Der japanische Aktienindex Nikkei ist am Montag von seinem Rekordhoch zurückgekommen und wurde von Chip-Aktien belastet, nachdem die US-Pendants am Freitag Verluste hinnehmen mussten.

Auch Nintendo gab nach Medienberichten nach, wonach der Nachfolger der Switch-Konsole erst Anfang 2025 und nicht mehr in diesem Jahr auf den Markt kommen wird.

Der Leitindex Nikkei gab um 0,04% nach und beendete den Tag bei 38.470,38 Punkten, nachdem er am Freitag noch bis auf 38.865,06 Punkte gestiegen war. Damit war er nur noch 93 Punkte von dem Allzeithoch entfernt, das am letzten Handelstag des Jahres 1989, dem Höhepunkt der japanischen Blasenwirtschaft, erreicht wurde.

"Der Nikkei wird den Rekord brechen, wahrscheinlich in naher Zukunft", sagte Kenji Abe, ein Stratege bei Daiwa Securities, der prognostiziert, dass der Index bis März nächsten Jahres 43.000 Punkte erreichen wird.

"Ich weiß nicht, ob es diese oder nächste Woche sein wird, aber es ist nur eine Frage der Zeit.

Die übermäßige Belastung des Nikkei durch Technologiewerte spiegelte sich in der deutlich besseren Performance des breiter gefassten Topix-Index wider, der um 0,57% zulegte. Ein Topix-Index für Wachstumswerte gab um 0,14% nach, während ein Index für Substanzwerte um 1,26% zulegte.

Der Handel wurde wahrscheinlich auch durch den Feiertag in den USA, den President's Day, beeinträchtigt.

Der Nikkei ist in diesem Jahr bereits um 15% gestiegen, und die technischen Indikatoren warnen vor einer Überhitzung.

Sein Relative Strength Index (RSI) liegt derzeit bei 76,4 und liegt seit einer Woche über der Schwelle von 70, die einen überkauften Markt signalisiert.

"Solange es keinen neuen Katalysator gibt, scheint es schwierig zu sein, die Preise wieder auf das Rekordhoch zu treiben", sagte Maki Sawada, ein Stratege bei Nomura Securities.

Sie wies auch darauf hin, dass die höheren Renditen von US-Anleihen, insbesondere bei Technologiewerten, die Unterstützung durch einen schwachen Yen ausgleichen.

Die Schwergewichte des Chipsektors, Advantest und Tokyo Electron, waren die größten Belastungsfaktoren für den Nikkei und büßten mit Rückgängen von 3,2% bzw. 1,6% 60 bzw. 55 Indexpunkte ein.

Den größten prozentualen Rückgang verzeichnete jedoch Nintendo mit einem Minus von 5,8%.

Gegen den Trend stemmte sich der auf künstliche Intelligenz fokussierte Startup-Investor SoftBank Group, der nach einem Medienbericht, wonach Gründer Masayoshi Son bis zu 100 Mrd. $ für ein Chip-Projekt aufbringen will, mit einem Anstieg von 2,8% den Nikkei um 47 Indexpunkte anführte.

Aktien von Banken und anderen Finanzunternehmen schnitten besser ab, da die höheren Anleiherenditen die Rentabilität dieser Unternehmen ankurbelten. Der Bankensektor war mit einem Anstieg von 2,9% der beste Wert unter den 33 Branchen an der Tokyo Stock Exchange. (Bericht von Kevin Buckland; Bearbeitung durch Shri Navaratnam)