Das landwirtschaftliche Kraftpaket Brasilien baut fast die Hälfte der weltweiten Arabica-Bohnen an, von denen ein Großteil auf großen Plantagen maschinell geerntet wird. Aber einige seiner Bohnen, die als ungewaschene oder "natürliche" Arabicas bekannt sind, wurden bisher nicht für hochwertige Benchmark-Kaffeeverträge auf der ganzen Welt verwendet.
Jetzt fügen globale Händler diese zunehmend schmackhaften brasilianischen Bohnen zu den Säcken hinzu, die zur Abrechnung dieser Kontrakte verwendet werden, sagten fünf Händler gegenüber Reuters. Dies markiere eine bisher nicht gemeldete strukturelle Veränderung, die sich langfristig auf die Weltkaffeepreise auswirken werde, so die Händler und vier weitere Branchenvertreter.
Der brasilianische Verband der Kaffeeexporteure Cecafe bestätigte, dass diese Bohnen nun in die Börsenbestände aufgenommen werden und erklärte, dies sei eine Anerkennung für ihren verbesserten Geschmack und ihre Qualität.
Die Intercontinental Exchange (ICE) antwortete nicht auf die Frage, ob sie von der Änderung der Bohnensorten, die ihren Kontrakten zugrunde liegen, Kenntnis hat.
"Proben, die in der Tasse einen ungewaschenen Geschmack aufweisen, werden nicht bewertet", so ICE in einer Erklärung.
Während die Nachricht für geschmacksbewusste Verbraucher, die mit der Inflation der Lebensmittelpreise zu kämpfen haben, eine willkommene Erleichterung sein könnte, bedeutet sie für die seit langem kämpfenden lateinamerikanischen und afrikanischen Farmen, auf denen die Kaffeebäume an steilen, schattigen Hängen wachsen, die für Erntemaschinen nach brasilianischem Vorbild ungeeignet sind, eine weitere Verschlechterung.
"Wir sind in Gefahr", sagte Dagoberto Suazo, Präsident der Central de Cooperativas Cafetaleras in Honduras, auf die Frage von Reuters nach der neuen Entwicklung.
"Die Erzeuger in Honduras sind zu 95% Kleinproduzenten. Es ist nicht so, dass wir verschwinden werden, aber die Armut wird zunehmen", sagte er.
'WENN ES WIE EINE ENTE LÄUFT'
Der Coffee C Futures-Kontrakt an der ICE-Börse spiegelt traditionell den Premium-Kaffee wider, der aufgrund einer Technik, bei der die roten Früchte der Bohne mit Wasser entfernt werden, als gewaschener Arabica bekannt ist.
Gewaschene Bohnen aus Afrika, Kolumbien, Mittelamerika und Peru werden seit langem für ihren hervorragenden Geschmack geschätzt. Im Laufe der Zeit haben die brasilianischen Bauern jedoch den Geschmack ihres ungewaschenen und halbgewaschenen Kaffees verbessert.
Ende letzten Jahres begannen bedeutende Mengen der brasilianischen ungewaschenen Sorten zusammen mit den halbgewaschenen Sorten in Säcken zu erscheinen, die an die Börse geschickt wurden, damit sie für die Abrechnung der Kontrakte verwendet werden können, sagten vier der Händler. Die Händler lehnten es ab, identifiziert zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.
Derzeit stammen etwa 30% der zugelassenen Bestände in den ICE-Lagern aus Brasilien, wie Daten zeigen. Die vier Händler schätzten, dass fast alle dieser Säcke ungewaschene Qualitäten enthalten, und ein Händler sagte, dass einige Säcke fast ausschließlich ungewaschene Qualitäten enthalten.
Obwohl die ICE-Preiskontrakte den Wert von Premium-Arabicas repräsentieren sollen, verbieten die Regeln der ICE den Beamten nicht ausdrücklich, ungewaschene Arabicas für die Vertragsabrechnung zuzulassen.
Sie besagen lediglich, dass die zugelassenen Bohnen frei von 'ungewaschenen Aromen' sein müssen. Ungewaschener Kaffee wird so genannt, weil die Frucht ganz getrocknet wird, bevor die Bohne extrahiert wird.
Da die ICE-Beamten die Bohnen hauptsächlich auf der Grundlage des Geschmacks genehmigen, sind sie oft nicht in der Lage, 'ungewaschene Aromen' in den besten brasilianischen Arabicas niedrigerer Qualität zu erkennen, vor allem, wenn sie mit Premiumqualitäten gemischt sind, so ein in Europa ansässiger Experte für den Kaffeemarkt, der für ein führendes Handelshaus arbeitet.
"Es ist sehr schwierig, einen erstklassigen ungewaschenen von einem halbgewaschenen Kaffee zu unterscheiden. Wenn es wie eine Ente läuft und wie eine Ente quakt, dann ist es eine Ente", sagte ein erfahrener internationaler Kaffeehändler aus der Schweiz.
