CA Immobilien Anlagen : Zwischenmitteilung zum 30.6.2023

CA IMMO

URBAN

BENCHMARKS.

FINANZBERICHT ZUM 30.6.2023

KENNZAHLEN

UNTERNEHMENSKENNZAHLEN 1)

ERGEBNISRECHNUNG

		1.1.-30.06.2023	1.1.-30.06.2022	Veränderung
			angepasst
Mieterlöse	Mio. €	118,2	105,5	12%
Nettomietergebnis	Mio. €	95,6	91,7	4%
EBITDA	Mio. €	184,6	83,3	121%
Ergebnis aus Geschäftstätigkeit (EBIT)	Mio. €	37,9	266,8	-86%
Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT)	Mio. €	9,4	299,6	-97%
Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	Mio. €	13,5	218,1	-94%
Ergebnis aus aufgegebenem Geschäftsbereich	Mio. €	0,0	2,0	-100%
Konzernergebnis 2)	Mio. €	13,5	220,1	-94%
Operativer Cashflow 2)	Mio. €	158,0	82,7	91%
Investitionen 2)	Mio. €	62,9	209,0	-70%
FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) 2)	Mio. €	53,0	73,9	-28%
FFO II (inkl. Verkäufe und nach Steuern) 2)	Mio. €	132,5	59,8	122%

BILANZKENNZAHLEN

			30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
Gesamtvermögen	Mio. €	6.980,4	7.170,6	-3%
Eigenkapital	Mio. €	3.228,6	3.358,5	-4%
Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten	Mio. €	2.655,8	2.822,5	-6%
Nettoverschuldung	Mio. €	1.652,9	1.921,1	-14%
Gearing (Brutto)	%		82,3	84,0	-178 bp
Gearing (Netto)	%		51,2	57,2	-601 bp
Eigenkapitalquote	%		46,3	46,8	-59 bp
LTV (Brutto)	%		47,6	47,8	-14 bp
LTV (Netto)	%		29,6	32,5	-287 bp

KENNDATEN ZUM IMMOBILIENVERMÖGEN

		30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
Gesamtnutzflächen	m²	1.220.342	1.330.621	-8%
Buchwert der Immobilien	Mio. €	5.577,1	5.910,5	-6%
Bruttorendite Bestandsimmobilien	%	5,0	3)	4,6	3)	39 bp
Wirtschaftlicher Vermietungsgrad	%	90,5	3)	89,9	3)	56 bp
Zertifizierter Immobilienbestand	%	61,5	69,5	-800 bp

1. Die Kennzahlen auf dieser Seite beziehen sich auf die im 100% Eigentum von CA Immo stehenden Immobilien (vollkonsolidiert). Das rumänische Portfo- lio wurde im November 2022 verkauft und wird daher als aufgegebener Geschäftsbereich in 2022 dargestellt. In der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird das Ergebnis (nach Steuern) des Portfolios Rumänien in den Vergleichszahlen 2022 in einer separaten Zeile dargestellt. In der Konzernbilanz sind sämtliche Vermögenswerte und Schulden des rumänischen Portfolios zum 31.12.2022 nicht mehr enthalten. In den Vergleichszahlen 2022 sind rumänische Ergebnisbeiträge somit im Konzernergebnis, aber nicht in den restlichen GuV-Kennzahlen enthalten
2. Vergleichszahlen 2022 inklusive Rumänien
3. Exkl. der 2022 fertiggestellten und in den Bestand übernommenen Bürogebäude Grasblau (Berlin) und ONE (Frankfurt), die sich zum Stichtag noch in der Stabilisierungsphase befanden.

KENNZAHLEN

AKTIENKENNZAHLEN

KENNZAHLEN JE AKTIE

			1.1.-30.06.2023	1.1.-30.06.2022	Veränderung
					angepasst
Mieterlöse je Aktie	€	1,20	1,05	14%
Nettomieterlöse je Aktie	€	0,98	0,91	7%
Konzernergebnis je Aktie	€	0,14	2,19	-94%
FFO I je Aktie	€	0,54	0,73	-27%
FFO II je Aktie	€	1,34	0,59	126%
Operativer Cashflow je Aktie	€	1,60	0,82	95%
			30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
IFRS NAV je Aktie	€	32,95	33,71	-2%
Prämie/Abschlag zu IFRS NAV je Aktie 4)	%		-19,43		-15,89	-354 bp

EPRA KENNZAHLEN

			30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
EPRA NRV	Mio. €	4.104,6	4.382,1	-6%
EPRA NRV je Aktie	€	41,90	43,98	-4%
EPRA NTA	Mio. €	3.787,1	4.016,0	-6%
EPRA NTA je Aktie	€	38,65	40,31	-4%
EPRA NDV	Mio. €	3.441,9	3.666,9	-6%
EPRA NDV je Aktie	€		35,13		36,80	-5%

