Urban Utilities Contractors Inc. hat eine verbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Deal Pro Capital Corporation (TSXV:DPCC.P) für 15 Millionen CAD in einer Reverse-Merger-Transaktion am 30. Oktober 2023 unterzeichnet. Gemäß den Bedingungen der Absichtserklärung beabsichtigt DPCC, alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Urban für einen Gesamtkaufpreis von etwa 15 Millionen CAD zu erwerben. Der Kaufpreis wird durch die Ausgabe von insgesamt 100 Millionen Stammaktien am Kapital des Unternehmens zu einem Preis von 0,15 CAD pro Aktie beglichen. Ab dem 15. Januar 2024, nach Abschluss des Zusammenschlusses, werden alle ausgegebenen und ausstehenden Wertpapiere von Urban in wirtschaftlich gleichwertige Wertpapiere des Unternehmens auf einer 1:1-Basis umgetauscht. Im Zusammenhang mit der Akquisition wird der resultierende Emittent seinen Namen in Urban Infrastructure Group Inc. oder einen anderen, für Urban akzeptablen Namen ändern. Nach Abschluss der Akquisition wird vorgeschlagen, dass der Vorstand und das Management des entstehenden Emittenten aus Gary Alves, Director & Chief Operating Officer; Ungad Chadda, Director & Chief Executive Officer; Harold Wolkin, Director; Magaly Bianchini, Director; Nicholas Thadaney, Director; Mark Di Cristofaro, Director; Jennifer Rebecca Labrecque, Director; John Ross, Chief Financial Officer bestehen wird. Im Zusammenhang mit der Akquisition beabsichtigen die Parteien, eine Finanzierung von Wertpapieren von Urban für einen Bruttoerlös von bis zu 5 Millionen CAD abzuschließen, der für den Betriebskapitalbedarf des daraus resultierenden Emittenten verwendet werden soll.

Der Abschluss der Akquisition hängt von einer Reihe von Bedingungen ab, unter anderem von zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfungen, der Aushandlung und Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung, dem Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen und Zustimmungen der Aktionäre, falls erforderlich, der Aufsichtsbehörden und Dritter, einschließlich der Börse, sowie der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Am 18. März 2024 unterzeichnete Urban Utilities Contractors Inc. eine Vereinbarung zur Übernahme von Deal Pro Capital Corporation (TSXV:DPCC.P) in einer Reverse-Merger-Transaktion.

TSX Trust Company fungierte als Registerführer und Transferagent für Deal Pro. CDS & Co fungierte als Verwahrstelle für Deal Pro.

Urban Utilities Contractors Inc. hat die Übernahme von Deal Pro Capital Corporation (TSXV:DPCC.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 18. März 2024 abgeschlossen.