Der Rückgang am Montag folgt auf eine turbulente erste Woche des Jahres, in der ein deutliches Signal der US-Notenbank, dass sie die Geldpolitik schneller straffen würde, um die Inflation zu bekämpfen, und Daten, die einen starken US-Arbeitsmarkt zeigten, die Anleger verunsicherten, die die Aktien über die Feiertage auf Rekordhöhen getrieben hatten.

Der Dow Jones Industrial Average gab um 0,45 % nach, und der S&P 500 verlor 0,14 %.

Technologiewerte, die in den letzten zwei Jahren unter anderem dank der sehr niedrigen Zinssätze einen Höhenflug erlebt haben, führten die Kursverluste zu Beginn des Tages an, erholten sich aber im weiteren Verlauf, so dass der Nasdaq Composite nur noch 0,05 % zulegte.

Der paneuropäische STOXX 600-Index verlor 1,48 % und der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt gab 0,26 % nach.

"Das wichtigste Ereignis in der ersten Woche des neuen Jahres war der stetige Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen", sagte Arthur Hogan, Chefmarktstratege bei National Holdings Corp.

Hogan empfahl den Anlegern, mehr Geld in Finanz-, Industrie- und Energietitel zu investieren, da diese vom erwarteten starken Wirtschaftswachstum in den kommenden Monaten profitieren dürften.

Einige der größten Banken an der Wall Street gehen inzwischen davon aus, dass die Federal Reserve die Zinssätze in diesem Jahr viermal anheben wird, und Goldman Sachs geht davon aus, dass die Fed bereits im Juli mit der Verringerung ihrer Bilanzsumme beginnen wird.

Eine arbeitsreiche Woche steht bevor: Am Mittwoch werden die US-Inflationsdaten erwartet, die Analysten zufolge die Kerninflation mit 5,4 % auf den höchsten Stand seit Jahrzehnten ansteigen lassen könnten, ein Wert, der eine Zinserhöhung in den USA im März nahezu bestätigen würde. Auch die Saison der Unternehmensgewinne beginnt diese Woche mit den Berichten der großen US-Banken, die ab Freitag veröffentlicht werden. [

Die Zinsterminkontrakte deuten jetzt auf eine Wahrscheinlichkeit von mehr als 70 % für eine Anhebung auf 0,25 % im März und mindestens zwei weitere Erhöhungen bis zum Jahresende hin.

WEITER ZU LAUFEN?

Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichten im frühen Handel einen Höchststand von 1,8080 %, ein Niveau, das zuletzt im Januar 2020 erreicht wurde, nachdem sie in der vergangenen Woche um 25 Basispunkte gestiegen waren und damit den größten Anstieg seit Ende 2019 verzeichneten. [Später fiel die Rendite auf 1,7603 % zurück.

GRAFIK - Zehnjährige "reale" US-Renditen

"Wir glauben, dass der Anstieg der Renditen langlaufender Staatsanleihen noch nicht abgeschlossen ist", sagte Nicholas Farr, Ökonom bei Capital Economics.

"Die Märkte unterschätzen möglicherweise immer noch, wie weit der Leitzins in den nächsten Jahren ansteigen wird, daher gehen wir davon aus, dass die 10-jährige Rendite bis Ende 2023 um weitere 50 Basispunkte auf 2,25 % steigen wird.

Der Dollar-Index stieg um 0,17 % auf 95,957. Der Greenback fand keine nennenswerte Unterstützung durch die steigenden Treasury-Renditen.

Der Euro lag bei 1,13270 $ und damit 0,28 % unter dem Tageskurs.

Die Ölpreise gaben nach, konnten aber ihre jüngsten Gewinne halten, nachdem sie in der vergangenen Woche um 5 % gestiegen waren, was zum Teil auf Lieferunterbrechungen aufgrund der Unruhen in Kasachstan und Ausfälle in Libyen zurückzuführen war. [O/R]

US-Rohöl fiel um 0,85 % auf 78,23 $ pro Barrel und Brent schloss bei 80,87 $, was einem Rückgang von 1,1 % entspricht.

Die Abkehr vom Risiko belastete die Kryptowährungen, und Bitcoin fiel zuletzt um 0,21 % auf $ 41.788,27.