Finanzen Model N, Inc.

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Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
29,81 ^USD	+0,24 %		+0,57 %	+10,69 %

15.04.	ClearBridge Investments fordert Model N auf, den Deal mit Vista Equity zu überdenken	RE
15.04.	ClearBridge Investments fordert den Vorstand von Model N in einem Brief auf, die geplante Übernahme durch Vista Equity Partners zu überdenken	CI

Bewertung

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	908,1	1.219	1.199	1.268	938,3	1.175	-	-
Unternehmenswert ¹	891,6	1.133	1.158	1.210	917,4	1.114	1.056	985,6
KGV	-46,3 x	-88,2 x	-39,9 x	-43,9 x	-27,4 x	659 x	227 x	112 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	6,43 x	7,57 x	6,2 x	5,79 x	3,76 x	4,48 x	4,12 x	3,74 x
Unternehmenswert / Umsatz	6,31 x	7,03 x	5,98 x	5,52 x	3,68 x	4,25 x	3,7 x	3,14 x
Unternehmenswert / EBITDA	68 x	53 x	44,5 x	37,7 x	21,4 x	22,7 x	18,3 x	14,6 x
Unternehmenswert / FCF	87,7 x	81,9 x	62,5 x	49,8 x	39,6 x	23,4 x	19,1 x	15 x
FCF Yield	1,14 %	1,22 %	1,6 %	2,01 %	2,52 %	4,28 %	5,23 %	6,65 %
Price to Book	17 x	10,1 x	9,78 x	9,5 x	8,2 x	7,5 x	5,86 x	4,63 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	32.712	34.547	35.784	37.040	38.438	39.423	-	-
Referenzkurs ²	27,76	35,28	33,50	34,23	24,41	29,81	29,81	29,81
Datum der Veröffentlichung	05.11.19	10.11.20	09.11.21	08.11.22	09.11.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	141,2	161,1	193,4	219,2	249,5	262,4	285	313,8
EBITDA ¹	13,12	21,39	26,03	32,09	42,87	49,08	57,65	67,45
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	11,8	20,64	25,25	31,13	41,83	47,95	56,58	65,66
Umsatzrendite	8,35 %	12,82 %	13,05 %	14,2 %	16,77 %	18,27 %	19,85 %	20,92 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-18,26	-12,85	-28,97	-27,16	-31,08	4,542	10,72	18,53
Nettoergebnis ¹	-19,29	-13,66	-29,74	-28,64	-33,92	1,078	6,285	11,19
Nettomarge	-13,66 %	-8,48 %	-15,37 %	-13,07 %	-13,6 %	0,41 %	2,2 %	3,56 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,6000	-0,4000	-0,8400	-0,7800	-0,8900	0,0452	0,1313	0,2662
Free Cash Flow ¹	10,17	13,83	18,54	24,29	23,15	47,7	55,19	65,52
FCF-Marge N	7,2 %	8,59 %	9,58 %	11,08 %	9,28 %	18,18 %	19,36 %	20,88 %
FCF Conversion (EBITDA)	77,52 %	64,64 %	71,21 %	75,71 %	54 %	97,18 %	95,74 %	97,13 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	4.425,02 %	878,23 %	585,66 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.11.19	10.11.20	09.11.21	08.11.22	09.11.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: September	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	51,48	51,54	53,28	56,17	58,17	59,15	62,6	63,74	63,97	63,49	64,53	66,83	67,56	68,45	69,91
EBITDA ¹	7,939	7,212	6,618	10,04	8,219	9,128	9,229	13,52	11	9,858	9,907	14,4	14,7	13,13	12,96
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7,715	6,98	6,387	9,802	7,961	8,863	8,966	13,25	10,76	9,624	9,911	14,07	14,42	12,79	12,67
Umsatzrendite	14,99 %	13,54 %	11,99 %	17,45 %	13,69 %	14,98 %	14,32 %	20,79 %	16,81 %	15,16 %	15,36 %	21,06 %	21,34 %	18,68 %	18,13 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-6,14	-5,892	-7,679	-5,607	-7,981	-3,618	-32,42	3,558	1,399	-1,078	-1,304	1,921	3,156	0,197	0,2255
Nettoergebnis ¹	-6,069	-6,266	-8,039	-6,218	-8,112	-4,05	-33,32	2,818	0,629	-1,798	-1,895	2,132	2,611	0,3835	-0,096
Nettomarge	-11,79 %	-12,16 %	-15,09 %	-11,07 %	-13,95 %	-6,85 %	-53,22 %	4,42 %	0,98 %	-2,83 %	-2,94 %	3,19 %	3,86 %	0,56 %	-0,14 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,1700	-0,1700	-0,2200	-0,1700	-0,2200	-0,1100	-0,8800	0,0700	0,0200	-0,0500	-0,0390	0,0648	0,0687	-0,0133	-0,0233
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	09.11.21	08.02.22	10.05.22	09.08.22	08.11.22	07.02.23	09.05.23	08.08.23	09.11.23	06.02.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: September	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	16,5	86,1	41,2	57,5	20,9	60,9	120	190
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	10,2	13,8	18,5	24,3	23,2	47,7	55,2	65,5
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,2 %	19,6 %	16 %	20,6 %	34,4 %	37,3 %	32 %	28,5 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,48 %	7,13 %	5,79 %	7,03 %	9,63 %	9,57 %	10,1 %	10,5 %
Aktiva ¹	-431	-191,7	-513,6	-407,5	-352,1	11,27	61,97	106,9
Buchwert je Aktie ²	1,640	3,500	3,430	3,600	2,980	3,970	5,090	6,430
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	0,28	0,58	1,06	0,99	0,45	1,05	1,08	0,73
Capex / Umsatz	0,2 %	0,36 %	0,55 %	0,45 %	0,18 %	0,4 %	0,38 %	0,23 %
Datum der Veröffentlichung	05.11.19	10.11.20	09.11.21	08.11.22	09.11.23	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Model N, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

29,81 USD

Mittleres Kursziel

30 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+0,64 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Unternehmenssoftware

	% 1. Jan.	Kap.
MODEL N, INC.	+10,69 %	1,18 Mrd.
ORACLE CORPORATION	+9,84 %	318 Mrd.
SAP SE	+22,40 %	213 Mrd.
SERVICENOW, INC.	+1,44 %	147 Mrd.
CONSTELLATION SOFTWARE INC.	+10,74 %	56,34 Mrd.
HUBSPOT, INC.	+3,40 %	30,56 Mrd.
FAIR ISAAC CORPORATION	+2,49 %	29,48 Mrd.
MICROSTRATEGY INCORPORATED	+93,63 %	21,69 Mrd.
WISETECH GLOBAL LIMITED	+22,42 %	20,19 Mrd.
SAGE GROUP PLC	+0,90 %	14,83 Mrd.

Unternehmenssoftware