Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Tom Westbrook

Die Aktienmärkte haben in den letzten Tagen weltweit Rekordhöhen erreicht, tendieren aber in dieser Woche seitwärts, während Anleger und Zentralbanker gleichermaßen auf Inflationsdaten warten, die den Kurs für die Zinssätze ändern könnten.

Im Laufe des Tages werden Zahlen zur Stimmung der französischen und deutschen Verbraucher, zur Geldmenge in der Eurozone und in den USA zu den Verkäufen langlebiger Wirtschaftsgüter, zum Verbrauchervertrauen und zu den Hauspreisen erwartet.

Diese Veröffentlichungen sind der Appetitanreger vor dem Hauptgang am Donnerstag, den US-Kernpreisdaten, aber in der Zwischenzeit gönnen sich die Anleger eine Verschnaufpause nach der KI-getriebenen Kaufwelle der letzten Woche.

Die japanische Inflation hat sich im Januar etwas abgeschwächt, wie Daten vom Dienstag zeigen. Der Anstieg von 2% im Jahresvergleich war eine positive Überraschung, während Händler eher mit Abwärtsrisiken gerechnet hatten. Der Yen wurde dadurch leicht angehoben, da die Erwartung einer Zinserhöhung in Japan bereits im nächsten Monat aufrecht erhalten wurde.

Der Nikkei erreichte ein neues Rekordhoch und fiel dann auf ein flaches Niveau zurück. Andere Märkte bewegten sich nur geringfügig, mit Ausnahme der Kryptowährungen, bei denen Bitcoin und der kleinere Rivale Ether auf Zweijahreshochs stiegen, da es neue Anzeichen dafür gab, dass große Investoren in den Markt einsteigen.

Der Aktienkurs von Intuitive Machines aus Houston ging schnell auf die Erde zurück, nachdem der Weltraumforscher mitgeteilt hatte, dass die Kommunikation mit seinem Odysseus-Lander - der auf der Seite auf dem Mond liegt - am Dienstag wahrscheinlich eingestellt werden würde. Die Aktie fiel am Montag um 35%, obwohl sie sich seit Jahresbeginn mehr als verdoppelt hat, da sie das erste US-Raumschiff nach fünf Jahrzehnten Abwesenheit auf die Mondoberfläche gebracht hat.

Der Präsident der Kansas City Federal Reserve Bank, Jeffrey Schmid, schloss sich in seiner ersten Rede dem Chor der globalen Entscheidungsträger an, die betonten, dass sie es nicht eilig haben, die Zinsen zu senken. Dies und die kürzlich veröffentlichten US-Wirtschaftsdaten haben die Anleihemärkte in Bedrängnis gebracht.

Händler haben den wahrscheinlichen Zeitpunkt für eine erste Lockerung der Federal Reserve bereits von Mai auf Juni verschoben. Die Futures deuten auf etwas mehr als drei Zinssenkungen um einen Viertelpunkt in diesem Jahr hin, verglichen mit fünf zu Beginn des Monats.

Für Dienstag ist eine Auktion von Staatsanleihen im Wert von 42 Milliarden Dollar geplant, nachdem am Montag bereits zwei- und fünfjährige Anleihen im Wert von 127 Milliarden Dollar versteigert wurden.

US-Präsident Joe Biden sagte, er hoffe, dass der Waffenstillstand im Konflikt zwischen Israel und der Hamas im Gazastreifen am kommenden Montag beginnen werde, da sich die Kriegsparteien offenbar einer Einigung nähern. Schweden hat die letzte Hürde genommen, um Finnland beim Beitritt zur NATO zu folgen.

Standard Chartered teilte mit, dass das Unternehmen seit letzter Woche keine neuen Zeichnungen von Offshore-Produkten durch Kunden in China über einen quotenbasierten Kanal mehr tätigt. Sie nannte kommerzielle Gründe.

Dies geschieht inmitten der Bemühungen Pekings, Kapitalabflüsse einzudämmen, da ein schwächerer Yuan und eine sich verlangsamende Wirtschaft die Ersparnisse ins Ausland treiben.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Dienstag beeinflussen könnten:

Wirtschaft: Deutsches und französisches Verbrauchervertrauen, französische Arbeitslosigkeit, M3 in der Eurozone, langlebige Wirtschaftsgüter in den USA, S&P-Hauspreise in den USA

Gewinne: Abrdn, Münchener Rück, Puma, eBay, Lowe's, Norwegian Cruise Line

Reden: Ramsden von der BoE, Thedeen von der EZB