Valiant : Bank AG – Bericht zum Geschäftsjahr 2023

valiant bank ag bericht zum geschäftsjahr 2023

Finanzbericht

Geschäftsbericht 2023 / Valiant Bank AG

geschäftsbericht valiant bank ag

Jahresrechnung

• 3 Bilanz

• 4 Erfolgsrechnung

• 5 Antrag zur Gewinnverwendung

• 6 Geldflussrechnung

• 7 Eigenkapitalnachweis

Anhang

• 8 Firma, Rechtsform und Sitz

• 8 Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

• 16 Erläuterungen zum Risikomanagement

• 26 Erläuterungen der angewandten Methoden zur

  Identifikation von Ausfallrisiken und zur Festlegung des

  Wertberichtigungsbedarfs

• 27 Erläuterungen zur Bewertung von Deckungen

• 28 Geschäftspolitik beim Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten und Hedge Accounting

• 29 Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

• 29 Revisionsstelle

• 29 Weitere vom Gesetz verlangte Angaben

• 30 Informationen zur Bilanz

• 42 Informationen zum Ausserbilanzgeschäft

• 43 Informationen zur Erfolgsrechnung

Revisionsbericht

46 Revisionsbericht Valiant Bank AG

Offenlegung

51 Offenlegung der Eigenmittel und der Liquidität

Standorte

52 Standorte der Valiant Bank AG

Jahresrechnung

Bilanz

31.12.2023	31.12.2022	Veränderung	Veränderung
Aktiven	Anhang	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in %
Flüssige Mittel	4 726 647	5 053 435	- 326 788	- 6,5
Forderungen gegenüber Banken	11	60 629	49 105	11 524	23,5
Forderungen gegenüber Kunden	2	1 676 507	1 792 228	- 115 721	- 6,5
Hypothekarforderungen	2, 11	28 200 536	27 137 392	1 063 144	3,9
Handelsgeschäft	3	0	0	0	n/a
Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente	4	107 936	265 268	- 157 332	- 59,3
Finanzanlagen	5	1 088 351	1 286 280	- 197 929	- 15,4
Aktive Rechnungsabgrenzungen	40 083	26 628	13 455	50,5
Beteiligungen	6, 7, 37	81 309	81 309	0	0,0
Sachanlagen	8	82 815	91 125	- 8 310	- 9,1
Immaterielle Werte	9	0	0	0	n/a
Sonstige Aktiven	10	32 512	14 945	17 567	117,5
Total Aktiven	36 097 325	35 797 715	299 610	0,8
Total nachrangige Forderungen	0	0	0	n/a
davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht	0	0	0	n/a
Passiven
Verpflichtungen gegenüber Banken	1 480 588	1 754 115	- 273 527	- 15,6
Verpflichtungen aus Kundeneinlagen	12	22 051 709	22 503 814	- 452 105	- 2,0
Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente	4	22 463	25 369	- 2 906	- 11,5
Kassenobligationen	196 220	77 774	118 446	152,3
Anleihen und Pfandbriefdarlehen	15	9 270 300	8 347 700	922 600	11,1
Passive Rechnungsabgrenzungen	170 183	140 786	29 397	20,9
Sonstige Passiven	10	311 440	411 000	- 99 560	- 24,2
Rückstellungen	16	26 169	29 143	- 2 974	- 10,2
Reserven für allgemeine Bankrisiken	16	111 006	68 219	42 787	62,7
Gesellschaftskapital	17	153 800	153 800	0	0,0
Gesetzliche Kapitalreserve	23 852	23 852	0	0,0
davon Reserve aus steuerbefreiten Kapitaleinlagen	23 852	23 852	0	0,0
Gesetzliche Gewinnreserve	500 205	500 205	0	0,0
Freiwillige Gewinnreserven	1 636 909	1 627 209	9 700	0,6
Gewinnvortrag	29	167	- 138	- 82,6
Jahresgewinn	142 452	134 562	7 890	5,9
Total Eigenkapital	2 568 253	2 508 014	60 239	2,4
Total Passiven	36 097 325	35 797 715	299 610	0,8
Total nachrangige Verpflichtungen	0	0	0	n/a
davon mit Wandlungspflicht und/oder Forderungsverzicht	0	0	0	n/a
31.12.2023	31.12.2022	Veränderung	Veränderung
Ausserbilanzgeschäfte	Anhang	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in %
Eventualverpflichtungen	2, 28	144 137	142 405	1,2
Unwiderrufliche Zusagen	2	960 028	1 268 289	- 308 261	- 24,3
Einzahlungs- und Nachschussverpflichtungen	2	61 114	61 114	0	0,0
Verpflichtungskredite	29	0	0	0	n/a

