Dr Hönle : Q3 Mitteilung 2022/2023

III. Quartalsmitteilung

für die Zeit vom 01.10.2022 bis 30.06.2023

Ertragsentwicklung	01.10.2022-	01.10.2021-
in T€		30.06.2023		30.06.2022		+/- %
Umsatzerlöse	79.740	87.172	-8,5
Rohergebnis		38.778		55.414		-30,0
Betriebsergebnis/EBIT	-6.827	9.571	-171,3
Betriebsergebnis/EBIT (bereinigt)	5.030	9.046	-44,4
Ergebnis vor Steuern/EBT aus fortgeführten Aktivitäten	-7.834	8.500	-192,2
Konzernjahresergebnis aus fortgeführten Aktivitäten	-6.875	6.279	-209,5
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	327	-1.544	-121,2
Konzernjahresergebnis	-6.548	4.736	-238,3
Ergebnis je Aktie in €		-1,09		0,77		-241,6
Anzahl Aktien in Stück	6.062.930	6.062.930	0,0
Vermögensentwicklung
in T€	30.06.2023	30.09.2022	+/- %
Langfristige Vermögenswerte	113.283	114.810	-1,3
Kurzfristige Vermögenswerte		64.085		80.652		-20,5
Eigenkapital	99.801	107.239	-6,9
Langfristige Schulden		47.131		37.202		26,7
Kurzfristige Schulden	30.437	51.021	-40,3
Bilanzsumme	177.368	195.462	-9,3
Eigenkapitalquote in %	56,3	54,9	2,6
Liquiditätsentwicklung
(fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten)	01.10.2022-	01.10.2021-
in T€	30.06.2023	30.06.2022	+/- %
Aus laufender Geschäftstätigkeit
erwirtschaftete Zahlungsmittel		5.003		395		1.166,6
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	966	-4.336	122,3
Cashflow aus Investitionstätigkeit	3.143	-2.721	215,5
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-4.107	1.092	-476,1
Veränderung liquider Mittel	-181	-5.743	96,8
	01.10.2022-	01.10.2021-
Mitarbeiter (fortgeführte Aktivitäten)	30.06.2023	30.06.2022	+/- %
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl	581	587	-1,0

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Marktentwicklung

Die Weltwirtschaft geht geschwächt in das Jahr 2023. Der Russland-Ukraine-Krieg sowie ein Mix aus hohen In- flationsraten und stark steigenden Zinsen haben zu einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Rahmenbedin- gungen geführt. Da das Bruttoinlandsprodukts zwei Quartale in Folge rückläufig war, ist für Deutschland das Kriterium einer technischen Rezession erfüllt. Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich merklich ein- getrübt, der ifo-Geschäftsklimaindex ist im Juni auf 88,5 Punkte gefallen. Die Erwartungen, die wichtig für die Investitionsbereitschaft deutscher Unternehmen sind, fielen noch pessimistischer aus. Die aktuelle Schwäche der Industrie bringt die deutsche Konjunktur in schwieriges Fahrwasser.

Der Arbeitsmarkt in den USA bleibt hingegen in einer sehr robusten Verfassung; hinzu kommen Entspannungs- signale vom Immobilienmarkt und dem Bankensektor. In China fiel die Wachstumserholung trotz Auslaufen der Corona-Beschränkungen sehr verhalten aus. Der Inflationsdruck lässt weiter nach, ist aber immer noch hoch.

Nach 3,5 % im Vorjahr erwartet der Internationale Währungsfonds im Jahr 2023 insgesamt einen Abschwä- chung des weltweiten Wirtschaftswachstums auf 3,0 %. Für Deutschland erwartet er im Jahr 2023 einen Rück- gang des Bruttoinlandsprodukts um 0,3 % und damit eine Rezession.

Geschäftsverlauf

Die Investitionszurückhaltung vieler Unternehmen wirkte sich auch auf die Geschäftsentwicklung der Hönle Gruppe aus. Zudem führte das Ende der pandemischen Lage zu einem deutlichen Umsatzrückgang im Bereich Luftentkeimung. Insgesamt lagen die Umsätze in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022/2023 mit 79.740 T€ um 8,5 % unter denen der Vorjahresperiode.

