Rockpoint Group, L.L.C. und Brooksville Company LLC haben einen bedingten Kauf- und Verkaufsvertrag abgeschlossen, um am 28. März 2022 ein 1-4 Familien-Immobilienportfolio von US Masters Residential Property Fund (ASX:URF) für $507 Millionen zu erwerben. Eine Break Fee in Höhe der tatsächlich angefallenen Kosten bis zu einem Höchstbetrag von $0,6 Millionen ist vom Fonds an die Rockpoint Group, L.L.C. und die Brooksville Company LLC zu zahlen, wenn die Anleger nicht für die Transaktion stimmen oder wenn der unabhängige Sachverständige feststellt, dass die Transaktion nicht fair und nicht angemessen ist. Bis zur Abstimmung der Anteilseigner. Eine Break Fee in Höhe von $5 Millionen (abzüglich bereits gezahlter Kostenerstattungen) ist aus dem Fonds an die Rockpoint Group, L.L.C. und die Brooksville Company LLC zu zahlen, wenn innerhalb von 12 Monaten nach der Vereinbarung ein alternatives Großangebot angenommen wird oder wenn der Vorstand des verantwortlichen Unternehmens eine Empfehlung gegen die Transaktion ausspricht (es sei denn, ein unabhängiger Experte kommt zu dem Schluss, dass die Transaktion nicht fair und nicht angemessen ist).

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt und der Bedingung, dass der Kreditgeber, die Global Atlantic Financial Group, der Rockpoint Group, L.L.C. und der Brooksville Company LLC zustimmt, das bestehende Darlehen des Fonds zu übernehmen, einer 60-tägigen Prüfungsfrist, die am 25. Mai (US-Zeit) 2022 abläuft. Während des Prüfungszeitraums können die Rockpoint Group, L.L.C. und die Brooksville Company LLC nach eigenem Ermessen die Vereinbarung kündigen. Während dieses Zeitraums werden die üblichen Due-Diligence-Prüfungen durchgeführt und die Zustimmung von Global Atlantic zur Darlehensabtretung sowie die Zustimmung der Anteilsinhaber von URF durch einen ordentlichen Beschluss eingeholt. Es wird erwartet, dass die Erlöse aus der Transaktion zunächst dazu verwendet werden, URF Convertible Preference Units (“URFPA”) zu ihrem Nennwert von $100 zurückzukaufen, in Übereinstimmung mit den Bedingungen dieser Wertpapiere, wie sie in der Satzung des Fonds beschrieben sind. Der verbleibende Erlös wird an die Anteilsinhaber von URF ausgeschüttet, was bei einem AUD:USD-Wechselkurs von 0,75 einen realisierbaren Wert von ca. $0,22 pro URF-Stammanteil bedeutet. Die Transaktion wird voraussichtlich im Juli 2022 abgeschlossen sein. Der Erlös der Transaktion wird für folgende Zwecke verwendet: Abzug für die Übernahme des Global Atlantic-Darlehens durch die Rockpoint Group, L.L.C. und die Brooksville Company LLC, Transaktionskosten für den Massenverkauf, Immobiliensteuern und URF-Abwicklungskosten, Barmittel in der URF-Bilanz, Auflösung von Barreserven im Zusammenhang mit dem Global Atlantic-Darlehen, Verkauf der verbleibenden drei 1-4-Familien-Vermögenswerte, Transaktionskosten für Direktverkäufe, Verkauf von Mehrfamilienhäusern in New York und andere.

Rockpoint Group, L.L.C. und Brooksville Company LLC beenden die Übernahme des 1-4 Familien-Immobilienportfolios von US Masters Residential Property Fund (ASX:URF) für 507 Millionen Dollar am 25. Mai 2022