1 732

Erfolgsrechnung

2023	2022	Veränderung	Veränderung
Erfolg aus dem Zinsengeschäft	Anhang	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in %
Zins- und Diskontertrag	33	635 239	376 950	258 289	68,5
Zins- und Dividendenertrag aus Handelsgeschäft	0	0	0	n/a
Zins- und Dividendenertrag aus Finanzanlagen	5 003	11 317	- 6 314	- 55,8
Zinsaufwand	- 212 566	- 36 250	- 176 316	486,4
Brutto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft	427 676	352 017	75 659	21,5
Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen
sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft	16	- 19 470	- 15 606	- 3 864	24,8
Netto-Erfolg aus dem Zinsengeschäft	408 206	336 411	71 795	21,3
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft
Kommissionsertrag Wertschriften- und Anlagegeschäft	51 381	50 104	1 277	2,5
Kommissionsertrag Kreditgeschäft	3 035	2 881	154	5,3
Kommissionsertrag übriges Dienstleistungsgeschäft	44 337	41 691	2 646	6,3
Kommissionsaufwand	- 14 879	- 18 451	3 572	- 19,4
Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft	83 874	76 225	7 649	10,0
Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option	32	39 854	24 216	15 638	64,6
Übriger ordentlicher Erfolg
Erfolg aus Veräusserung von Finanzanlagen	54	-6	60	- 1 000,0
Beteiligungsertrag	8 795	13 335	- 4 540	- 34,0
Liegenschaftenerfolg	818	1 550	- 732	- 47,2
Anderer ordentlicher Ertrag	708	1 051	- 343	- 32,6
Anderer ordentlicher Aufwand	- 386	- 15	- 371	2 473,3
Übriger ordentlicher Erfolg	9 989	15 915	- 5 926	- 37,2
Geschäftsertrag	541 923	452 767	89 156	19,7
Geschäftsaufwand
Personalaufwand	34	- 160 184	- 140 620	- 19 564	13,9
Sachaufwand	35	- 128 348	- 125 614	- 2 734	2,2
Geschäftsaufwand	- 288 532	- 266 234	- 22 298	8,4
Wertberichtigungen auf Beteiligungen sowie Abschreibungen auf
Sachanlagen und immateriellen Werten	- 23 679	- 22 236	- 1 443	6,5
Veränderungen von Rückstellungen und übrigen
Wertberichtigungen sowie Verluste	449	625	- 176	- 28,2
Geschäftserfolg	230 161	164 922	65 239	39,6
Jahresgewinn
Ausserordentlicher Ertrag	36	2 304	25 413	- 23 109	- 90,9
Ausserordentlicher Aufwand	36	-6	0	-6	n/a
Veränderungen von Reserven für allgemeine Bankrisiken	- 50 000	- 25 000	- 25 000	100,0
Steuern	39	- 40 007	- 30 773	- 9 234	30,0
Jahresgewinn	142 452	134 562	7 890	5,9

Antrag zur Gewinnverwendung

2023	2022
in CHF	in CHF
Jahresgewinn	142 451 993.44	134 561 833.38
Gewinnvortrag	29 224.25	167 390.87
Bilanzgewinn	142 481 217.69	134 729 224.25
Antrag des Verwaltungsrates
Entnahme aus freiwilligen Gewinnreserven	7 600 000.00	0.00
Total zur Verfügung der Generalversammlung	150 081 217.69	134 729 224.25
Zuweisung an freiwillige Gewinnreserven	0.00	- 9 700 000.00
Dividendenausschüttung
Gewinnvortrag auf neue Rechnung

- 150 000 000.00- 125 000 000.00 81 217.69

29 224.25

Geldflussrechnung

Jahresgewinn

Veränderung der Reserven für allgemeine Bankrisiken Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Werten Rückstellungen und übrige Wertberichtigungen Veränderungen der ausfallrisikobedingten Wertberichtigun-gen sowie Verluste

Aktive Rechnungsabgrenzungen Passive Rechnungsabgrenzungen Dividende Vorjahr

Geldfluss aus operativem Ergebnis (Innenfinanzierung)

Veränderung aus Fusion

Geldfluss aus Eigenkapitaltransaktionen

Beteiligungen

Liegenschaften Übrige Sachanlagen Immaterielle Werte

Geldfluss aus Vorgängen in Beteiligungen,

Sachanlagen und immateriellen Werten Forderungen gegenüber Kunden Hypothekarforderungen