Die Ergebnisentwicklung war im dritten Quartal von mehreren Sondereffekten geprägt. Der Vorstand der Dr. Hönle AG hat sich nach dem Wechsel des Vorstandsvorsitzenden intensiv mit allen Segmenten und Geschäfts- feldern der Hönle Gruppe auseinandergesetzt. Im Zuge dessen hat er unter anderem entschieden, die Produkt- linie der mobilen SteriWhite-Air-Luftentkeimungssysteme nach dem Abklingen der Corona-Pandemie aufgrund fehlender Erfolgsaussichten nicht weiter fortzuführen. Daher wurde der Lagerbestand an Luftentkeimungsgerä- ten und Komponenten für diese Geräte vollständig abgewertet.

Die negativen Einmaleffekte, die überwiegend mit der Aufgabe der Produktlinie der mobilen Luftentkeimungs- systeme verbunden sind, beliefen sich auf 11,9 Mio. €. Die Einmaleffekte enthalten zudem Personalaufwendun- gen im Zusammenhang mit dem Ausscheiden des ehemaligen Vorstandsvorsitzenden in Höhe von 770 T€.

Das Betriebsergebnis (EBIT) lag mit -6.827 T€ daher deutlich unter dem Ergebnis des Vorjahres von 9.571 T€. Das um Einmaleffekte bereinigte Betriebsergebnis belief sich auf 5.030 T€ (Vj. 9.046 T€).

Infolge des Verkaufs sämtlicher Anteile der Raesch Quarz (Germany) GmbH im ersten Quartal des Geschäftsjah- res 2022/2023 wird die Gewinn- und Verlustrechnung im Berichts- und im Vorjahr aus fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten dargestellt.

Neuausrichtung der Hönle Gruppe

Dr. Franz Richter übernahm am 01.05.2023 interimistisch das Amt des Vorstandsvorsitzenden bei der Dr. Hönle AG. Die Strategie des Vorstands zielt nun auf eine nachhaltig starke Geschäftsentwicklung und die Rückkehr zu einer hohen Ertragsstärke der Hönle Gruppe ab. Die letzten Monate waren daher von einer Bestandsaufnahme und Analyse der Geschäftstätigkeit in den einzelnen Segmenten geprägt. Im Rahmen der strategischen Unter- nehmensführung erfolgten Strategiemeetings in allen wesentlichen Geschäftseinheiten der Unternehmens- gruppe. Die Geschäftstätigkeit wird zukünftig stärker auf eine Wachstumsstrategie und die Erschließung zu- kunftsfähiger Anwendungsfelder und Märkte ausgerichtet. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der Nutzung von Synergien zwischen den einzelnen Segmenten und Geschäftsfeldern der Hönle Gruppe. Ziel ist es, auch durch die Erschließung dieser Synergien neue Umsatzpotenziale zu generieren und gleichzeitig Kostenvorteile zu nut- zen.

Geschäftsentwicklung nach Segmenten

Die Umsätze im Segment Klebstoffe lagen in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022/2023 mit 21.549 T€ über denen des Vorjahres von 20.661 T€. Sowohl die französische als auch die US-amerikanische Ver- triebsgesellschaft konnten die Umsätze in ihren Absatzmärkten steigern. Die Umsätze der deutschen Gesell- schaft lagen unter dem Niveau des Vorjahres und damit unter den Erwartungen des Vorstands.

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Das Segmentbetriebsergebnis ging von 2.776 T€ im Vorjahr auf 1.547 T€ im aktuellen Geschäftsjahr zurück. Ausschlaggebend für das niedrigere Periodenergebnis war vor allem ein höherer Personalaufwand, der im Zu- sammenhang mit dem Personalaufbau steht. Im Zuge des geplanten Umsatzwachstums wurde die Personal- stärke in den Bereichen Entwicklung und Vertrieb weiter ausgebaut. Darüber hinaus minderten ein veränderter Produktmix sowie Wechselkursdifferenzen das Betriebsergebnis.