MARKTKENNZAHLEN

		30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
Börsekapitalisierung (Stichtag)	Mio. €	2.827,5	3.019,2	-6%
Börsekapitalisierung (Jahresdurchschnitt)	Mio. €	2.822,2	3.246,0	-13%
Ultimokurs	€	26,55	28,35	-6%
Höchstkurs	€	30,15	34,40	-12%
Tiefstkurs	€	23,20	25,10	-8%
Ø Kurs je Aktie	€	26,50	30,48	-13%

AKTIEN

		30.06.2023	31.12.2022	Veränderung
Anzahl der Aktien	Stk.	106.496.426	106.496.426	0%
Eigene Aktien	Stk.	8.523.666	6.860.401	24%
Anzahl der Aktien im Umlauf	Stk.	97.972.760	99.636.025	-2%
Ø Anzahl Aktien	Stk.	106.496.426	106.496.426	0%
Ø Eigene Aktien	Stk.	7.737.352	6.191.939	25%
Ø Anzahl der Aktien im Umlauf	Stk.	98.759.074	100.304.487	-2%

4) Ultimokurs

ISIN: AT0000641352 / REUTERS: CAIV.VI / BLOOMBERG: CAI:AV

VORWORT DES VORSTANDES

VORWORT DES VORSTANDES

Keegan Viscius (CEO)

Dr. Andreas Schillhofer (CFO)

SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE,

wir freuen uns, Ihnen - trotz des unsicheren und her- ausfordernden Marktumfelds - auch für das erste Halb- jahr 2023 eine stabile operative Performance von

CA Immo berichten zu können. Die Highlights sind:

• Steigerung der Mieterlöse um 12% auf 118 Mio. €;
• Beibehaltung einer stabilen Vermietungsquote von ca. 90%;
• Abschluss von Mietverträgen über 51.000 m² zu Mieten, die 9% über dem erwarteten Mietwert (ERV) liegen;
• Abschluss von sechs Verkaufstransaktionen im Gesamt- wert von 381 Mio. € mit einem durchschnittlichen Auf- schlag von ca. 50% auf den letzten Buchwert;
• Unterzeichnung von vier weiteren Verkäufen im Ge- samtwert von 193 Mio. €, die im 2. Halbjahr 2023 abge- schlossen werden.

Diese Ergebnisse zeigen die Widerstandsfähigkeit unse- rer Geschäftsstrategie, die hohe Portfolioqualität und Marktfokussierung, das organische Wachstumspotenzial unserer Entwicklungspipeline, die starke Bilanz mit aus- balanciertem Auslaufprofil und unsere schnelle operative Ausrichtung auf ein sich veränderndes Marktumfeld.

Stabiles Bestandsportfolio

Trotz der allgemein gedämpften globalen Büronachfrage konnten wir unseren Vermietungsgrad in der ersten Jah- reshälfte bei rund 90% stabil halten und mehrere wich- tige langfristige Mietverträge abschließen. Die wichtigs- ten Ergebnisse im ersten Halbjahr sind:

• Vermietungsquote (auf Basis unterzeichneter Mietver- träge) unseres 2022 fertig gestellten Büro- und Hotel- hochhauses ONE von ca. 76% auf ca. 87% erhöht;
• Vermietungsleistung von rund 51.000 m² (inkl. Vertrags- verlängerungen) mit einem hohen Anteil (64%) an Neu- vermietungen und Flächenerweiterungen;

• Die vertraglich fixierten Mieten lagen rund 9% über den budgetierten Mietniveaus;
• Die unterzeichnete durchschnittliche Büromiete betrug 21,4 €/m², wobei Frankfurt mit 38,4 €/m² das höchste Mietniveau verzeichnete;
• Like-for-like-Anstiegder Bruttomieteinnahmen in den meisten Ländern, vor allem aufgrund höherer Auslas- tung und Miet-Indexierung in Tschechien (+11,2%), Ös- terreich (+10,3%) und Deutschland (+7,7%);
• 81% des Bestandsportfolios sind entweder ESG-zertifi- ziert oder befinden sich im Zertifizierungsprozess.
  Schlanke, 100% vorvermietete Entwicklungspipeline

Die laufende Projektpipeline hat sich im Vergleich zu den Vorjahren deutlich reduziert und umfasst derzeit zwei im Bau befindliche Bürogebäude direkt am Berliner Hauptbahnhof sowie ein Wohnprojekt in Mainz (CA Immo-Projektanteil 50%). Das Büroprojekt Hochhaus am Europaplatz mit knapp 23.000 m² Mietfläche wird im dritten Quartal 2023 - ein halbes Jahr früher als geplant - fertiggestellt und an den 100%-Mieter übergeben. Das letzte danach noch im Bau befindliche Berliner Büropro- jekt Upbeat ist zu 100% vorvermietet und soll bis Anfang 2026 fertiggestellt werden. Rund 50% der ausstehenden Baukosten sind bereits ausgeschrieben, was die Kosten- volatilität der Developmentpipeline mit einem Gesamtin- vestitionsvolumen von rund 520 Mio. € weiter reduziert.