Zweckkonforme Verwendung von Einzelwertberichtigungen Verpflichtungen aus Kundeneinlagen

Kassenobligationen

Geldfluss aus Kundengeschäft

Finanzanlagen

Anleihen und Pfandbriefdarlehen

Geldfluss aus Kapitalmarktgeschäft

Forderungen gegenüber Banken

Verpflichtungen gegenüber Banken

Geldfluss aus Interbankgeschäft

Positive Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente

Negative Wiederbeschaffungswerte derivativer Finanzinstrumente

Sonstige Aktiven Sonstige Passiven

Geldfluss aus übrigen Bilanzpositionen Geldfluss aus dem Bankgeschäft

Total Mittelherkunft (+)/Mittelverwendung (-)

2023

Geldzufluss in CHF 1 000

2023

Geldabfluss in CHF 1 000

142 452

50 000

23 680

393

7 952

46 188

24 990

13 455

29 397

125 000

292 110

171 397

0

0

250

384 104

2 532

11 301

1 775

488 104 527

15 858

1 063 520

12 256

452 105

118 446

222 973

1 527 881

197 929

922 600

1 120 529

0 11 524 273 527

0

285 051

157 332

2 906

17 567

99 560

157 332

120 033

1 500 834

1 932 965

1 793 432

2023

Saldo + / - in CHF 1 000

+ 120 713

+0

- 15 370

- 1 304 908

+ 1 120 529

- 285 051

+ 37 299

- 432 131

2 120 220

2022

Geldzufluss in CHF 1 000

2022

Geldabfluss in CHF 1 000

134 562

25 000

22 236

1 160 36 554

9 915

19 388

3 637

2 669

5 000

222 181

37 940

0

0

18

14 256

9 785 869

4 865

10 301

1 479

10 672

30 901 101 314

1 439 729 3 919

391 511

26 885

418 396

1 544 962

242 319

269 200

511 519 20 614

0

877 938

20 614

877 938

207 434

28 494

12 144 331 253

343 397

235 928

1 293 926

2 658 828

- 326 788

2022

Saldo + / - in CHF 1 000

+ 184 241

+0

- 20 229

- 1 126 566

+ 511 519

- 857 324

+ 107 469

- 1 364 902

1 526 779

2 727 669

- 1 200 890

Veränderung der liquiden Mittel

Flüssige Mittel

Total liquide Mittel

Bestand

31.12.2023

in CHF 1 000

Bestand 31.12.2022 in CHF 1 000

4 726 647

4 726 647

Veränderung in CHF 1 000

5 053 435 5 053 435

- 326 788 - 326 788

Bestand 31.12.2022 in CHF 1 000

Bestand 31.12.2021 in CHF 1 000

5 053 435 5 053 435

Veränderung

in CHF 1 000

6 254 325 6 254 325

- 1 200 890

- 1 200 890

Eigenkapitalnachweis

Eigenkapital am Anfang der Berichtsperiode Gewinnverwendung aus dem Vorjahr Dividenden und andere Ausschüttungen Andere Zuweisungen (Entnahmen) der Reser-ven für allgemeine Bankrisiken Jahresgewinn

Eigenkapital am Ende der Berichtsperiode

Gesetzliche	Gesetzliche	Reserven für	Freiwillige
Gewinn-	allgemeine	Gewinn-	Gewinn-	Jahres-
reserve	Bankrisiken	reserven	vortrag	gewinn	Total
in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000	in CHF 1 000
500 205	68 219	1 627 209	167	134 562	2 508 014
9 700	- 138	- 9 562	0
- 125 000	- 125 000
42 787	42 787
142 452	142 452
500 205	111 006	1 636 909	29	142 452	2 568 253

Kapital-reserve in CHF 1 000

Gesellschafts-kapital in CHF 1 000

153 800

23 852

153 800

23 852

Anhang zur Jahresrechnung

Firma, Rechtsform und Sitz

Die Valiant Bank AG ist eine überregional tätige Bank, die in den Kantonen Aargau, Basel- Landschaft, Basel-Stadt, Bern, Freiburg, Jura, Luzern, Neuenburg, Schaffhausen, Solothurn,

St. Gallen, Thurgau, Waadt, Zug und Zürich präsent ist. Ihr Sitz befindet sich in Bern.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Grundlagen

Die Buchführungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze richten sich nach dem Obliga- tionenrecht, den Schweizer Rechnungslegungsvorschriften für Banken, wie sie aus dem Bankengesetz, dessen Verordnung und den Ausführungsbestimmungen der FINMA hervor- gehen, sowie den statutarischen Bestimmungen.

