Redefine Properties Limited (JSE:RDF) hat am 8. November 2021 ein unverbindliches Angebot zum Erwerb einer zusätzlichen Beteiligung von 46,3% an EPP N.V. (JSE:EPP) für 5,4 Milliarden ZAR unterbreitet. Gemäß den Bedingungen des Vorschlags wird Redefine Properties Limited den Aktionären von EPP N.V. ein Angebot unterbreiten, das den Aktionären von EPP N.V. die Möglichkeit gibt (jedoch ohne jegliche Verpflichtung), ihre EPP N.V.-Aktien in Aktien von Redefine Properties Limited zu einem von unabhängiger Seite überprüften, fairen Tauschverhältnis zu tauschen und das Unternehmen letztlich zu einer Tochtergesellschaft zu machen. Die Gegenleistung im Tausch gegen Redefine-Aktien zu einem Tauschverhältnis von 2,70 Redefine-Aktien pro erworbener EPP-Aktie. Die vorgeschlagene Transaktion wäre unter anderem an die Bedingung geknüpft, dass EPP N.V. (nach dem Delisting) bestimmte Umstrukturierungstransaktionen durchführt (einschließlich der Veräußerung von Non-Prime-Immobilienportfolios an Joint-Venture-Unternehmen, die sich im Besitz von EPP N.V. befinden werden, und an bestimmte identifizierte Drittinvestoren), die die Bilanz von EPP N.V. erheblich stärken, die dringend benötigte Liquidität generieren und den LTV von EPP N.V. erheblich reduzieren werden. Die Umstrukturierung sollte es EPP N.V. auch ermöglichen, kurzfristig wieder eine Dividende zu zahlen, wie es ihrem Kernanliegen entspricht. Ein unabhängiger Ausschuss des Verwaltungsrats von EPP N.V. (bestehend aus einigen unabhängigen Mitgliedern des Verwaltungsrats von EPP N.V.) hat sich konstituiert und prüft zusammen mit vom unabhängigen Ausschuss ernannten Beratern den Vorschlag. Der Vorschlag steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Verwaltungsrats von EPP N.V. und, in Bezug auf bestimmte Aspekte, der Zustimmung der Aktionäre von EPP N.V. und Redefine Properties Limited. Am 29. November 2021 hat der Verwaltungsrat von EPP beschlossen, dass es vorbehaltlich der Erfüllung der entsprechenden Bedingungen im besten Interesse von EPP wäre, ein Delisting der EPP-Aktien sowohl von der Johannesburger Börse als auch von der Luxemburger Börse anzustreben. Wenn ein EPP-Aktionär nicht in der Lage ist, das Redefine-Angebot anzunehmen und keine nicht börsennotierten EPP-Aktien behalten möchte, sollte er oder sie die EPP-Aktien vor dem letzten Handelstag für die Teilnahme am Redefine-Angebot (voraussichtlich am oder um Dienstag, den 15. Februar 2022) veräußern. Der EPP-Vorstand hat auf einstimmigen Rat des unabhängigen Ausschusses die Transaktion genehmigt. Die Transaktion steht außerdem unter dem Vorbehalt, dass EPP und Redefine alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen erhalten, einschließlich der Zustimmung der JSE, LuxSE und der zuständigen Wettbewerbsbehörden. Eine außerordentliche Hauptversammlung der EPP-Aktionäre wird am 21. Januar 2022 stattfinden. Die Aktionäre von Redefine haben die Transaktion am 20. Januar 2022 genehmigt. Die Aktionäre von EPP haben der Transaktion am 21. Januar 2022 zugestimmt. Mit Stand vom 22. Februar 2022 sind alle aufschiebenden Bedingungen für das Angebot erfüllt oder es wurde darauf verzichtet. Dementsprechend ist das Angebot nun bedingungslos und kann von den betreffenden EPP-Aktionären ohne Bedingungen angenommen werden. Das Angebot wird voraussichtlich am 8. Februar 2022 abgeschlossen. Ab dem 22. Februar 2022 wird das Angebot am 4. März 2022 abgeschlossen. Es wird erwartet, dass die Notierung der EPP-Aktien an der JSE und der LuxSE mit Beginn des Handels am oder um den 8. März 2022 eingestellt wird. Loyens & Loeff N.V. fungierte als Rechtsberater von EPP N.V. Cliffe Dekker Hofmeyr fungierte als Rechtsberater von Redefine Properties. Deloitte & Touche fungierte als Fairness Opinion-Anbieter für den EPP-Vorstand. Computershare South Africa fungierte als Registerführer für EPP. Dentons Luxembourg, Dentons Europe Dabrowski i Wspolnicy sp. k. und Dentons Europe LLP fungierten als Rechtsberater von Redefine. Redefine Properties Limited (JSE:RDF) hat am 4. März 2022 die Übernahme eines zusätzlichen Anteils von 42,03% an EPP N.V. (JSE:EPP) für 4,5 Milliarden ZAR abgeschlossen. Redefine Properties wird für diese Transaktion 1,03 Milliarden Aktien ausgeben. Nach der Umsetzung des Angebots von Redefine und dem Rückkauf von 75 Millionen EPP-Aktien von der I Group durch EPP wird Redefine 79,4 Millionen EPP-Aktien halten. Die Notierung der EPP-Aktien am Main Board der JSE und an der offiziellen Liste der LuxSE wird mit Beginn des Handels am Dienstag, den 8. März 2022, eingestellt.