TMX Group Limited und Clearstream Banking S.A. haben den neuen Canadian Collateral Management Service (CCMS) eingeführt. Der von der TMX Group und Clearstream entwickelte CCMS erleichtert die Optimierung und Besicherung von Wertpapierfinanzierungsgeschäften auf dem gesamten kanadischen Markt und bietet exklusive inländische Tri-Party-Repo-Funktionen zur Erhöhung der Liquidität und Minimierung des Risikos. BMO, CIBC, RBC, Scotiabank und TD haben die ersten Geschäfte über die erste Tri-Party-Repo-Lösung in Kanada abgewickelt.

Drei-Parteien-Repo-Geschäfte sind eine praktikable Anlagealternative für Marktteilnehmer, die Liquidität benötigen und ihr Risiko steuern wollen. Dies wird besonders wichtig sein, nachdem die Banker's Acceptances (BAs) nach der Abschaffung der Canadian Dollar Offer Rate (CDOR) am 28. Juni 2024 verschwinden werden. CCMS wird den Marktteilnehmern helfen, alte technische Herausforderungen und operative Einschränkungen zu lösen, indem es den gesamten Lebenszyklus eines Repo-Geschäfts automatisiert, die Sicherheiten innerhalb des Marktes optimiert und den Repo-Markt wirklich demokratisiert.

Die ersten live durchgeführten Tri-Party-Repo-Transaktionen sind eine wichtige Voraussetzung für die Abschaffung der BAs und eine effiziente Plattform für die Verwaltung von Sicherheiten in einer T+1-Abwicklungsumgebung. CCMS wird außerdem seine Dienstleistungen erstmals in Kanada auf Tri-Party-Repo-Transaktionen mit Unternehmen ausweiten und später in diesem Jahr auch auf Wertpapierleihe und die Verwendung von Aktiensicherheiten. Darüber hinaus werden in den kommenden Monaten weitere Automatisierungsfunktionen aktiviert.