Aufgrund der Kotierung der Obligationen der Valiant Bank AG an der SIX Swiss Exchange AG sind ausserdem die Vorgaben von SIX Exchange Regulation bezüglich Rechnungslegung zu beachten.

Allgemeine Grundsätze

Die Valiant Bank AG erstellt einen statutarischen Einzelabschluss True and Fair View. Darin wird die wirtschaftliche Lage so dargestellt, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen ent- sprechendes Bild nach dem True-and-Fair-View-Prinzip vermittelt wird.

Sämtliche Aktiven, Verbindlichkeiten und Ausserbilanzgeschäfte werden einzeln bewertet.

Die Buchführung und Rechnungslegung erfolgt in Landeswährung (Schweizer Franken).

Die Valiant Bank AG macht vom Konsolidierungsrabatt nach «Verordnung über die Ban- ken und Sparkassen» Gebrauch, da auf Stufe Valiant Holding AG eine Konzernrechnung er-stellt wird. Somit wird auf die Erstellung einer Konzernrechnung verzichtet.

Erfassung und Bilanzierung

Die Bank erfasst sämtliche Geschäftsvorfälle am Abschlusstag in den Büchern und berück- sichtigt sie ab diesem Zeitpunkt für die Erfolgsermittlung. Die Bilanzierung der abgeschlossenen, aber noch nicht erfüllten Kassageschäfte erfolgt nach dem Abschlusstagprinzip.

Fremdwährungsumrechnung

Fremdwährungspositionen werden zu den am Bilanzstichtag geltenden Wechselkursen be- wertet. Transaktionen in fremder Währung werden zum Tageskurs der Transaktion umge- rechnet. Effekte aus Fremdwährungsanpassungen werden in der Erfolgsrechnung (Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option») erfasst.

Die Fremdwährungspositionen wurden per Bilanzstichtag zu folgenden Kursen bewertet:

31.12.2023	Vorjahr
USD	0.8416	0.9252
EUR	0.9297	0.9874
GBP	1.0730	1.1129
Flüssige Mittel
Flüssige Mittel werden zum Nominalwert erfasst.

Forderungen gegenüber Banken sowie Verpflichtungen gegenüber Banken

Diese Positionen werden zum Nominalwert abzüglich notwendiger Wertberichtigungen für Ausfallrisiken erfasst.

Edelmetallguthaben auf Metallkonten werden zum Fair Value bewertet, sofern das ent- sprechende Edelmetall an einem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt wird.

Forderungen sowie Verpflichtungen aus Wertpapierfinanzierungsgeschäften

Die ausgetauschten Barbeträge werden bilanzwirksam zum Nominalwert erfasst. Die Über- tragung von Wertschriften löst keine bilanzwirksame Verbuchung aus, wenn die übertragende Partei wirtschaftlich die Verfügungsmacht über die mit den Wertschriften verbundenen Rechte behält. Die Weiterveräusserung von erhaltenen Wertschriften wird bilanzwirksam erfasst und als nicht monetäre Verpflichtung zum Fair Value bilanziert.

Forderungen gegenüber Kunden und Hypothekarforderungen

Diese Positionen werden zum Nominalwert abzüglich notwendiger Wertberichtigungen für Ausfallrisiken erfasst.

Wertberichtigungen für Ausfallrisiken

Für alle erkennbaren Verlustrisiken werden nach dem Vorsichtsprinzip Wertberichtigungen für Ausfallrisiken gebildet. Eine Wertminderung liegt vor, wenn der voraussichtlich einbringbare Betrag (inklusive Berücksichtigung der Sicherheiten) den Buchwert der Forde- rung unterschreitet. Wertberichtigungen für Ausfallrisiken werden direkt von den entspre- chenden Aktivpositionen abgezogen. Bei Veränderungen der Ausschöpfung von Kreditlimiten mit entsprechender Wertberichtigung oder Rückstellung je nach Ausschöpfung werden Ver- schiebungen zwischen Wertberichtigungen und Rückstellungen für Ausfallrisiken erfolgsneu- tral vorgenommen.

Für gefährdete Forderungen werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Gefährdet sind Forderungen, bei denen es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seinen zukünftigen Verpflichtungen nachkommen kann. Gefährdete Forderungen sind ebenso wie allfällige Si- cherheiten zum Liquidationswert zu bewerten und unter Berücksichtigung der Bonität des Schuldners wertzuberichtigen. Die Bewertung erfolgt auf Einzelbasis und die Wertminderung wird durch Einzelwertberichtigungen abgedeckt.

