Chartwell Retirement Residences gab bekannt, dass das Unternehmen eine Vereinbarung zur Auflösung seines bestehenden Joint Ventures mit Welltower Inc. getroffen hat. Chartwell und Welltower besitzen gemeinsam ein Portfolio von 40 Seniorenresidenzen in ganz Kanada mit 8.476 Appartements. Im Rahmen der Vereinbarung (die "Transaktion") wird Chartwell seinen Anteil an 23 Vermögenswerten an Welltower übertragen und im Gegenzug den Anteil von Welltower an 16 Vermögenswerten sowie eine Barzahlung in Höhe von 97,2 Millionen Dollar erhalten. Zu diesem Zeitpunkt werden Chartwell und Welltower weiterhin eine verbleibende Immobilie gemeinsam besitzen.

Bedingungen der Transaktion Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Chartwell seine Eigentumsanteile an 23 Vermögenswerten an Welltower übertragen und erhält dafür (i) Welltowers Eigentumsanteil an 16 Vermögenswerten (die "Chartwell-Vermögenswerte") und (ii) 97,2 Millionen US-Dollar in bar, wobei der Nettoerlös für Chartwell nach Steuern und Abschlusskosten auf ca. 71,0 Millionen US-Dollar geschätzt wird, vorbehaltlich üblicher Anpassungen beim Abschluss (die "Barzahlung"). Der Abschluss der Transaktion wird, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen durch die Aufsichtsbehörden und Kreditgeber, für das zweite Quartal 2024 erwartet. Mit dem Abschluss der Transaktion wird Chartwell Schulden in Höhe von etwa 140,3 Mio. USD für die Chartwell-Vermögenswerte übernehmen, die mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 2,8% und einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 4,4 Jahren ausgestattet sind.

Die Nettoveränderung der Gesamtverschuldung in der Bilanz von Chartwell wird eine Reduzierung von ca. 51,0 Mio. $ sein, bevor sich die Barzahlung auswirkt. Die obigen Schätzungen der Verschuldung und der Barzahlung basieren auf einem angenommenen Abschluss am 1. April 2024. Chartwell geht davon aus, dass es die Barmittel zur Rückzahlung von Schulden und zur Erhöhung der bilanziellen Flexibilität verwenden wird, um das zukünftige Wachstum seines Portfolios zu unterstützen.

Infolge dieser Transaktion hätte sich das bereinigte Nettobetriebsergebnis von Chartwell für die nachlaufenden 12 Monate bis zum 30. September 2023 um etwa 7,7 Millionen US-Dollar verringert. Nach Abschluss der Transaktion wird Chartwell die Verwaltung der Welltower-Vermögenswerte und zweier weiterer Wohnanlagen, die sich derzeit vollständig im Besitz von Welltower befinden, an einen Dritten übertragen.