FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) hat einen Vertrag über den Kauf von Vermögenswerten abgeschlossen, um die CUSIP Global Services Operation von S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) für $1,9 Milliarden am 24. Dezember 2021. Als Teil der Vereinbarung wird FactSet 1,925 Milliarden US-Dollar in bar zahlen, vorbehaltlich einer Anpassung des Betriebskapitals, sowie die Übernahme bestimmter Verbindlichkeiten des Unternehmens durch FactSet an S&P Global. FactSet wird die Transaktion durch eine Kombination aus Barmitteln und zugesagten Finanzierungen finanzieren. In Verbindung mit der Vereinbarung schloss FactSet auch eine Verpflichtungserklärung mit PNC Capital Markets LLC, PNC Bank, National Association, BofA Securities, Inc. und Bank of America, N.A. ab, in der sich die beteiligten Parteien verpflichteten, FactSet Finanzmittel in Höhe von insgesamt bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar zur Verfügung zu stellen, um die Übernahme des Geschäfts zu unterstützen, einschließlich einer revolvierenden Kreditlinie in Höhe von 500 Millionen US-Dollar. Die Finanzierung wird auch 250 Millionen Dollar aus dem Kassenbestand umfassen. CGS meldet einen Jahresumsatz von rund 175 Millionen Dollar. Als Teil von FactSet wird CGS das CUSIP-System in enger Zusammenarbeit mit der American Bankers Association (ABA) weiterhin sorgfältig verwalten, um sowohl einen nahtlosen Übergang als auch kontinuierliche Innovation zu gewährleisten. Als Ergebnis wird CGS weiterhin zuverlässig den globalen Wertpapiermarkt bedienen, während dieser sich weiterentwickelt und wächst. CGS wird als Teil von FactSet Content and Technology Solutions (CTS) fungieren. Das erfahrene und vertrauenswürdige Team von CGS wird an Jonathan Reeve, Executive Vice President und Leiter von CTS bei FactSet, berichten. Die gesamte Belegschaft von CGS freut sich auf die Zusammenarbeit mit dem beeindruckenden Team von FactSet. Auf Wunsch der Europäischen Kommission trennt sich S&P Global von CGS, um die behördliche Genehmigung für die anstehende Fusion mit IHS Markit zu erhalten. Der Vollzug der Transaktion unterliegt bestimmten üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich (i) des Ablaufs oder der Beendigung aller erforderlichen Wartefristen gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976, (ii) der Genehmigung der Europäischen Kommission für den Käufer als akzeptablen Erwerber des Geschäfts und (iii) des Vollzugs der Fusion zwischen dem Verkäufer und IHS Markit Ltd. Es gibt keine Finanzierungsbedingungen für die Verpflichtungen von FactSet, die Transaktion zu vollziehen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Kalenderquartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass die Transaktion das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie von FactSet im ersten Jahr der Übernahme steigern wird, ohne Berücksichtigung von Kaufpreisabschreibungen und einmaligen Integrationskosten. Centerview Partners LLC fungierte als Finanzberater und Cravath, Swaine & Moore LLP fungierte als Rechtsberater von FactSet. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater und Trevor S. Norwitz, Franco Castelli, Adam J. Shapiro, Selwyn B. Goldberg, Eric M. Rosof und Deborah L. Paul von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP als Rechtsberater von S&P Global. Das Cravath-Team wird von Thomas E. Dunn und Allison M. Wein geleitet und umfasst R. Kirkie Maswoswe in M&A-Angelegenheiten, Tatiana Lapushchik und Kimberly A. Grousset in Finanzierungsangelegenheiten, C. Daniel Haaren in Kapitalmarktangelegenheiten, Eric W. Hilfers und Nicole F. Foster in Vergütungs- und Sozialleistungsangelegenheiten, David J. Kappos in Angelegenheiten des geistigen Eigentums, Matthew Morreale in Umweltangelegenheiten, Jesse M. Weiss in regulatorischen Angelegenheiten und Brian M. Budnick in Immobilienangelegenheiten. Jason O. Rooindej und Ikechi J. Ngwangwa arbeiteten ebenfalls in M&A-Angelegenheiten; Harlea A. Perdue arbeitete in Kapitalmarktangelegenheiten und Geoffrey Xiao in Angelegenheiten des geistigen Eigentums. BofA Securities fungierte als exklusiver Finanzberater von ABA bei der Transaktion. Simpson Thatcher & Bartlett und Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan leisteten Rechtsberatung. FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FDS) hat die Übernahme der CUSIP Global Services Operation von S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) am 1. März 2022 abgeschlossen.