10

Für nicht gefährdete Forderungen werden auf den Positionen Forderungen gegenüber Kun-den und Hypothekarforderungen Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken gebildet.

Für die Bilanzpositionen Forderungen gegenüber Banken und Finanzanlagen (Schuldtitel mit Haltung bis zur Endfälligkeit) werden aufgrund der hohen Bonitätsanforderungen und der relativ tiefen Bestände keine Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken gebildet.

Die Schätzung der Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken basiert auf einem 13-stufigen Kundenratingsystem. Kunden der Ratingstufe 13 sind identisch mit den gefähr- deten Forderungen. Für Engagements mit erhöhten Risiken (Kundenrating 9 bis 12) werden auf den Blankoanteilen Einzelwertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken gebildet. Alle Engagements werden zusätzlich je nach Deckungsart verschiedenen Subportfolien zugeord- net. Für diese werden die Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken mittels eines Loss-Rate-Ansatzes ermittelt. Sowohl die Schätzung der Wertberichtigungsquoten auf den Blan-koanteilen auf den Forderungen mit erhöhten Risiken als auch die Festlegung der Loss Rates auf den Subportfolien basieren auf Expertenmeinung.

Der Bestand an Einzelwertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken für Engagements mit erhöhten Risiken ist vollständig gebildet. Die mittels Loss Rate ermittelten Wertberichti-gungen für alle Engagements werden dynamisch über 5 Jahre, bis Ende 2025, geäufnet. Die noch zu bildenden Wertberichtigungen werden quartalsweise bestimmt und die Bildung li- near auf die Restlaufzeit der fünfjährigen Aufbauphase verteilt. Die Verbuchung über die fünfjährige Aufbauphase erfolgt erfolgsneutral zulasten der Reserven für allgemeine Bankrisiken.

Wertberichtigungen für inhärente Ausfallrisiken können verwendet werden, sofern das Erfolgskonto «Veränderungen von ausfallrisikobedingten Wertberichtigungen sowie Verluste aus dem Zinsengeschäft» 5 Prozent des Brutto-Erfolgs aus dem Zinsengeschäft übersteigt.

Eine dadurch entstehende Unterdeckung muss innerhalb von maximal 5 Jahren durch die erneute Bildung beseitigt werden.

Wenn eine Forderung als ganz oder teilweise uneinbringlich eingestuft oder ein Forde- rungsverzicht gewährt wird, erfolgt die Ausbuchung der Forderung zulasten der entsprechen- den Wertberichtigung.

Für weitere Ausführungen im Zusammenhang mit den Wertberichtigungen für Ausfall- risiken wird auf den Abschnitt «Erläuterungen der angewandten Methoden zur Identifikation von Ausfallrisiken und zur Festlegung des Wertberichtigungsbedarfs» verwiesen.

Verpflichtungen aus Kundeneinlagen

Verpflichtungen aus Kundeneinlagen werden zum Nennwert bilanziert.

Edelmetallverpflichtungen auf Metallkonten werden zum Fair Value bewertet, sofern das entsprechende Edelmetall an einem preiseffizienten und liquiden Markt gehandelt wird.

Handelsgeschäft und Verpflichtungen aus Handelsgeschäften

Als Handelsgeschäft gelten Positionen, die aktiv bewirtschaftet werden, um von Marktpreis- schwankungen zu profitieren. Bei Abschluss einer Transaktion wird die Zuordnung zum Han-delsgeschäft festgelegt und entsprechend dokumentiert.

Positionen des Handelsgeschäfts werden grundsätzlich zum Fair Value bewertet. Als Fair

Value kann entweder der auf einem preiseffizienten und liquiden Markt gestellte Preis oder ein aufgrund eines Bewertungsmodells ermittelter Preis eingesetzt werden.

Ist ausnahmsweise kein Fair Value ermittelbar, erfolgt die Bewertung und Bilanzierung zum Niederstwertprinzip.

Die aus der Veräusserung oder der Bewertung resultierenden Kursgewinne bzw. -verluste werden über die Position «Erfolg aus dem Handelsgeschäft und der Fair-Value-Option» ver- bucht. Zins- und Dividendenerträge aus Handelsbeständen in Wertschriften schreibt die Bank der Position «Zins- und Dividendenertrag aus Handelsbeständen» gut. Auf die Verrech- nung der Refinanzierung der im Handelsgeschäft eingegangenen Positionen mit dem