Der japanische Aktienindex Nikkei verzeichnete am Mittwoch den besten Januar seit 26 Jahren, nachdem er die anfänglichen Rückgänge bei den Chips abgeschüttelt hatte.

Der Nikkei erholte sich von den Verlusten, die im frühen Handel bis zu 1% betrugen, und beendete den Tag mit einem Plus von 0,61% bei 36.286,71 Punkten. Damit baute er seine Gewinne für den Monat auf 7,77% aus und verzeichnete den besten Start ins Jahr seit einem Sprung von fast 9% im Januar 1998.

Er ist der weltweit am besten abschneidende Aktienindex und übertrifft damit die Zuwächse von jeweils 3,3% für den amerikanischen S&P 500 und den Nasdaq Composite.

"Der Nikkei hat in diesem Monat einen wahren Höhenflug hingelegt, gegen den man nicht ankämpfen möchte", sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.

"Ich kann mir nicht vorstellen, dass wir so weit kommen, ohne einen Blick auf das 1989er (Rekord-)Hoch von 38.957,44 zu werfen", sagte er.

Der Nikkei liegt derzeit etwa 1,9% unter seinem 34-Jahres-Höchststand von 36.984,51 vom 16. Januar, was neben der reinen Dynamik auf eine Kombination aus ausländischen Investorenströmen aus China, einem gewinnsteigernden schwachen Yen und Aufregung über Reformen der Unternehmensführung zurückzuführen ist.

In der vergangenen Woche hatten technische Indikatoren auf eine Überhitzung des Marktes hingedeutet, aber jetzt zeigen sie einen viel ausgeglicheneren Markt.

Der Relative-Stärke-Index (RSI), ein Maß für das Momentum, ist von einem Wert von über 76 am Montag letzter Woche, der die 70er-Linie, die auf einen überkauften Zustand hindeutet, überschritten hat, auf derzeit 67 gefallen.

Die Schwergewichte der Chipindustrie trugen dazu bei, dass der Nikkei zu Beginn des Handelstages unter den enttäuschenden Finanzergebnissen von Microsoft, Alphabet und Advanced Micro Devices litt. Allerdings konnten sie ihre Verluste am Nachmittag wieder ausgleichen.

Die Halbleiterausrüster Tokyo Electron und Advantest verloren jeweils etwas mehr als 0,4%, während der auf KI fokussierte Startup-Investor SoftBank Group um 0,84% nachgab.

Die japanische Gewinnsaison nimmt an Fahrt auf und hat einige übergroße Gewinner und Verlierer hervorgebracht.

Der Baumaschinenhersteller Komatsu sprang um 8,6% nach oben und der Bildverarbeitungskonzern Canon kletterte um 7,9%, während der Hersteller von elektronischen Bauteilen Alps Alpine um fast 16% abstürzte.

Etwa 319 Unternehmen geben am Mittwoch ihre Ergebnisse bekannt, wobei die Berichtssaison Mitte Februar ihren Höhepunkt erreicht.

"Ausländer waren große Käufer von japanischen Aktien, da das Land nach 30 Jahren Deflation wieder auf die Beine kommt", sagte Kenji Abe, ein Aktienstratege bei Daiwa Securities, der davon ausgeht, dass der Nikkei bis zum Jahresende 40.000 Punkte erreichen wird.

"Die Unternehmen haben ihre Preise erhöht, was zu höheren Margen führen dürfte, so dass die Gewinne insgesamt besser ausfallen dürften als im letzten Jahr." (Berichterstattung von Kevin Buckland; Bearbeitung durch Rashmi Aich und Sohini Goswami)