Eine von KKR & Co Inc. geführte Gruppe hat ein 20 Mrd. AUD (13 Mrd. $) schweres Übernahmeangebot für den australischen Krankenhausbetreiber Ramsay Health Care zurückgezogen, nachdem die Gespräche in eine Sackgasse geraten waren. Damit ist das größte australische Übernahmeangebot des Jahres gescheitert und die Aktien des Zielunternehmens stürzten ab.

Die von beiden Seiten am Montag bekannt gegebene Entscheidung zieht einen Schlussstrich unter eine seit April andauernde Übernahmesaga und unterstreicht die Volatilität des Dealmaking in einer Zeit, in der die Kapitalmärkte und die Betriebslogistik zunehmend gestört sind.

Die potenziellen Käufer hatten im April vorgeschlagen, 88 AUD pro Aktie in bar für das Unternehmen zu zahlen, reduzierten jedoch im August die Barkomponente, nachdem Ramsay einen schlimmer als erwarteten Einbruch des Jahresgewinns um 39% gemeldet hatte und dafür Personalprobleme im Zusammenhang mit COVID-19 verantwortlich machte.

In der Zwischenzeit hatten die Zentralbanken auf der ganzen Welt die Zinssätze - und die Kreditkosten - angesichts der rasenden Inflation angehoben.

Letzten Monat teilte Ramsay mit, dass die von KKR geführte Gruppe ihm mitgeteilt habe, dass sie aufgrund der schwachen Geschäftsentwicklung des Zielunternehmens nicht auf das Angebot eingehen werde, das Ramsay als "deutlich schlechter" bezeichnete.

Quellen hatten zuvor gegenüber Reuters erklärt, dass KKR nicht in der Lage gewesen sei, Zugang zu den Konten von Ramsay Santes zu erhalten, um eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen, und dass dies einer der Gründe für ein überarbeitetes Angebot gewesen sei.

Ramsay teilte am Montag in einem Börsenbericht mit, dass es weiterhin mit den potenziellen Käufern in Kontakt stehe, aber "es hat sich gezeigt, dass das Konsortium zum jetzigen Zeitpunkt nicht in der Lage ist, ein neues Angebot vorzulegen".

Ein Sprecher des von KKR geführten Konsortiums sagte Reuters in einer Erklärung: "Nach den jüngsten Gesprächen mit dem Vorstand von Ramsay haben wir beschlossen, die Gespräche über einen möglichen Kontrollwechsel einvernehmlich zu beenden.

Die Aktien von Ramsay fielen im morgendlichen Handel um bis zu 7%, während der breite Markt um 2% nachgab. Die Aktie notierte zuletzt bei 57,64 AUD und damit ein Drittel unter dem anfänglichen indikativen Übernahmepreis, den der größte Aktionär von Ramsay unterstützt hatte.

Am Freitag scheiterte ein weiteres der größten geplanten australischen Geschäfte des Jahres, der Kauf des Rechtssoftwareunternehmens Link Administration Holdings durch den kanadischen Konkurrenten Dye & Durham , aufgrund einer behördlichen Untersuchung der britischen Einheit des Zielunternehmens.

Das Geschäft, das das größte in Australien in diesem Jahr gewesen wäre, hätte den stark gebremsten Transaktionsaktivitäten des Landes einen Schub gegeben.

Der Gesamtwert der Transaktionen in Australien war bis Mitte September im Vergleich zum Vorjahr um fast 60% gesunken. ($1 = 1,5328 australische Dollar) (Berichte von Byron Kaye in Sydney, Kane Wu in Hongkong und Harish Sridharan in Bengaluru; Redaktion: Stephen Coates und Jan Harvey)