Ridgemar Energy Operating LLC hat einen Vertrag über den Erwerb von Anteilen an Callon (Eagle Ford) LLC von Callon Petroleum Company (NYSE:CPE) für 700 Millionen Dollar am 3. Mai 2023 abgeschlossen. Die Gegenleistung umfasst 655 Mio. $ in bar und potenzielle bedingte Zahlungen von bis zu 45 Mio. $, falls der WTI-Ölpreis im Jahr 2024 bestimmte Schwellenwerte überschreitet. In einer damit zusammenhängenden Transaktion hat Callon eine endgültige Vereinbarung über den Erwerb der Mitgliedsanteile von Percussion Petroleum Operating II, LLC in einer Bar- und Aktientransaktion im Wert von ca. 475 Mio. $ und potenziellen bedingten Zahlungen von bis zu 62,5 Mio. $ getroffen. Die Transaktionen unterliegen den üblichen Bedingungen und sollen gleichzeitig im Juli 2023 abgeschlossen werden, wobei beide Transaktionen am 1. Januar 2023 wirksam werden. Der Ausstieg aus Eagle Ford finanziert die Expansion von Callon in Delaware und konzentriert sich auf Mitarbeiter, Kapital und Operationen in der erstklassigen Permian-Position.

JP Morgan Securities LLC fungiert als alleiniger Finanzberater von Callon für die Veräußerung von Eagle Ford. Kraig Grahmann, Raquel Alvarenga, Brandon McCoy, Brian Giovannini, Brandon Jones und Garrett Martin von Haynes and Boone, LLP und Kirkland & Ellis LLP fungieren als Rechtsberater für Callon bei den Transaktionen. RBC Capital Markets, LLC fungierte als Finanzberater für Callon (Eagle Ford) LLC. Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungierte als Rechtsberater für Ridgemar Energy Operating, LLC.

Ridgemar Energy Operating LLC hat die Übernahme von Callon (Eagle Ford) LLC von Callon Petroleum Company (NYSE:CPE) am 3. Juli 2023 abgeschlossen.