Im Segment Geräte & Anlagen machte sich der Umsatzrückgang mit Luftentkeimungssystemen infolge des Ab- klingens der Corona-Pandemie bemerkbar. Die Segmentumsätze sanken von 51.248 T€ im Vorjahr auf

44.586 T€ im Berichtsjahr. Erfreulich entwickelten sich hingegen die Umsätze mit UV-Systemen für die Trock- nung von Industrieklebstoffen. Die Systeme werden unter anderem bei automatisierten Produktionsprozessen in der Medizintechnik wie der Verklebung von Nadeln in Spritzen eingesetzt.

Das Segmentbetriebsergebnis lag bei -9.984 T€. Dabei beliefen sich die negativen Einmaleffekte, die überwie- gend mit der Aufgabe der Produktlinie der mobilen Luftentkeimungssysteme verbunden sind, auf 11,9 Mio. €. Das Betriebsergebnis des Vorjahres lag bei 4.345 T€; es enthielt einmalige sonstige betriebliche Erträge aus dem Verkauf einer Immobilie in Höhe von 1.825 T€.

Die Umsatzerlöse im Segment Glas & Strahler beliefen sich auf 13.606 T€. Sie lagen damit unter dem Vorjahres- wert von 15.084 T€. Wie im Segment Geräte & Anlagen machte sich das Ende der Corona-Pandemie auch im Segment Glas & Strahler bemerkbar. Die Umsätze mit UV-Strahlern im Bereich Luftentkeimung gingen deutlich zurück. Insbesondere bei der uv-technik Speziallampen GmbH lagen die Umsatzerlöse daher unter denen des Vorjahres.

Das Betriebsergebnis des Segments Glas & Strahler belief sich im aktuellen Geschäftsjahr auf 1.610 T€. Im Vor- jahr lag das Betriebsergebnis bei 2.449 T€ und das Betriebsergebnis aus fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten, das die Geschäftsaktivitäten der Raesch Quarz (Germany) beinhaltete, bei 93 T€.

Ertragslage

Die Umsatzerlöse der Hönle Gruppe gingen im Zeitraum 01.10.2022 bis 30.06.2023 mit 79.740 T€ um 8,5 % ge- genüber denen der Vorjahresperiode zurück.

Der Materialaufwand wurde durch Sondereffekte wesentlich beeinflusst: Die Produktlinie der mobilen Luftent- keimungssysteme wird nach Abklingen der Corona-Pandemie aufgrund fehlender Erfolgsaussichten nicht wei- ter fortgeführt. Der Lagerbestand an Geräten und Komponenten für diese Geräte wurde im dritten Quartal vollständig abgewertet. Die negativen Einmaleffekte, die überwiegend mit der Aufgabe dieser Produktlinie ver- bunden sind, erhöhten den Materialaufwand um 12,7 Mio. €. Die Materialaufwandsquote war daher mit 53,5 % temporär erhöht (Vj. 44,2 %). Das Rohergebnis sank um 30,0 % auf 38.778 T€.

Auch der Personalaufwand war von Sondereffekten geprägt. Er enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds in Höhe von 770 T€ (Vj. 1.300 T€). Insgesamt ging der Personalauf- wand in der Hönle Gruppe von 30.030 T€ im Vorjahr auf 29.674 T€ im Berichtsjahr leicht zurück, was einer Per- sonalaufwandsquote von 31,9 % bzw. 36,7 % entspricht. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind im aktuellen Geschäftsjahr leicht von 11.205 T€ auf 11.461 T€ angestiegen.

Das Betriebsergebnis (EBIT) belief sich im Neunmonatszeitraum auf -6.827 T€ (Vj. 9.571 T€). Das Vorsteuerer- gebnis (EBT) lag bei -7.834 T€ (Vj. 8.500 T€). Nach Ertragsteuern ergab sich ein Konzernergebnis von

-6.548 T€ (Vj. 4.736 T€), was einem Ergebnis je Aktie von -1,09 € (Vj. 0,77 €) entspricht.

