Während die am Mittwoch gemeldeten Verbraucherpreise für April weniger stark gestiegen sind als erwartet, was an den Aktienmärkten zu einer risikofreudigen Stimmung geführt hat, haben verschiedene Fed-Vertreter vorsichtige Worte über den Zeitpunkt einer möglichen Zinssenkung geäußert, was den Rückgang des Dollars in dieser Woche begrenzte.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, sank um 0,04% auf 104,44, nachdem er zuvor um 0,3% höher gehandelt worden war.
"Der Markt ist vorsichtig geworden, was die Aussicht auf kurzfristige Zinssenkungen angeht. Das Gesamtbild scheint jedoch mit einem Verblassen des US-Ausnahmezustandes übereinzustimmen", sagte Karl Schamotta, Chefmarktstratege bei Corpay in Toronto.
"Wir sehen Anzeichen für eine nachlassende Dynamik der US-Wirtschaft", so Schamotta weiter. "All dies führt zu einem geringeren Aufwärtsdruck auf den Dollar, während sich gleichzeitig die Aussichten in anderen Ländern aufhellen.
Die Futures-Märkte reduzierten die Aussichten auf niedrigere US-Zinssätze. Bis Dezember werden weniger als 45 Basispunkte an Senkungen erwartet, gegenüber fast 50 am Mittwoch, und eine Senkung von 21 Basispunkten im September, gegenüber fast 25 Basispunkten.
"Der Markt hat vielleicht am Mittwoch überreagiert, und jetzt sehen wir, dass diese Überreaktion ein wenig nachlässt und die Inflation sich wieder beschleunigen könnte", sagte Matt Weller, globaler Leiter der Forschungsabteilung bei FOREX.com in Grand Rapids, Michigan.
Die Inflation in den USA hat sich im ersten Quartal aufgrund der starken Inlandsnachfrage beschleunigt, nachdem sie sich im letzten Jahr weitgehend abgeschwächt hatte. Die Verlangsamung im letzten Monat war eine Erleichterung, nachdem die Daten am Dienstag einen Anstieg der Erzeugerpreise im April gezeigt hatten.
Die politischen Entscheidungsträger erklärten am Donnerstag, dass die nach wie vor hohe Inflation eine Beibehaltung der Zinssätze auf dem derzeitigen Niveau rechtfertigt und dass das Erreichen des Inflationsziels der Fed von 2% länger dauern wird als bisher angenommen.
Ein überraschend starker Anstieg der Importpreise um 0,9% am Donnerstag schürte die Sorge, dass die steigenden Importkosten den Inflationsdruck nur noch verstärken werden.
Obwohl die Märkte mit Zinssenkungen in Europa ab Juni rechnen, haben die jüngsten Daten einige positive Überraschungen gezeigt. Die deutsche Wirtschaft ist im letzten Quartal stärker gewachsen als erwartet und die Stimmung der Anleger ist auf einem Zweijahreshoch.
Die am Freitag veröffentlichten Daten zur Verbraucherinflation in der Eurozone lagen im April bei 2,4% im Jahresvergleich und damit im Einklang mit einer Reuters-Umfrage.
Der Euro stieg um 0,06% gegenüber dem Dollar auf $1,0872.
Die Entscheidungsträger in der Eurozone sind zuversichtlich, dass die Inflation im nächsten Jahr aufgrund des nachlassenden Preisdrucks wieder auf das Zielniveau zurückkehren wird, sagte EZB-Vizepräsident Luis de Guindos am Freitag.
Weitgehend enttäuschende chinesische Daten haben am Freitag dazu beigetragen, die Risikostimmung an den Märkten in Schach zu halten. Die Fabrikproduktion übertraf die Prognosen, aber die Einzelhandelsumsätze verlangsamten sich und die Immobilienpreise fielen so schnell wie seit mehr als neun Jahren nicht mehr.
Das Pfund Sterling stieg um 0,31% auf $1,2705, während der Dollar gegenüber dem japanischen Yen um 0,17% auf 155,64 zulegte.
An den Märkten für Kryptowährungen stieg der Bitcoin um 1,89% auf $66.517,00.
