Die Aktienmärkte auf beiden Seiten des Atlantiks stiegen, wobei die drei wichtigsten Indizes an der Wall Street im grünen Bereich lagen, da ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht in der vergangenen Woche die Wetten, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr anheben könnte, reduziert hat.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu den sechs wichtigsten Handelspartnern abbildet, fiel zum vierten Mal in Folge, nachdem die Daten den geringsten Stellenzuwachs seit Oktober zeigten, was die Befürchtungen, dass die Fed die Zinsen länger hochhalten würde, abschwächte.
Fed-Chef Jerome Powell "sagte dem Markt, dass eine Zinserhöhung unwahrscheinlich sei. Das waren seine Worte, 'unwahrscheinlich', und deshalb haben sie das so verstanden, dass er die Zinsen senken will", sagte Brad Conger, Chief Investment Officer bei Hirtle Callaghan & Co. in Conshohocken, Pennsylvania.
Aber die Aussichten für die Zinssätze sind immer noch ungewiss, da der Markt hofft, dass die Zinssätze restriktiv genug sind, um die Wirtschaft und das Tempo der Inflation zu verlangsamen, so Conger.
"Das ist eine schwache Verbindung, IE, d.h. es ist ein Vertrauensvorschuss zu glauben, dass die Inflation verschwindet, weil die Aktivität nachlässt", sagte er. "Das ist die orthodoxe Ansicht."
An der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,17%, der S&P 500 gewann 0,55% und der Nasdaq Composite legte um 0,60% zu.
In Europa war der überregionale STOXX 600 mit einem Plus von 0,52% ebenfalls im Plus, da die Europäische Zentralbank nach Aussage von drei EZB-Politikern zuversichtlicher in Bezug auf Zinssenkungen ist, da die Inflation in der Eurozone weiter nachlässt.
Philip Lane, Gediminas Simkus und Boris Vujcic sagten getrennt voneinander, dass die Inflations- und Wachstumsdaten ihre Überzeugung bestärkten, dass die Inflation in der Eurozone, die im April bei 2,4% lag, bis Mitte nächsten Jahres auf das 2%-Ziel der Zentralbank sinken wird.
Der MSCI-Index für Aktien aus der ganzen Welt stieg um 0,54%.
Der Dollar blieb weitgehend stabil, so dass der Euro um 0,15% auf 1,0774 $ zulegte, während das Pfund Sterling um 0,22% auf 1,2571 $ zulegte.
In Europa hob Goldman Sachs seine Prognose für das EPS-Wachstum der STOXX 600-Unternehmen im Jahr 2024 von zuvor 3% auf 6% an, wie die Bank am Freitag in einer Notiz mitteilte.
Goldman zufolge erhöht ein jährlicher Anstieg der Brent-Preise um 10% das jährliche EPS-Wachstum um etwa 2,5 Prozentpunkte und ein um 10% schwächerer Euro/Dollar-Kurs um etwa den gleichen Betrag.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen an, als die Anleger die verhaltene Schaffung von Arbeitsplätzen in der vergangenen Woche bewerteten, die die Ansicht bestärkte, dass die US-Wirtschaft nicht überhitzt genug ist, um eine Zinssenkung zu verhindern.
Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihen stieg um 1,2 Basispunkte auf 4,512%, nachdem sie am späten Freitag noch bei 4,5% gelegen hatte.
Laut der Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG rechnen die Händler nun mit einer Zinssenkung der Fed um 48 Basispunkte bis zum Jahresende, wobei die erste Senkung wahrscheinlich im September erfolgen wird. In den letzten Wochen hatten die Händler aufgrund von Anzeichen einer hartnäckigen Inflation nur eine Zinssenkung eingepreist.
Aufgrund der Feiertage im Vereinigten Königreich und in Japan starteten die Märkte auf dem chinesischen Festland und in Europa optimistisch in den Tag und profitierten dabei auch von dem wieder aufkeimenden Optimismus in den USA.
Auch die Ölpreise standen angesichts der Aussicht auf saudi-arabische Preiserhöhungen und der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten im Fokus. Rohöl aus den USA stieg um 0,56% auf $78,55 pro Barrel, während Brent mit $83,39 pro Barrel um 0,52% zulegte.
Am Montag rief das israelische Militär die palästinensische Zivilbevölkerung auf, Rafah im Rahmen einer "begrenzten Operation" zu evakuieren, bestätigte aber nicht sofort Medienberichte, wonach dies Teil der Vorbereitung eines Bodenangriffs sei.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans erreichte den höchsten Stand seit Februar 2023 und schloss 0,66% höher, während der chinesische Blue-Chip-Index 1,5% höher schloss.
Der Hang Seng Index in Hongkong stieg in der vergangenen Woche um 4,7% und verzeichnete am Freitag seine längste tägliche Gewinnserie seit 2018 und schloss am Montag 0,55% höher.
INTERVENTION BEOBACHTEN
Andernorts blieben die Händler auf der Hut vor einer weiteren Volatilität des Yen, nachdem die japanischen Behörden in der vergangenen Woche vermutlich interveniert hatten, um einen starken Kursverfall der Währung zu verhindern.
Es wird vermutet, dass Tokio in der vergangenen Woche mehr als 9 Billionen Yen (59 Mrd. $) zur Stützung seiner Währung ausgegeben hat, wie Daten der Bank of Japan nahelegen. Dadurch stieg der Yen innerhalb einer Woche von einem 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar auf ein etwa einmonatiges Hoch von 151,86.
Am Montag gab der Yen einen Teil dieser Gewinne wieder ab und notierte zuletzt 0,63% niedriger zum Dollar bei 153,95.
Der Goldpreis legte um 0,9% auf $2.322,19 je Unze zu.
Bitcoin legte um 0,30% auf $63.119,00 zu.