Marcio Ferreira, Präsident des brasilianischen Kaffeeexporteursverbandes Cecafe, sagte, dass sich die Qualität und Nachhaltigkeit aller brasilianischen Kaffeesorten seit Jahren verbessert habe.
"ICE hat seine Standards für jede Herkunft festgelegt und jede Partie wird einer Qualitätsprüfung unterzogen", sagte er. "Wir verstehen, dass die Qualität jeder Partie genehmigt wird, weil sie den festgelegten Qualitätsparametern entspricht", sagte Ferreira.
Er fügte hinzu, dass relativ wenig brasilianischer Kaffee in den ICE-Lagern landet, weil er auf den physischen Märkten normalerweise höhere Preise erzielt.
Die meisten ICE-zertifizierten Arabicas gehören den führenden globalen Handelshäusern Sucafina und Louis Dreyfus, so die fünf Händler.
Die beiden Unternehmen lehnten es ab, sich dazu zu äußern, ob sie eine Mischung aus halbgewaschenen und ungewaschenen Bohnen von ICE zertifizieren lassen. Eine Quelle bei Sucafina sagte, sie hätten nur 100% halbgewaschenen Kaffee zur Zertifizierung an die Börse geschickt.
LATEANTE DROHUNG
Das massenhafte Eintreffen brasilianischer Bohnen in den ICE-Lagern ist seit 2013 eine latente Bedrohung für die Arabica-Erzeuger, als die Börse zum ersten Mal zuließ, dass Semi-Premium-Bohnen aus Brasilien zur Abrechnung ihrer Premium-Arabica-Kontrakte verwendet wurden.
Dieser Anstieg blieb zunächst aus, weil es nicht viel Premium-Kaffee gab, so dass die Händler höhere Preise erzielen konnten, indem sie selbst Semi-Premium-Bohnen an Röster auf den physischen Märkten verkauften.
Ab 2020 kamen jedoch massenhaft brasilianische Bohnen auf den Markt, und Ende 2022 kamen sie trotz der Tatsache, dass die Semi-Premium-Qualitäten zu dieser Zeit auf den physischen Märkten höhere Preise erzielten.
Dies führte bei einigen Händlern zu dem Verdacht, dass billigere ungewaschene Bohnen untergemischt worden waren, sagten drei der Händler und fügten hinzu, dass sie diesen Verdacht bei ihren Kollegen in Brasilien bestätigt hätten.
ICE - ein Markt der letzten Instanz, auf dem überschüssiger Kaffee garantiert einen Preis erzielt - veröffentlicht täglich Daten über die Anzahl der Bohnensäcke, die für die Abrechnung der von ihm gehaltenen Preiskontrakte zugelassen sind.
Da diese Zahl - die als Indikator für das weltweite Überangebot an Kaffee gilt - für alle sichtbar ist, geraten die ICE-Kontrakte in der Regel unter Druck, wenn die Lagerbestände, die ihnen zugrunde liegen, steigen.
"Der Markt muss sich darüber im Klaren sein, dass in Jahren des Überschusses viele (gemischte) Sorten aus Brasilien an die Börse kommen könnten", sagte der in Europa ansässige Kaffeeexperte.
STAGNATION SEIT JAHREN
Trotz einer wachsenden Weltbevölkerung, die sich immer mehr für Kaffee, insbesondere für Premium-Arabicas, interessiert, stagniert die Produktion dieser Sorte im Spitzenerzeugerland Mittelamerika seit etwa der Jahrhundertwende.
Ein Großteil des Grundes dafür hat mit dem Preis zu tun.
Nach Angaben von Reuters wurden ICE Arabica-Futures Anfang 1980 zu einem Preis von etwa 1,75 $ pro Pfund gehandelt, was nominal mehr als 10 % über dem heutigen Niveau liegt.
Um die Inflation zu bereinigen, entsprachen die Kaffeepreise im Jahr 1980 jedoch etwa 8 $ pro Pfund - nach Berechnungen von Reuters satte 500% mehr als heute.
Kleinbauern in Zentralamerika und darüber hinaus haben es schwer, zu den heutigen Preisen Gewinne zu erzielen, da es ihnen an Skaleneffekten bei Arbeitskräften, Setzlingen, Dünger und Pestiziden fehlt.
Selbst in Jahren, in denen sich die Gewinnspannen in den positiven Bereich bewegen, sind die von ihnen produzierten Mengen gering, so dass die mit relativ wenigen Säcken Kaffee erzielten Gewinne oft nicht zu einem existenzsichernden Lohn führen.
Daher machen sich die Kaffeebauern in Mittelamerika oft auf den Weg zur südlichen US-Grenze, wenn es ihnen in den folgenden Jahren schlecht geht.
In Honduras sagte Pedro Mendoza, Präsident des nationalen Kaffeeinstituts IHCAFE, dass in der Praxis wenig getan werden kann, um die Preisgestaltung für Kaffee weltweit zu dekommodifizieren.
"Der Sektor könnte (letztendlich) in den Händen der Großproduzenten bleiben", sagte er.