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Ertragsentwicklung	01.10.2022-	01.10.2021-
in T€	30.06.2023	30.06.2022	+/- %
Umsatzerlöse	79.740	87.172	-8,5
Rohergebnis	38.778	55.414	-30,0
Betriebsergebnis/EBIT	-6.827	9.571	-171,3
Betriebsergebnis/EBIT bereinigt	5.030	9.046	-44,4
Ergebnis vor Steuern/EBT aus fortgeführten Aktivitäten	-7.834	8.500	-192,2
Konzernjahresergebnis aus fortgeführten Aktivitäten	-6.875	6.279	-209,5
Ergebnis aus nicht fortgeführten Aktivitäten	327	-1.544	-121,2
Konzernjahresergebnis	-6.548	4.736	-238,3
Ergebnis je Aktie in €	-1,09	0,77	-241,6
Anzahl Aktien in Stück	6.062.930	6.062.930	0,0

Finanzlage

Die Hönle Gruppe hat in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2022/2023 einen operativen Cashflow von 5.003 T€ (Vj. 395 T€) erwirtschaftet. Nach Zahlung von Zinsen und Ertragsteuern ergab sich aus fortgeführ- ten und nicht fortgeführten Aktivitäten ein Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 966 T€ (Vj. -4.336 T€).

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit ist geprägt von Einzahlungen aus dem Abgang der Geschäftseinheit Raesch Quarz (Germany) GmbH sowie Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagevermögen. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit aus fortgeführten und nicht fortgeführten Aktivitäten war hierdurch mit 3.143 T€ ins- gesamt positiv (Vj. -2.721 T€).

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf -4.107 T€ (Vj. 1.092 T€). Er ist im Wesentlichen auf die Rückzahlung von Bankverbindlichkeiten zurückzuführen.

Insgesamt gingen die liquiden Mittel in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres um 181 T€ zurück (Vj. Rückgang um 5.743 T€).

Liquiditätsentwicklung

(fortgeführte und nicht fortgeführte Aktivitäten) in T€

Aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Veränderung liquider Mittel

01.10.2022-	01.10.2021-
30.06.2023	30.06.2022	+/- %
5.003		395		1.166,6
966	-4.336	122,3
3.143	-2.721	215,5
-4.107	1.092	-476,1
-181	-5.743	96,8

Vermögenslage

Die Raesch Quarz (Germany) GmbH wurde zum 01.12.2022 verkauft. Die Entkonsolidierung der Gesellschaft trug wesentlich dazu bei, dass auf der Aktivseite der Bilanz das Sachanlagevermögen um 3.739 T€ auf 75.829 T€ zurückging. Die Abwertung des Lagerbestands an Luftentkeimungsgeräten und Komponenten für diese Geräte trug maßgeblich zu einem Rückgang der Vorräte um 10.299 T€ auf 36.072 T€ bei.

Die liquiden Mittel lagen zum 30.06.2023 bei 6.950 T€ (Vj. 7.131 T€).

Die Bankverbindlichkeiten, bestehend aus langfristigen Darlehen (40.698 T€) und kurzfristigen Bankverbindlich- keiten (12.876 T€), reduzierten sich in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres um 2.662 T€. Die Gewinnrücklagen gingen um 7.515 T€ auf 51.333 T€ zurück. Mit einer Eigenkapitalquote von 56,3 % ist die Hönle Gruppe weiterhin solide finanziert.

