Evolent Health, Inc. hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Magellan Specialty Health, Inc. und National Imaging Associates, Inc. von Magellan Health, Inc. und Magellan Healthcare, Inc. für rund 800 Millionen US-Dollar am 17. November 2022 getroffen. Als Gegenleistung wird Evolent Health, Inc. NIA von Centene für 650 Millionen Dollar im Voraus erwerben, bestehend aus 400 Millionen Dollar in bar und 250 Millionen Dollar neu ausgegebener Evolent-Aktien auf der Grundlage eines Ausgabepreises von 29,50 Dollar, was einem Aufschlag von 24% gegenüber dem Schlusskurs entspricht. Bis zu 150 Millionen Dollar an bedingten Gegenleistungen sind im ersten Quartal 2024 auf der Grundlage der Leistung von NIA im Jahr 2023 zu zahlen. Die Finanzierung des Deals erfolgt durch eine Aufstockung der bestehenden First-Lien-Kreditfazilität um bis zu 265 Mio. $ und die Emission von wandelbaren, unbefristeten Vorzugsaktien im Wert von 175 Mio. $ mit einem anfänglichen Wandlungspreis von 40 $. Bei Beendigung des Kaufvertrags durch Magellan Parent infolge eines wesentlichen Vertragsbruchs durch die Evolent Entities oder gemäß (v) oben hat Magellan Parent Anspruch auf eine Kündigungsgebühr in Höhe von 52.000.000 $. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der kartellrechtlichen Freigabe durch die US-Bundesbehörden und der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Vorstände bzw. geschäftsführenden Gesellschafter der Evolent-Unternehmen und der Magellan-Unternehmen haben dem Kauf zugestimmt und der Abschluss wird für die erste Hälfte des Jahres 2023 erwartet. J.P. Morgan Securities LLC fungierte als Finanzberater und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierte als Rechtsberater von Magellan Health, Inc. und Magellan Healthcare, Inc. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) fungierte als Finanzberater, Bass, Berry & Sims PLC fungierte als Rechtsberater, King & Spalding LLP fungierte als Rechtsberater und PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) fungierte als Finanzberater für Evolent Health, Inc. D. Jeremy, Clifford H. Aronson, Elena M. Coyle, Jose A. Esteves, Page W. Griffin, Laura A. Kaufmann Belkhayat, Paul T. Schnell, Erica Schohn, Kenneth B. Schwartz und Gavin A. White Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater der Centene Corporation.

Evolent Health, Inc. hat die Übernahme von Magellan Specialty Health, Inc. und National Imaging Associates, Inc. von Magellan Health, Inc. und Magellan Healthcare, Inc. am 23. Januar 2023 abgeschlossen.