Aktive Kapitalrotation

Um gestärkt aus dem aktuellen Marktabschwung her- vorzugehen, haben wir frühzeitig einen Konsolidierungs- und Transformationsprozess zur weiteren Verbesserung unserer Portfolioqualität und Organisationsstrukturen eingeleitet. Eine wesentliche Säule dieses Prozesses ist das strategische Kapitalrotationsprogramm, das wir im ersten Halbjahr trotz Gegenwinds an den Märkten erfolg- reich fortführen konnten:

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VORWORT DES VORSTANDES

• Verkauf von drei nicht-strategischen Bestandsgebäuden und drei nicht primär für Büronutzung geeigneten deut- schen Grundstücken im Gesamtwert von 381 Mio. €;
• Die erzielten Verkaufspreise lagen im Durchschnitt ca. 50% über den Buchwerten;
• Alle verkauften Objekte gehörten nicht zum Kernbe- stand in Bezug auf Assetklasse, Lage oder Gebäudequa- lität und wurden vor mindestens 16 Jahren fertiggestellt oder zuletzt revitalisiert;
• Im 2. und 3. Quartal wurden weitere Transaktionen un- terzeichnet bzw. abgeschlossen, die positiv zum Jahres- ergebnis beitragen werden.

Dank der fortlaufenden Umsetzung des Kapitalrotati- onsprogramms hat sich die Portfolio- und Ertragsqualität der Gruppe im Zeitraum 2018 bis erstes Halbjahr 2023 deutlich verbessert, vor allem aufgrund von:

• Zunehmender Fokussierung auf moderne, große Class- A-Bürogebäude (von 88% auf 93% des Portfolios);
• Reinvestition und Entwicklung neuer, hochwertiger Bü- rogebäude in Deutschland für das CA Immo-Portfolio (Anstieg des deutschen Bestandanteils von 35% auf 62%);
• Nachweis solider Bewertungen durch gewinnbringende Verkäufe deutlich über den Buchwerten (Anstieg des IFRS-NAV je Aktie von 28,37 € auf 32,95 €);
• Aufrechterhaltung einer stabilen Bilanz und einer guten Liquiditätsposition.

Starke Bilanz, stabiles Finanzprofil

Angesichts der allgemein unsicheren Marktsituation ist unsere stabile Bilanz mehr denn je wichtiger Eckpfeiler unseres Geschäftsmodells. Hohe Liquidität (liquide Mit- tel inkl. Festgeldveranlagungen: 953 Mio. €), eine Eigen- kapitalquote von 46,3% und ein langfristig gut ausbalan-

ciertes Auslaufprofil der Finanzverbindlichkeiten ge- währleisten Stabilität und vergrößern unseren Hand- lungsspielraum für aktives Portfoliomanagement.

Ausblick und Jahreszielsetzung 2023

Trotz der erfolgreichen ersten Jahreshälfte sind wir uns der Herausforderungen bewusst, vor denen unser Ge- schäft steht. Unser strategischer Fokus liegt weiterhin auf der Umsetzung unseres Kapitalrotationsprogramms. Auf der Verkaufsseite bedeutet dies insbesondere weitere Ver- käufe nicht-strategischer Grundstücken und Bestandsge- bäude sowie die Umsetzung aller relevanten Aktivitäten im Zusammenhang mit einem möglichen Ausstieg aus dem ungarischen Markt. Auf der Investitionsseite hat die termingerechte und budgetkonforme Fertigstellung unse- rer drei Bauprojekte in Berlin und Mainz oberste Priori- tät. Darüber hinaus setzen wir weiterhin konsequent die Vereinfachung unseres Geschäftsmodells und Effizienz- steigerung durch optimierte Kostenstrukturen um.

Für das Gesamtjahr 2023 werden wiederkehrende Er- träge (FFO I) von über 100 Mio. € (1,02 € je Aktie) erwar- tet. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr (125,3 Mio. €) spiegelt insbesondere den Verkauf der rumänischen Platt- form und anderer nicht-strategischer Assets wider, die die Portfolio- und Ertragsqualität der CA Immo in Zukunft deutlich verbessern. Auf Basis eines soliden operativen Geschäfts und insbesondere profitabler Verkäufe von nicht-strategischen Immobilien wird die aktuelle EBITDA- Erwartung für das Geschäftsjahr 2023 von > 200 Mio. € auf > 250 Mio. € angehoben. Dies wäre eine deutliche Steigerung gegenüber 2022 (149,5 Mio. €).

Unser Dank gilt unseren Kolleginnen und Kollegen bei CA Immo für ihren Beitrag zu den erzielten Ergebnissen, sowie unseren Aktionären für ihre Unterstützung und ihr Vertrauen in uns als Verwalter ihres Kapitals.

Wien, 23. August 2023

Der Vorstand

Keegan Viscius	Dr. Andreas Schillhofer
(Chief Executive Officer)	(Chief Financial Officer)

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