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Vermögensentwicklung
in T€	30.06.2023	30.09.2022	+/- %
Langfristige Vermögenswerte	113.283	114.810	-1,3
Kurzfristige Vermögenswerte	64.085	80.652	-20,5
Eigenkapital	99.801	107.239	-6,9
Langfristige Schulden	47.131	37.202	26,7
Kurzfristige Schulden	30.437	51.021	-40,3
Bilanzsumme	177.368	195.462	-9,3
Eigenkapitalquote in %	56,3	54,9	2,6

Ausblick

Gesamtmarkt

Wichtige Rahmenbedingungen, die für eine Abkühlung der Weltkonjunktur wesentlich verantwortlich waren, haben sich zuletzt verbessert. So sind die Energiepreise wieder gesunken, die Lieferengpässe nehmen zuse- hends ab und auch in China hellen sich die Aussichten dank der Abkehr von der Null-Covid-Politik auf. Brem- send wirkt hingegen die Straffung der Geldpolitik, die zu deutlich höheren Finanzierungskosten führt und damit die Investitionsbereitschaft hemmt. Der Inflationsdruck lässt voraussichtlich weiter nach, er ist aber immer noch hoch.

Das Risiko eines Abrutschens der Weltwirtschaft in die Rezession nahm ab. Der Internationale Währungsfonds geht davon aus, dass die Weltwirtschaft im nächsten Jahr moderat wachsen wird. Nach 3,0 % im laufenden Jahr erwartet er auch ein Wachstum von 3,0 % im Jahr 2024. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften wird die Konjunktur voraussichtlich auf einem niedrigen Niveau stagnieren, Wachstumsimpulse kommen jedoch von den Schwellen- und Entwicklungsländern.

Hönle Gruppe

Der Vorstand der Dr. Hönle AG hat sich nach dem Wechsel des Vorstandsvorsitzenden intensiv mit allen Seg- menten und Geschäftsfeldern der Hönle Gruppe auseinandergesetzt. Die letzten Monate waren daher von ei- ner Bestandsaufnahme und Analyse der Geschäftstätigkeit geprägt. Im Rahmen der strategischen Unterneh- mensführung erfolgten Strategiemeetings in allen wesentlichen Geschäftseinheiten der Unternehmensgruppe. Die Strategie des Vorstands zielt auf eine nachhaltig starke Geschäftsentwicklung und die Rückkehr zu einer hohen Ertragsstärke der Hönle Gruppe ab. Neben der gezielten Erschließung zukunftsfähiger Anwendungsfel- der liegt ein weiterer Schwerpunkt auf der Nutzung von Synergien zwischen den einzelnen Segmenten und Ge- schäftsfeldern der Hönle Gruppe.

Wie bereits in der Meldung vom 01.06.2023 kommuniziert, kam der Vorstand zu einer Neueinschätzung sowohl der Lage als auch des Ausblicks der Hönle Gruppe für das Geschäftsjahr 2022/2023. Im Zuge dessen hat er ent- schieden, die Produktlinie der mobilen SteriWhite-Air-Luftentkeimungssysteme nach dem Ende der Corona- Pandemie aufgrund fehlender Erfolgsaussichten nicht weiter fortzuführen. Zudem erwartet der Vorstand im laufenden Geschäftsjahr Umsätze und Ergebnisse, die unter den ursprünglich geplanten Werten liegen werden, sowie einen erhöhten Personalaufwand in der Dr. Hönle AG, der maßgeblich im Zusammenhang mit dem Aus- scheiden eines ehemaligen Vorstandsmitglieds steht.

Insgesamt erwartet der Vorstand für die Hönle Gruppe im Geschäftsjahr 2022/2023 einen Umsatz von

100 Mio. € bis 105 Mio. €. Ferner erwartet er ein Betriebsergebnis (EBIT) ohne Einmaleffekte von 5,5 Mio. € bis 6,5 Mio. €. Unter Berücksichtigung der negativen Einmaleffekte, die überwiegend mit der Aufgabe der Produkt- linie der mobilen Luftentkeimungssysteme verbunden sind, geht er von einem Betriebsergebnis (EBIT) von -7 Mio. € bis -8 Mio. € aus.

Sämtliche Geschäftsfelder der Hönle Gruppe werden voraussichtlich ein positives bereinigtes Betriebsergebnis und in Summe einen positiven operativen Cashflow erzielen.

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