblich und divers (m/w/d) verzichten. So gel- ten sämtliche Personenbezeichnungen gleichermaßen

für alle Geschlechter.

3

V

4 An die Aktionäre

4 Vorwort unseres CEOs

6 Unser Management Team

7 Bericht des Aufsichtsrats

16 Aufsichtsrat

19 Zusammengefasster Lagebericht

1. Konzernabschluss

1. Weitere Informationen