Die globalen Aktienmärkte erholten sich am Dienstag einen zweiten Tag, nachdem die Entscheidung Großbritanniens, einen Teil eines umstrittenen Steuersenkungsplans fallen zu lassen, und die etwas schwächeren Erwartungen an ein aggressives Vorgehen der Zentralbank den Anlegern etwas Vertrauen zurückgaben.

Der britische Finanzminister Kwasi Kwarteng kündigte am Montag an, dass die Regierung eine Steuererleichterung für Spitzenverdiener, die Teil eines Pakets zur Ankurbelung des Wachstums war, rückgängig machen werde.

Diese Maßnahme macht nur einen kleinen Teil der 45 Milliarden Pfund an ungedeckten Steuersenkungen aus, die das Pfund auf ein Rekordtief stürzen ließen und den Markt für Staatsanleihen in Aufruhr versetzten.

Zusammen mit den Notkäufen von Anleihen durch die Bank of England sollte das Pfund die Verluste, die seit der Veröffentlichung des Mini-Haushalts am 23. September entstanden sind, größtenteils wieder wettmachen.

Zur Erleichterung der Anleger, die in den drei Monaten bis September eines der volatilsten Quartale der jüngeren Geschichte erlebt hatten, trug auch die australische Zentralbank bei, die die Zinssätze weit weniger als erwartet anhob.

Ein schwächerer Wert für das verarbeitende Gewerbe in den USA trug dazu bei, die Erwartungen für weitere kräftige Zinserhöhungen durch die Federal Reserve zu dämpfen.

Einige Analysten sagten jedoch, dass dieser Optimismus möglicherweise unangebracht sei.

"Meine feste Überzeugung ist jedoch, dass dies nicht der Fall sein wird. Obwohl die Fed technisch gesehen ein doppeltes Mandat hat, ist sie effektiv zu einer Zentralbank mit nur einem Thema geworden, nämlich die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen", sagte Michael Brown, Chefstratege bei CaxtonFX.

"Solange sich die Inflationsdaten nicht über mehrere Monate hinweg verbessern, ist es schwierig, eine Wende zu erkennen. Ich gehe davon aus, dass die Entscheidung im nächsten Monat um weitere 75 Basispunkte angehoben wird. Es ist schwierig, bei dieser Aussicht auf dem Radar auf Risiko zu setzen."

Der MSCI All-World-Index stieg zuletzt um 0,9%, während die europäischen Aktienmärkte ihren größten Tagesanstieg seit über drei Monaten verzeichneten. Der Stoxx 600 stieg um 2,6% und der Londoner FTSE um 1,8%.

Das Pfund Sterling stieg unterdessen um 0,3% gegenüber dem Dollar und notierte bei $1,1363, nachdem es einen Teil seiner Tagesgewinne wieder abgegeben hatte. Das Pfund Sterling hat seit dem Minibudget um mehr als 10% zugelegt.

Der Dollar gab im Vergleich zu einem Korb der wichtigsten Währungen nach, während der Euro und das Pfund Sterling zulegten und die Renditen der US-Staatsanleihen angesichts der veränderten Erwartungen der Anleger in Bezug auf die Entwicklung der US-Zinssätze zurückgingen.

Die Renditen der 10-jährigen US-Benchmarkanleihen fielen am Montag um fast 20 Basispunkte, nachdem sie erst letzte Woche die Marke von 4,0% überschritten hatten. Zuletzt lagen sie 9 Basispunkte niedriger bei 3,5657%.

"Bemerkenswerterweise war dieser Rückgang ausschließlich auf einen Rückgang der realen Renditen zurückzuführen, während die Inflationserwartungen im Laufe des Tages stiegen, was wiederum ein Zeichen dafür ist, dass die Anleger eine weit weniger aggressive Reaktion der Fed einpreisen", so Jim Reid, Stratege der Deutschen Bank, in einer Tagesnotiz.

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Nach dem September, als globale Anleihen einen der größten Ausverkäufe seit Jahrzehnten erlebten und jede Währung außer dem Dollar zu zerbröckeln schien, sagten Marktbeobachter, dass ein Rückschlag, unterstützt durch eine bessere Stimmung auf dem britischen Markt, nicht ungewöhnlich sei, aber wahrscheinlich nur von kurzer Dauer sein werde.

"Die Kehrtwende ... wird unserer Ansicht nach keine großen Auswirkungen auf die gesamte britische Finanzlage haben", sagte John Briggs, Leiter der Abteilung Wirtschaft und Marktstrategie bei NatWest Markets.

"(Aber) die Anleger werteten es als ein Signal, dass die britische Regierung zumindest teilweise bereit ist, von ihren Absichten abzurücken, die die Märkte in der vergangenen Woche so verunsichert haben."

Die S&P 500-Futures stiegen um 1,8%, nachdem der Index über Nacht um 2,6% gestiegen war, was darauf hindeutet, dass an der Wall Street ein zweiter Tag mit Gewinnen bevorstehen könnte.

Andere Indikatoren für Marktstress blinken immer noch rot. Der CBOE Volatilitätsindex ist weiterhin erhöht und liegt über 30. Aktien und Anleihen der Credit Suisse erreichten am Montag Rekordtiefs, als die Sorge um die Restrukturierungspläne der Bank die Märkte erfasste, obwohl sich einige dieser Verluste am Dienstag umkehrten.

Der japanische Yen erreichte am Montag einen Wert von 145 zum Dollar - ein Niveau, das in der vergangenen Woche zu offiziellen Interventionen geführt hatte - und notierte zuletzt bei 144,65, während der Euro um 0,8% auf $0,9895 stieg und damit etwa 5,5% über dem 20-Jahres-Tief der vergangenen Woche lag.

"Mehr Volatilität ist so gut wie sicher, da sich die Devisenmärkte wieder auf die Rezessionsrisiken in den USA konzentrieren, die weiter zunehmen", sagte Miles Workman, leitender Ökonom bei ANZ, wobei die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag der nächste wichtige Datenpunkt am Horizont sind.

Die Aussicht auf Produktionskürzungen der weltgrößten Exporteure ließ den Ölpreis einen zweiten Tag lang steigen, so dass die Brent-Futures um 1,1% auf $89,84 pro Barrel zulegten.